要点一: 所属板块 消费电子 广东板块 2025中报预增 专精特新 深股通 机构重仓 QFII重仓 虚拟机器人 AI眼镜 AIPC 空间计算 混合现实 PCB 边缘计算 增强现实 人工智能 虚拟现实 一带一路 智能家居 在线教育 智能穿戴 物联网
要点二: 经营范围 行业移动智能终端解决方案的技术开发、技术转让和产品销售;经营进出口业务(以上涉及法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外);非居住房地产租赁;停车场服务。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动);行业移动智能终端解决方案的产品生产。
要点三: 主营业务 公司是一家以产品定义、研发设计为核心的智能电子产品及方案提供商。公司产品和解决方案覆盖消费类及工业类使用场景，广泛应用于人们的生活娱乐、智能办公、智慧教育、智能制造、智慧零售等多元化场景。主要业务包含智能硬件业务，加固智能行业终端业务，XR 及 AIoT 业务，国产化业务。
要点四: 行业背景 2025 年上半年，全球消费电子市场正处于 AI 带来的上行周期，技术革新进一步激发市场需求，推动全球市场规模进一步扩大。国内方面，国补政策加码扩围，叠加 AI 赋能，下游需求增长，出货量增加，预计 2025 年全年消费电子行业将持续向好，保持平稳复苏的态势。 从政策角度上看，2024 年 7 月，国家发展改革委和财政部联合印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，提出安排超长期特别国债，支持地方提升消费品以旧换新能力。2025 年 3 月 5 日，两会上政府工作报告指出，大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求。2025 年 1 月 8 日，国家发展改革委、财政部发布《关于 2025 年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》，本次消费品以旧换新政策在 2024 年基础上加力扩围，同时新增了市场规模较大的消费电子领域。总体上看，以旧换新补贴政策为消费电子市场注入了全新的发展动能，催生新一轮换机周期，有望持续带动消费电子市场需求复苏。
要点五: 核心竞争力 （一）平台型研发优势 经过多年的实践积累与持续的研发投入，公司构建了涵盖工业设计、结构设计、硬件设计到软件设计的全方位产品开发设计体系，能够有效满足客户的定制化需求。公司与英特尔、超威半导体、联发科、高通、微软、谷歌等核心器件及计算机技术原厂保持着全方位合作，从产品研发到市场开拓紧密协同，深度参与其应用系统原型开发和验证工作，从而在市场竞争中赢得技术领先及市场布局的双重优势。 （二）产业资源整合优势 在供应链管理方面，公司充分依托平台型研发优势，具备多样化的元器件选型方案和广泛的供应商网络，在采购领域具有一定的规模效应。公司积极发挥采购规模优势和与计算机技术原厂合作的双重优势，深度参与上游供应链管理，包括对中央处理器、液晶显示器、存储芯片等主要原材料的选择。公司通过供应商管理平台，高效统筹管理供应链资源，确保产品质量和成本的双重把控。经过长期发展，公司逐步构建起健全的供应链管理体系与制度，形成了完善的管理架构，为供应链的精细化管理及公司的持续发展提供了坚实支撑。 （三）数字化、柔性化生产制造能力 公司数字化智能工厂已于 2024 年正式投产。公司通过数字化智能工厂构建了“研发－生产制造”深度协同的柔性制造体系，形成三大核心优势：一是采用“自有工厂+外协工厂”动态互补模式，依托自有工厂沉淀工艺技术、强化品控能力与工程师团队培养，同时灵活调配产品，规避资产闲置或订单波动风险；二是以数字化管理为核心，通过全流程数据集成实现生产环节透明化管控，显著提升管理效率及客户需求响应速度；三是引入 AI 技术，赋能产品品控测试等环节，通过 AI 技术与光学系统的结合，高速判断元器件的工艺质量，同时支持对检测数据进行标准化处理，以完成快速精准的自动质检。该体系不仅保障了从设计到交付的全链条品控能力，更通过制造端的数据反哺持续强化研发端的产品迭代优势。 （四）优质客户资源优势 在笔记本电脑、平板电脑、加固智能行业终端、XR 及 AIoT 等智能硬件领域，大客户通常设有严格的供应商资质认定机制。一旦确立合作，为保证产品品质与供货稳定，一般不会轻易更换供应商。公司深耕市场多年，持续投入研发资源，不断推出创新产品，能够满足客户的个性化与差异化需求。同时，公司具备丰富的供应链资源，能够实现物料的稳定、高效、及时供应，并有效控制成本，从而保障客户大批量、小批量及弹性订单需求。凭借卓越的研发设计、生产交付和质量管控能力，赢得了 Medion、TCL、视源股份、传音等知名客户的认可。截至 2024 年底，公司产品已销往中国香港、德国、法国、英国、芬兰、巴西、土耳其、中东、东欧等全球 80 多个国家和地区。 （五）人才团队优势 公司创始管理团队成员均具备电子、电气、通讯、计算机等相关专业教育背景，且在电子产品研发领域深耕近 20 年，具有丰富的行业技术经验。大多数核心团队成员自公司创立初期便加入，与公司共同成长，深度认同公司的文化、业务模式及发展方向，积累了深厚的实战经验，铸就了出色的管理素养。通过多年发展，公司构建了一套成熟且规范的人才培养体系，打造了一支兼具丰富市场经验和专业技术水平的中层管理团队，形成了稳定的管理架构，为公司的持续稳定发展筑牢根基。同时，公司通过不断完善治理结构、强化风险管理和内部控制、加强培训管理，将“维护公司整体利益，保障股东权益”的理念全面融入运营管理的各个环节。
要点六: 自愿锁定股份 实际控制人张治宇、钟景维、石庆承诺:(1)自亿道信息股票上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的亿道信息首次公开发行股票前已发行的股份,也不由亿道信息回购该部分股份;(2)本人所持亿道信息股票在锁定期满后两年内减持的,减持价格不低于亿道信息股票发行价格;亿道信息股票上市后6个月内如连续20个交易日的收盘价格均低于发行价格,或者上市后6个月期末收盘价格低于发行价格,本人持有的亿道信息股票的锁定期限自动延长6个月。亿道信息如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,则上述发行价格将相应进行调整;(3)上述股份限售期(包括延长的锁定期)届满后,在本人担任亿道信息董事、高级管理人员期间,每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式直接或者间接转让的股份不得超过本人直接或者间接持有的亿道信息股份总数的25%;离职后半年内,不转让本人直接或者间接持有的亿道信息股份,在申报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有公司股票总数的比例不超过50%。
要点七: 坪山研发及产业化基地建设项目、补充流动资金 本公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股 3,511.15 万股,本次公开发行后的流通股股份占公司股份总数的比例为 25%。公司本次发行募集资金围绕主营业务进行投资安排,扣除发行费用后,全部用于公司主营业务相关的项目及其他与主营业务相关的营运资金。本次募集资金投向经公司第二届董事会第二十次会议和 2021 年第二次临时股东大会审议通过。公司第三届董事会第三次会议和 2022 年第一次临时股东大会,审议通过《关于调整首次公开发行股票募集资金投资项目中的补充流动资金金额的议案》。公司募集资金用途包括:坪山研发及产业化基地建设项目、补充流动资金。上述募集资金投资项目系围绕公司主营业务进行,将进一步提升公司的产品设计研发能力和自产能力,以扩大公司各类产品经营规模,保持并提升公司在行业中的竞争优势。在募集资金到位前,公司将根据项目实际建设进度以自有资金或银行借款先行投入,待募集资金到位后予以置换。若本次实际募集资金不能满足上述项目的资金需求,不足部分由公司自筹解决。本次募集资金到位前,公司将根据项目实际建设进度自筹资金先期投入,募集资金到位后置换已预先投入的自筹资金支付款项。