要点一: 所属板块 食品饮料 江苏板块 融资融券 AI智能体 注册制次新股 贬值受益 次新股
要点二: 经营范围 生产硫酸软骨素、β--羟基--β--甲基丁酸钙、依普黄酮、联二硫胺素、L--谷氨酰胺、7--酮基DHEA、氨基葡萄糖盐酸盐,食品的生产、加工,消毒剂(不含危险品)的包装服务,提供质检技术服务;银杏黄酮、茶多酚、大豆异黄酮、硫酸软骨素、氨基葡萄糖、依普黄酮、丙酮酸盐、肌酸、β--羟基--β--甲基丁酸钙、联二硫胺素、L--谷氨酰胺、7--酮基DHEA、氨基葡萄糖盐酸盐的研究、开发、销售;预包装食品、散装食品、乳制品(含婴幼儿配方乳粉)的销售;保健食品及其他食品、药品的技术咨询服务;自营和代理各类商品及技术的进出口业务,但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)许可项目:食品销售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)一般项目:企业管理;中草药种植;非食用盐销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。
要点三: 主营业务 公司致力于构建全球领先的膳食营养补充产业平台，是全球膳食营养补充行业里相对稀缺的同时布局营养原料与营养制剂业务，并且在精准和个性化营养方面进行大量投入、具备领先优势的企业。公司致力于成为最受B端客户信赖的创新产品方案供应商，在业务方面进行全面布局，构建全链路业务能力，坚持差异化竞争策略，通过持续创新和品牌塑造形成产品溢价，不断强化为客户提供定制化产品和方案的能力。 公司的营养原料产品主要包括HMB、氨糖和硫酸软骨素，并储备了ATP、2-HOBA、PXE和创新型肌酸等一系列创新营养原料。营养制剂方面，公司能够为下游客户提供片剂、硬胶囊、粉剂等主流剂型产品和微泡腾片、吸管等创新剂型产品。凭借对行业发展趋势和客户需求的洞察，公司积极推进制剂业务的迭代升级。在完善创新剂型研发能力的同时，公司持续增强配方、味觉、包装等方面的研发能力，从而具备为下游客户提供创新营养补充产品全案开发与生产交付的能力。精准和个性化营养方面，经过多年探索和持续投入，目前公司已经构建了较为完善的方法论体系和较为完整的商业化落地能力。
要点四: 行业背景 随着广大消费者生活水平持续提升和健康管理意识普遍增强，膳食营养补充产品的市场需求保持旺盛，全球行业规模保持稳健扩容。特别是近年来，受公共卫生事件等因素驱动，消费者的健康理念加速升级，健康消费行为更趋常态化，预防性健康投入增加，推动全球膳食营养补充行业进入新的发展阶段。 消费者健康意识提升驱动市场增长，需求从普适性向个性化与精准营养深刻转变。行业依托大数据、人工智能等技术实现科技赋能产业发展，推动产品研发创新与生产流程优化。在此背景下，产品创新与多元化趋势显著，剂型、功能、配方及原料不断突破，同时市场细分专业化程度加深，针对不同人群与生命周期的定制化解决方案将成为竞争焦点。消费场景也从传统保健向运动、美容、睡眠等日常生活领域渗透。此外，全球化与跨境电商蓬勃发展，为生产和品牌企业开拓国际市场提供了重要通道，进一步加速行业的创新竞争与整合。
要点五: 核心竞争力 （一）战略规划与组织变革能力 公司专注与深耕全球膳食营养补充行业20余年，凭借丰富的经验积累和对市场的深刻洞察，建立了系统性的战略规划与组织变革机制。公司能够准确研判行业发展趋势与市场竞争格局，前瞻布局业务、高效配置资源，并适时实施组织架构与运营模式变革，以有效匹配战略目标，在战略层面构建持续竞争优势。 （二）全链路业务能力 公司是全球膳食营养补充行业里少数从营养原料前端的创新营养素筛选、功效研究到产业化，再到营养制剂的配方与剂型开发以及成品生产进行全面布局、具备全链路业务能力的企业，能够为下游客户提供包括创新营养原料、精加工定制原料、营养制剂合同生产、产品全案开发交付、精准与个性化营养等多维度的产品和服务。 （三）持续创新能力 自创立以来，公司始终将持续创新能力作为核心竞争力的关键组成部分，并以此为核心动力，系统性地驱动业务发展。具体而言，公司的持续创新能力体现在产品与技术的持续研发，战略、组织和商业模式的持续迭代升级等多个维度。 （四）全球化发展能力 除了持续创新能力以外，全球化发展能力是公司核心竞争力的另一关键组成部分，也是公司长期以来的重要驱动力之一。自公司创立伊始，创始人及团队即在中美两地同时开展业务，创始人及团队具备国际化视野与背景，为公司注入全球化发展的基因。 （五）其他竞争优势 公司自设立以来一直专注于全球膳食营养补充行业，坚持以科学研究和临床试验为基础，始终把技术研发和产业化应用创新放在首位。经过多年积累，公司现已形成了开放型、全球化的研发创新体系，并拥有国内外专利两百余项。公司在研发及专利方面的积累显著提升了公司的综合竞争力和市场影响力。未来，公司有能力持续前瞻性地筛选和评估具有商业化前景的创新营养素分子并产业化，持续迭代升级技术、工艺和设备，并加以有效的专利保护，持续构建研发及专利壁垒。
要点六: 自愿锁定股份 控股股东技源香港及其上层股东TSI
要点七: 技源集团营养健康原料生产基地建设等项目 经公司2022年8月30日召开的2022年第二次临时股东大会审议通过,公司拟申请公开发行人民币普通股(A股),发行数量为不低于5,001万股。本次募集资金扣除发行费用后拟投资于以下项目:技源集团营养健康原料生产基地建设项目、启东技源营养健康食品生产线扩建项目、启东技源技术创新中心项目、补充流动资金项目。公司将严格按照有关规定管理和使用募集资金。在本次发行募集资金到位前,公司可根据各项目的实际进度,以自有资金或银行贷款先行投入。在本次发行募集资金到位后,募集资金可用于置换公司先行投入的资金。若本次发行实际募集资金低于募集资金项目总投资额,资金缺口部分将由公司通过自筹方式解决,保证项目的顺利实施。若所募集资金超过预计资金使用需求的,本公司将根据中国证监会及上海证券交易所的有关规定对超募资金进行使用。本次募集资金投资项目围绕公司主营业务开展,符合公司发展战略,有利于解决产能瓶颈问题,将从整体上提升公司膳食营养补充产品的产能,进一步满足市场对营养原料及营养健康产品的需求。投资项目也将提升研发能力和技术水平,有利于提高公司主营业务盈利能力,全方位促使公司综合竞争力得到大幅度提升。