要点一: 所属板块 汽车零部件 上海板块 融资融券 预盈预增 减速器
要点二: 经营范围 铝合金锭、有色金属材料(除专控)、汽车零部件(除发动机)、摩托车零部件(除发动机)的制造加工,从事货物及技术进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
要点三: 汽车用再生铝合金和汽车零部件的研发、生产和销售 2022 年度,公司主要从事汽车用再生铝合金和汽车零部件的研发、生产和销售,其中汽车用再生铝合金包括铝合金锭、铝合金液,汽车零部件包括传统燃油汽车零部件、新能源汽车零部件,同时公司开展废铝回收和铝灰渣资源化利用业务,形成了废铝回收、铸造再生铝合金和汽车零部件生产、铝危废综合利用的全产业链低碳循环,现主要有上海、安徽、四川、重庆、山东、辽宁等生产基地。
要点四: 汽车用铸造再生铝合金和汽车零部件行业 公司处于汽车用铸造再生铝合金和汽车零部件行业,生产经营状况与宏观经济和汽车行业的发展状况、趋势密切相关。当宏观经济处于景气周期时,汽车消费活跃,汽车用铝合金及汽车零部件的需求增加;反之,当宏观经济衰退时,汽车消费低迷,汽车用铝合金及汽车零部件的需求减少。同时,公司主要客户为国内外知名汽车零部件厂商或整车厂,如果客户经营状况受到宏观经济下行的不利影响,将可能造成公司订单减少、回款周期变长。
要点五: 产业链一体化 公司自 1987 年始创于浙江永康,2002 年成立上海永茂泰,2003 年成立上海零部件,2022 年取得铝危废处置资质,至今从事汽车用再生铝合金业务已有 30 多年,从事汽车零部件业务也有近20 年,目前具备年产铝合金产能 23.7 万吨,汽车零部件 2,400 万件以上,铝危废处置产能 3.3万吨,已形成废铝回收、汽车用铸造再生铝合金和汽车零部件生产、铝危废资源化利用的全产业链低碳循环。公司铝合金业务与汽车零部件业务存在协同发展、相互促进的关系。公司汽车用铝合金根据下游汽车零部件、整车企业需求,共同开发,为下游汽车零部件客户配套产能,形成了长期稳定合作,带动了公司汽车零部件业务的市场开拓;在汽车零部件产品开发过程中,公司利用上下游一体化发展的优势协同研发,对材料成份进行优化调整,进而提高汽车用铝合金零部件的产品性能,满足客户的特定需求,提升汽车零部件业务的竞争力,同时研发出更多高性能的铝合金材料。公司开展铝危废处置业务,一方面处理公司生产经营中累积的大量铝灰渣,节省了委托第三方处理的费用,且充分回收铝灰渣中的铝资源,降低了公司综合成本,另一方面处理后含铝量极低的铝灰可作为脱氧剂、铝酸钙及建筑材料的原料对外销售,公司也可对外承接其他企业的铝危废处置业务,增加公司盈利。公司取得危险品运输资质,使公司铝合金液不再局限于厂内直供、铝合金液对外运输销售成为现实,大大促进公司铝合金液业务拓展和规模扩张。
要点六: 较强的研发能力和技术实力 公司于 2015 年被认定为“上海市企业技术中心”,2018 年被认定为“安徽省企业技术中心”。公司与上海理工大学、上海交通大学、沈阳航空航天大学建立研发合作,并享有技术成果的知识产权权利。公司注重技术人才引进,组建永茂泰汽车轻量化技术研究院。公司建立了《新产品研发管理办法》等研发项目相关管理制度,促进技术的持续研究及应用推广;制定了《研发部绩效考核办法》、《公司科技成果奖励办法》等激励制度,鼓励研发人员积极创新,并结合研发人员为公司创造的经济效益和社会效益给予奖励,激发研发人员的工作积极性,提高其研发工作绩效。截至 2022 年 12 月 31 日,公司及控股子公司拥有有效授权专利 122 项,其中发明专利 14 项、实用新型专利 108 项。公司还获得了爱尔思与上海交通大学的“非热处理自强化铝硅合金及其制备工艺”(专利号:ZL201510167760.6)专利实施许可,许可期限 2 年,使用该专利技术生产的铝合金材料可用于汽车大型一体化压铸。
要点七: 优质的客户资源和长期稳定的合作关系 公司与上汽、一汽、大众、通用等客户长期紧密合作,是大众、通用的一级供应商。公司汽车用铝合金客户主要为上汽集团旗下华域皮尔博格、华域科尔本及一汽铸造、苏州三电、长安马自达等,其中与皮尔博格、科尔本、一汽铸造采用了铝合金液厂内直供合作模式,同时,根据客户新增项目配套新建铝合金产能,双方形成了相互依赖、相互促进的合作关系,合作规模不断扩大,并开展同步研发合作,带动了公司铝合金业务规模和技术水平的提升。公司铝合金业务还开拓了拓普、文灿、晋拓等上市公司客户,未来将扩大合作规模。公司汽车零部件与上汽集团、上汽通用、上汽大众、一汽大众、长安马自达等主要整车厂商建立了稳定的战略合作关系,并开拓了博格华纳、联合电子、华域麦格纳等客户,同步开发、共同发展,为客户向新能源汽车转型提供从铝合金材料到零部件的产业链配套。公司汽车零部件配套大众 MEB 和通用 BEV3 新能源车型平台,合作广度在扩大,另外与特斯拉、蔚来也在开展前期合作。
要点八: 自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。
要点九: 股利分配 在满足现金分红条件的基础上,结合公司持续经营和长期发展,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,且最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。
要点十: 稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。