要点一: 所属板块 基础化工 化学制品 其他化学制品 江苏板块 融资融券 QFII重仓 次新股
要点二: 经营范围 工业包裹料、油酸甲酯、甲酯化大豆油(食品除外)的研发、生产及销售,自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定公司经营或禁止进口的商品及技术除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)许可项目:肥料生产(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)一般项目:技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;科技推广和应用服务;生物有机肥料研发;复合微生物肥料研发;生物农药技术研发;销售代理;非食用植物油销售;肥料销售;机械设备销售;非食用植物油加工;非金属废料和碎屑加工处理;生物质燃料加工;生物基材料技术研发;生物基材料制造;生物基材料销售;专用化学产品制造(不含危险化学品);专用化学产品销售(不含危险化学品);再生资源加工;再生资源回收(除生产性废旧金属);再生资源销售;成品油批发(不含危险化学品)(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。
要点三: 生物燃料业务 公司的生物燃料业务主要产品为生物柴油，以废弃油脂为原材料通过预处理、酯化、酯交换技术路线生产成为生物柴油，具有十六烷值高、低硫、无芳烃等特点。公司通过特有的不同碳链组分的切割分离技术实现不同冷滤点生物柴油的分离，获取低温情况下可使用的生物柴油，冷滤点可低至-10℃，在高纬度等寒冷地区具有较强的市场竞争力。报告期内，生物燃料产品销售至欧洲、东南亚等市场。
要点四: 生物基材料业务 公司生物基材料业务主要包括工业级混合油、农药助剂、化肥助剂等。公司依托多年油脂行业实践经验与研发技术，将生物柴油下游应用的深度不断拓展，将生物柴油作为中间体复配成助剂类产品，应用到农药、化肥、煤泥浮选、沥青、油墨、钻井等助剂产品领域。
要点五: 油脂化学品业务 公司基于长期积累的供应渠道、检测应用数据、机理研究和配方技术为客户提供DD油、脂肪酸等一系列油脂化学品。公司依托多年行业经验以及自身积累的检测应用数据形成的数据库，针对既有积累的粮油食品加工企业、油脂化工企业等供应商渠道的联产品或副产品，根据其附加值及标准化程度进行分类加工和销售。
要点六: 废弃资源综合利用行业 我国废弃油脂资源丰富，废弃油脂收集和利用发展空间较大，废弃油脂供应潜力超1,200万吨/年，是最主要的废弃油脂资源国。我国废弃油脂主要来源于食用油消费产生的废弃物，因此废弃油脂的资源量与食用油消费量、饮食习惯挂钩。废弃油脂的产生分布也存在明显的地域特征，川渝地区由于饮食习惯等因素，催生出丰富的废弃油脂资源，餐厨废油回收潜力巨大。废弃油脂亦具备来源广泛、种类繁多、收集困难的特点，我国废弃油脂主要通过个体商贩和餐厨处理企业实现回收，行业集中度较低。餐厨处理企业在获得政府特许经营权的情况下，通过BOT、PPP等模式运营餐厨处理项目，对城市中餐厨废弃物进行统一收运，在餐厨厂处理得到废弃油脂。
要点七: 生物燃料行业 生物柴油不仅是石化柴油替代品，更在能源保障安全、废弃物资源化、减碳等方面具有重要的战略意义。因此，国内政策也在不断鼓励生物燃料行业发展，由于国内长期奉行“不与人争粮，不与粮争地”的政策，国内生物柴油原料以废弃油脂为主，并逐渐形成从前端废弃油脂收集加工到生产高附加值资源化产品的价值链。在我国“碳达峰”“碳中和”的背景下，有着明确的绿色低碳转型政策导向，2025年11月国务院新闻办公室发布了《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书，有序推广应用生物燃料乙醇、生物柴油等清洁液体燃料；国家发展改革委颁布了《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》（发改能源〔2024〕1537号），因地制宜发展生物天然气和生物柴油、生物航煤等绿色燃料；国家能源局发布了《国家能源局关于组织开展生物柴油推广应用试点示范的通知》（国能发科技〔2023〕80号）等政策鼓励生物柴油行业发展。
要点八: 生物基材料行业 随着废弃油脂下游产品需求量提升，作为其原材料的工业级混合油价值不断被重视。可持续航空燃料（SAF）是指由可再生资源或废弃物制成且通过适航审定和可持续认证的航空燃料，其能量密度、体积密度与传统航空煤油基本一致，可在不更改航空设备的情况下与传统航空燃油直接掺混使用。不同制备路径下的SAF减排量可达到50%以上，部分路径减排量可高达85%。当前航空业碳排放量占人类碳排放量的约3%，并且航空业具有长研发周期与严苛安全标准等特点，因此依托SAF在碳减排的优势与添加便利性，在不改变航空设备的前提下，使得SAF成为全球航空业脱碳的关键路径。HEFA工艺是当前主流能够商业化的SAF生产路径，餐厨废弃油脂作为其原料已实现大规模商业化应用，工业级混合油作为关键原材料的战略地位重要性日益凸显。
要点九: 技术研发优势 公司作为废弃油脂资源综合利用领域的开拓者，将“基础研究、材料开发、应用开发”的理念贯穿到日常经营中，在下游生物基材料等细分领域形成了差异化竞争优势。研发团队基于长期对废弃油脂应用的行业理解和技术经验，形成了一系列油脂综合利用的核心应用技术，并且专利数量在同行业处于领先地位。
要点十: 生产工艺优势 在原料预处理方面，由于废弃油脂来源广泛，并且在水杂、硫、氯、氮、磷、酸价及金属离子含量等指标差异较大，如何处理成分复杂的原料是行业门槛之一。公司依托废弃油脂资源综合利用业务和油脂化学品业务中长期积累的技术和应用经验，公司对生产设备、生产流程、工艺方法和技术参数等方面进行不断总结改进提升，将专利成果应用到实际生产中。公司的原料检测和预处理技术，采用大数据比对快速分析法，能快速高效的对多批次原料进行检测，并采用自动化水化纯化技术，对原料进行连续化处理。公司通过先进的生产技术能将不同品质的原料生产加工成标准化的工业级混合油，并将其中的硫、氯、磷、金属离子等杂质得到高效分离和去除，工业级混合油产品质量符合各SAF厂商不同生产技术的要求，为下游SAF客户提供优质可靠的原材料产品。
要点十一: 采购渠道优势 废弃油脂是我国现阶段生产生物柴油的主要原材料，废弃油脂的采购对企业的发展至关重要。由于废弃油脂整体呈现“点多面散”的行业格局，公司搭建全国范围内供应管理体系，与区域战略合作伙伴深耕细作。公司派出技术团队持续对区域供应商进行培训，签订长约，锁定供应量，降低供应商风险，提升竞争力。公司在积极开拓区域个人供应商的同时，多点布局粮油食品加工企业、油脂化工企业、餐厨处理企业等，保障公司原材料供应的充分性、及时性和可选择性。公司凭借毗邻长江的位置优势，原料采购范围可以辐射到大部分长江流域，并且水路相较陆路运输有明显的成本优势。
要点十二: 客户渠道优势 公司早期通过油脂化学品业务积累了多个行业领域的客户，尤其是农化领域的客户，并在此过程中积累了大量油脂化学品在不同行业领域的应用经验。随着公司生物基材料逐步在下游应用并取得更好的产品销售，公司在细分领域建立了差异化的竞争优势，并在业内建立了较高的行业知名度和较强的品牌影响力。公司与众多农化领域龙头企业达成长期合作，如丰乐种业、久易股份、泸天化、四川美丰、芭田股份等。公司凭借优质的工业级混合油产品与海新能科、嘉澳环保、山东海科化工有限公司等国内外SAF厂商开展合作。在生物燃料领域，公司通过了众多大型生物燃料客户的合格供应商考察并开展合作。
要点十三: 自愿锁定股份 发行人控股股东、实际控制人平原承诺:1、自发行人股票上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理本承诺人直接和间接持有的发行人首次公开发行上市前已发行的股份,也不提议由发行人回购该部分股份。2、若发行人首次公开发行上市后6个月内股票价格连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者发行人首次公开发行上市后6个月期末(如该日不是交易日,则为该日后第1个交易日)收盘价低于发行价(若发行人在首次公开发行上市后6个月内发生派发股利、送红股、转增股本等除息、除权行为,收盘价格将作相应调整),本承诺人所持发行人首次公开发行上市前已发行的股份的锁定期在原有锁定期限的基础上自动延长6个月。
要点十四: 新建年产30万吨油酸甲酯、1万吨工业级混合油等项目 本次募集资金总额在扣除发行费用后,将全部用于与公司主营业务相关的项目。公司将根据所处行业发展态势及公司战略,结合募集资金到位时间以及项目进展情况投资以下项目:新建年产30万吨油酸甲酯、1万吨工业级混合油、5万吨农用微生物菌剂、1万吨复合微生物肥料及副产品生物柴油5万吨、甘油0.82万吨项目。若实际募集资金不能满足上述项目投资需要,资金缺口将通过自筹资金予以解决。若本次实际募集资金净额超过上述募集资金投资项目所需,将根据中国证监会及上海证券交易所的有关规定,履行相关审议程序后用于公司主营业务。在募集资金到位前,公司将依据募集资金投资项目的建设进度和资金需求,先行以自筹资金投入并实施上述项目,待募集资金到位后,按募集资金使用管理的相关规定置换本次发行前已投入使用的自筹资金。