要点一: 所属板块 医疗器械 浙江板块 沪股通 体外诊断 病毒防治 医疗器械概念
要点二: 经营范围 许可项目:第三类医疗器械生产;第三类医疗器械经营;第二类医疗器械生产;卫生用品和一次性使用医疗用品生产;食品用塑料包装容器工具制品生产(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)。一般项目:第二类医疗器械销售;第一类医疗器械生产;第一类医疗器械销售;医护人员防护用品生产(Ⅰ类医疗器械);医护人员防护用品批发;卫生用品和一次性使用医疗用品销售;医用包装材料制造;包装材料及制品销售;塑料制品制造;塑料制品销售;模具制造;模具销售;专用设备制造(不含许可类专业设备制造);机械设备销售;计算机软硬件及辅助设备零售;计算机软硬件及辅助设备批发;信息技术咨询服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;技术进出口;货物进出口;食品用塑料包装容器工具制品销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。(分支机构经营场所设在:浙江省台州市黄岩区新前街道北院大道39号;浙江省台州市黄岩区新前街道景贤路88号)
要点三: 主营业务 公司主营业务为一次性医用耗材的研发、生产和销售。
要点四: 行业背景 医疗器械产业与人类生命健康息息相关，也是衡量国家科技进步和国民经济现代化发展水平的重要参考，世界各国普遍重视医疗器械产业发展的战略地位。全球医疗健康产业呈现多维度发展态势，市场规模持续扩张，AI驱动的数字化转型成为核心引擎，催生了超大规模、多层次且快速升级的医疗装备需求。
要点五: 核心竞争力 （一）定制化产品优势 在低值耗材行业，定制化产品战略是突破同质化竞争、构建差异化壁垒的核心抓手：通过深度绑定医疗机构与集团客户需求，公司能够提升产品附加值，规避集采价格战（定制化产品通常不纳入集采目录），同时以“解决方案”模式增强客户粘性（更换供应商需重新适配流程），进而实现毛利率提升；此外，定制化服务可联动供应链响应能力，推动企业从“标准化生产商”向“临床需求解决商”转型，并通过数据积累反哺研发，最终在政策压价与成本上行双重压力下，形成“需求洞察-柔性生产-高壁垒服务”的闭环护城河，重塑行业价值分配逻辑，也为公司的持续发展赢得了主动和优势，有效提升了公司盈利能力与核心竞争力。 （二）营销网络优势 在国内市场，销售网络已覆盖全国绝大部分省市。公司一方面与众多医用耗材经销商开展合作，借助经销商的渠道销售产品；另一方面始终坚持打造具有专业化素养的营销团队，负责开发、维护终端客户。同时，公司注重对终端客户的售后服务工作，各主要省市设有专人负责产品售后服务，能够快速响应终端客户的需求，增加客户对公司的黏度，有效保持客户的稳定性。 （三）海外生产基地 通过本地化生产，可适度减少美国对中国产品加征关税所产生的影响，同时弱化政策波动的冲击。其次，公司更好地提升了供应链效率与市场响应速度，本地化生产缩短运输时间，降低物流成本，并增强对客户需求的快速响应能力。另外，TPI持续强化了拱东医疗在美国市场的品牌竞争力与市场渗透，助力企业融入本土市场。 （四）产品齐全优势 一次性医用耗材已被广泛运用于临床实践及科研检测中的各个方面，临床实践及科研检测的多样性与复杂性又对一次性医用耗材的功能、特性、规格等提出不同的要求。因此能否为患者、医院和科研机构等提供全面的、覆盖各领域的一次性医用耗材制品就成为公司占领市场，与客户保持长期稳定合作关系的重要因素。目前，公司已经形成采集类耗材、医疗检测类耗材、药品包装材料等全面产品体系，建设了覆盖临床诊断和护理、科研检测、药品包装等诸多领域的一次性医用耗材产品线。 （五）质量管理优势 拱东医疗始终秉承“高质量、高效率、同发展、共繁荣”的原则，严格按照国内外法规、标准要求建立了完善的质量管理体系，并在研发、生产、检验、销售等各环节实施严格的质量控制。 （六）智能制造升级优势 拱东医疗积极引入了AI驱动的自动化生产线，优化生产流程，减少人工干预，例如，通过机器视觉技术实时监测产品质量，自动识别缺陷并分类处理，提升生产效率和产品一致性。另外，公司在日常生产管理中，通过机器学习预测材料性能或优化产品设计，缩短研发周期并提升产品竞争力。 （七）品牌优势 经过近四十年的发展，公司在低值医用耗材领域构建了“高端制造+定制化服务”双维品牌优势，通过垂直整合与创新协同形成差异化壁垒。生产端，其自建医用高分子粒子生产线实现“原料-成品”全链可控，配合自动化产线保障质量稳定性，成为诸多国际医疗巨头的长期供应商。产品端，深耕定制化解决方案，为华大智造开发超高通量测序专用耗材（如耐高温PCR板）、为三甲医院设计手术室专用耗材组合包。总体上，公司已在全球市场得到了行业下游客户的认可，并与之形成了长期、稳定的合作关系。
要点六: 自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。
要点七: 年产 10000 吨医用耗材及包材产能扩建项目 本项目总投资为26,911.82万元。其中,建设投资14,825.30万元,设备投资7,640.00万元,铺底流动资金2,491.98万元。项目达产后年新增医用耗材及包材产能1万吨,将大大缓解公司产能瓶颈,满足日益增长的市场需求。本项目计算期为8年,其中建设期为3年,项目达产后将实现年销售收入38,724.16万元,投资回收期为6.07年,内部收益率为20.02%。
要点八: 年产 6.2 亿支真空采血管产能扩建项目 本项目总投资为17,836.80万元。其中,建设投资7,254.08万元,设备投资6,425.00万元,铺底流动资金3,068.06万元。项目达产后年新增真空采血管产能6.2亿支,将有效地解决公司产能瓶颈,为公司真空采血系统业务的持续快速发展奠定基础。项目计算期为8年,其中建设期为3年,项目达产后将实现年销售收入22,275.85万元,投资回收期为5.76年,内部收益率为23.94%。
要点九: 研发中心建设项目 本项目总投资为9,758.06万元。其中,建设投资2,241.78万元,设备投资5,123.00万元,研发投资2,201.94万元。公司拟通过新建研发中心场地,购置CNC加工中心(高速铣)、EROWA自动加工系统、坐标磨床、测量仪和配套模具等一系列先进的研发试验设备,搭建良好的研发平台。同时,发行人将大力引进一批行业内高端专业技术人才,进一步扩充研发团队规模,提升公司整体研发实力,增强公司产品创新和定制服务能力。
要点十: 股利分配 在满足现金分红条件的基础上,结合公司持续经营和长期发展,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,且最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。
要点十一: 稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。