要点一: 所属板块 化学制药 浙江板块 转债标的 合成生物 微盘股 超级真菌 病毒防治
要点二: 经营范围 原料药(厄多司坦、氧氟沙星、酮康唑、氯雷他定、硫普罗宁、盐酸左氧氟沙星、乳酸左氧氟沙星、盐酸特比萘芬、马来酸曲美布汀、左氧氟沙星、噻康唑、依帕司他、盐酸多奈哌齐、硫酸氢氯吡格雷、奥美沙坦酯、埃索美拉唑镁、消旋卡多曲、富马酸替诺福韦二吡呋酯、阿立哌唑)制造;片剂、颗粒剂、胶囊剂制造(凭有效许可证经营);无机盐制造(不含危险化学品及易制毒化学品);道路货运经营;化工专用设备、五金产品、钢材销售;技术进出口和货物进出口。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
要点三: 主营业务 公司主要从事化学原料药、医药中间体的研发、生产和销售业务，产品主要涵盖抗细菌类药物（β-内酰胺类和喹诺酮类）、抗胆碱和合成解痉药物（马来酸曲美布汀）、皮肤用抗真菌药物等多个用药领域。
要点四: 行业背景 （一）全球医药市场概况 随着全球人口结构变化、病人群体扩大、慢性疾病持续突破、人工智能技术赋能产业等诸多因素推动，全球药品的需求整体呈现稳定上升的态势，使得医药市场规模不断增长。根据Frost&Sullivan、中商产业研究院的统计数据，2023年全球医药市场规模达到15,572亿美元，到2025年，全球医药市场规模将有望达到17,114亿美元，持续保持增长。 （二）中国医药市场概况 受益于医疗体制改革、人口老龄化、收入水平提升以及健康意识的增强等因素，中国医药行业市场规模稳步扩容，目前已成为全球第二大医药市场。我国医疗卫生体制改革正不断完善覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度，加大医疗卫生投入，提升药品质量和改善药品供应，持续推动医药市场规模增长。根据Frost&Sullivan、中商产业研究院的统计数据，2023年中国医药市场规模达17,977亿元，且未来将持续保持快速增长，2025年有望增长至22,873亿元。
要点五: 核心竞争力 （一）生产制造优势 第三，公司拥有一支具有多学科背景综合互补的高素质、专家型生产制造和管理团队，覆盖研究开发、生产制造、质量控制、财务管理、市场营销等多个方面，可以紧跟行业发展趋势和国际化发展要求。公司的生产人员深耕行业多年，能够熟练掌握各生产环节必备的知识和专业技能，可以有效保障产品质量、提高生产效率。此外，公司管理团队坚持长期可持续发展、注重核心竞争力的提升，形成一套系统的、行之有效的经营管理体系，有效提升了公司的经营水平，不断推动公司核心竞争力提升和战略目标实现。 （二）产品质量和营销优势 公司通过良好的产品质量建立了较好的市场声誉，成为客户可以信赖的合作伙伴，逐步建立和完善营销网络。公司通过多种有效和差异化的营销策略，不仅和国内厂商建立了良好的长期合作关系，更和国外有实力的经销商形成了长期战略合作，并与日本、韩国、欧洲、美洲、东南亚等十多个国家和地区的客户建立了长期联系，积累了稳定的国内外知名客户，产品销售网络遍及全球50多个国家和地区。 （三）技术研发优势 制剂技术储备方面，公司关键原料生产技术基本具备。公司于2015年开始筹备药品制剂相关研发工作，为公司自产药品制剂打下了坚实基础。报告期内，公司可转债募投项目建设正稳步推进，目前厂房已结顶，正在设备安装阶段。截至报告期末，制剂业务的研发注册方面，公司已有10个制剂品规（涉及7个制剂品种）的上市许可申请获得国家药品监督管理局受理。报告期内公司左氧氟沙星片注册批件已获批，新申报了2个品规的马来酸曲美布汀片。同时，有10余个制剂品规计划报批，公司通过自行开发、委托开发和合作开发等形式，还储备了一系列不同治疗领域、不同剂型的新品种，处于研发的不同阶段。公司已经掌握募投制剂项目中的大部分关键原料生产技术，有助于提升产品的开发效率和审评成功率。 （四）丰富的产品线及市场地位优势 目前，公司主导产品已涵盖抗细菌类药物（β-内酰胺类和喹诺酮类）、抗胆碱和合成解痉药物、皮肤用抗真菌药物等多个用药领域，并占据较高的市场份额，具有较强的竞争实力。公司主导产品的多样化结构加强了公司的抗风险能力，为公司提供了稳定的收入和利润来源。 （五）区位优势 公司位于浙江省化学原料药基地台州市，该基地是国家级化学原料药生产基地，使得公司能够享有更多产业集群的效应。区域内公用工程、交通运输、环保治理等公共服务体系完善，精细化工原辅料、制药设备等配套产业齐全。
要点六: 在杭州设立全资子公司杭州善礼作为研发中心 2022年11月4日公司对外公告,公司为了进一步提升整体产业发展布局,满足未来战略规划,同时通过加强公司在医药开发等方面的人才招募及技术研发,增强市场竞争力以实现业绩的持续增长,公司在杭州设立了全资子公司杭州善礼生物医药科技有限公司(以下简称“杭州善礼”)作为研发中心。根据《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规及《公司章程》、《对外投资管理制度》等相关规定,本次设立杭州善礼无需提交公司董事会以及股东大会审议。2022年11月2日,公司已完成工商登记手续,并取得了杭州市钱塘区市场监督管理局核发的《营业执照》。
要点七: 自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。
要点八: 股利分配 在满足现金分红条件的基础上,结合公司持续经营和长期发展,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,且最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。
要点九: 稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。