要点一: 所属板块 贸易行业 广东板块 2025中报预增 深股通 融资融券 深成500 DeepSeek概念 华为海思 英伟达概念 星闪概念 存储芯片 跨境电商 边缘计算 小米概念 国产芯片 人工智能 国产软件 央国企改革
要点二: 经营范围 电子元器件、集成电路、光电产品、半导体、太阳能产品、仪表配件、数字电视播放产品及通讯产品的技术开发与销售;电子产品的技术开发、技术咨询;信息技术的开发;计算机、计算机软件及辅助设备的销售;软件和信息技术服务业;互联网和相关服务;国内贸易(不含专营、专控、专卖商品);经营进出口业务(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营);企业管理咨询(不含限制项目);在网上从事商务活动及咨询业务(不含限制项目);从事广告业务(法律法规、国务院规定需另行办理广告经营审批的,需取得许可后方可经营);第二类增值电信业务。
要点三: 主营业务 公司主营业务为电子元器件分销、设计链服务、供应链协同配套服务和产业数据服务，公司在向客户销售电子元器件的同时提供技术支持、应用创新解决方案、供应链协同配套等服务。
要点四: 行业背景 今年以来，全球半导体行业发展呈结构性复苏态势。根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）发布的数据显示，2025年1-6月，全球半导体市场规模达到3,460亿美元，同比增长18.9%。其中，逻辑半导体市场规模提升37%，存储半导体则增长20%，传感器增长16%，模拟和微型器件均小幅增长4%，而分立器件和光电器件分别出现4%和0.5%的环比下滑。同时美国半导体行业协会（SIA）公布的数据显示，亚洲依然是全球最大的半导体市场，区域销售总额占全球一半以上。
要点五: 核心竞争力 （一）授权资源优势 公司拥有约130条产品线授权，已形成品牌影响力较强、产品类别完备、国内行业市场深度覆盖的核心优势。类别覆盖CPU、GPU、MCU、FPGA、存储、射频、模拟、传感、分立器件等，为公司向多领域下游客户提供服务、进行供应链整合奠定了重要基础。品牌涵盖ADI、AMD、NXP、Nvidia、Onsemi、Qualcomm、Renesas等国际知名品牌及豪威集团、澜起、兆易创新、紫光展锐等国内知名品牌。公司授权品牌均是各类电子元器件的知名企业，代表了各类电子元器件的领先技术水平，是下游电子信息制造业实现技术革新、产品升级的必备要素，因此，高质量的授权品牌为公司开发下游优质客户提供了可能性。 （二）客户资源优势 公司凭借优质的授权分销资质、全面的产品线布局、完整的业务体系，在多年业务发展中，积累了多领域的优质客户资源。目前，公司客户已遍布计算机、汽车电子、消费电子、通讯系统、工业电子等多个领域，并与包括汽车电子领域的极氪、宁德时代、长安等建立了深度合作关系；消费电子领域的小米、传音、创维、美的，通讯系统领域的中兴、移远通信；工业电子领域的浙江中控、雷赛智能，计算机领域的华硕，电子制造领域的富士康等全球知名电子信息产业客户建立了长期稳定的合作关系。 （三）应用创新优势 基于对半导体产业的深刻理解，公司服务于其主流应用市场，并在计算技术、人工智能、汽车电子等重点领域的元器件应用创新方面积累了丰富经验。公司储备了一批高素质且专业技术知识丰富的人才队伍；积极拥抱AI，自研数字FAE内部问答系统，通过“FAE+AE”模式，叠加高效的数字化系统，为客户提供产品选型、方案设计、技术支持、系统调试等服务，增加了客户粘性，帮助原厂进行产品的快速推广，实现上、中、下游三方共赢的局面。 （四）供应链服务优势 以智慧仓储和产融协同为基础，以高效的信息化能力为核心，围绕产业互联构筑核心竞争力，为客户提供数据搜集、整理、分析及决策服务，形成网络化供应链生态体系，满足柔性制造转型升级需求，为客户提供有价值的供应链协同服务。亿安仓是海关AEO高级认证企业，自营超10万平方米（含在建项目）“中心仓-枢纽仓-园区仓”三级仓，构建一站式全方位服务的智慧供应链服务平台。 （五）规模效应优势 公司已连续二十三年被国际著名行业媒体评为“十大最佳本土分销商”，连续六年位居全球前十；常年深耕国内市场，规模效应增强了公司对上游原厂的谈判能力和议价能力，有利于引进新授权资源，实现对产品线的多元化覆盖；降低采购成本，开拓更多行业头部客户，为客户提供一站式服务，提升公司业务抗风险能力。 （六）生态协同优势 基于对上下游需求的深入理解，公司提出平台服务与专业驱动相结合的新分销模式，较早开始构建集电子元器件分销、设计链服务、供应链协同配套服务及产业数据服务于一体的元器件应用创新与现代供应链综合服务平台，凸显公司综合服务能力价值。
要点六: 自愿锁定股份 公司控股股东中电信息的承诺:1、自发行人股票上市之日起36个月内,本公司不转让或委托他人管理本公司直接或间接持有的发行人本次公开发行股票前已发行的股份,也不要求由发行人回购该部分股份。若因发行人进行权益分派等导致本公司持有的发行人股份发生变化的,仍将遵守上述承诺。2、本公司于2021年4月21日与中国电子签署了《股份托管协议》,中国电子已将其直接持有的发行人股份委托本公司管理,且若发行人未来实施配股、缩股、股份拆细、派送股票股利、资本公积转增股本的,本公司受托管理的股份数量将相应调整。自发行人股票上市之日起36个月内,本公司不委托他人管理本公司受托管理的该部分股份。3、发行人本次发行的股票上市后6个月内,如股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后6个月期末(如该日不是交易日,则为该日后第一个交易日)收盘价低于发行价,本公司持有发行人股份的锁定期限自动延长至少6个月。若发行人在本次发行上市后6个月内存在权益分派、公积金转增股本、配股等除权除息事项的,则发行价应按深圳证券交易所的相关规定根据除权除息情况进行调整。
要点七: 电子元器件新领域应用创新及产品线扩充项目、数字化转型升级项目等 经公司第一届董事会第三次会议、2021年第二次临时股东大会审议通过,公司本次拟向社会公开发行股票不超过189,975,024股,且发行数量占发行后总股本的比例不低于10%,本次募集资金总额将根据实际发行股数和届时向投资者询价确定的发行价格确定。本次募集资金总额在扣除发行费用后,将全部用于与公司主营业务相关的项目。公司将根据所处行业发展态势及公司战略,结合项目轻重缓急、募集资金到位时间以及项目进展情况投资以下项目:电子元器件新领域应用创新及产品线扩充项目、数字化转型升级项目、补充流动资金及偿还银行贷款。若实际募集资金不能满足上述项目投资需要,资金缺口将通过自筹资金予以解决。若本次实际募集资金净额超过上述募集资金投资项目所需,将根据中国证监会及深圳证券交易所的有关规定,履行相关审议程序后用于公司主营业务或补充流动资金。在募集资金到位前,公司将依据募集资金投资项目的建设进度和资金需求,先行以自筹资金投入并实施上述项目,待募集资金到位后,按募集资金使用管理的相关规定置换本次发行前已投入使用的自筹资金。