要点一: 所属板块 光学光电子 江苏板块 融资融券 微盘股 MiniLED 华为概念 小米概念
要点二: 经营范围 新材料研发;胶粘制品销售;膜片加工(含胶粘制品、聚光片、扩散片、反射片等,不含PET材料生产)、销售;自营和代理各类商品及技术的进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
要点三: 主营业务 公司主要产品偏光片、光学膜片和功能性胶粘材料。
要点四: 行业背景 显示行业是电子信息产业的重要组成部分，该行业是国民经济和社会发展战略性、基础性和先导性产业。随着全球新型显示行业技术快速发展、技术突破和产品创新推动产业市场空间不断增长。近几年我国新型显示产业已逐步成为全球供应链重要聚集地，为全球产业的成长提供了强劲动力。目前LCD仍为显示行业市场主流产品，Mini LED、OLED、Micro LED等技术持续发展，随着数字产业、人工智能、虚拟现实等新兴技术不断与产业制造相结合，多样化且具有创新空间的产业生态体系正在加速构建。 根据洛图科技（RUNTO）近期发布的报告，2025年上半年，全球大尺寸液晶电视面板出货量达120.5M片，同比微增1.8%；出货面积为88.8M平方米，同比上涨1.9%，但季度波动显著：第一季度在面板厂高世代线稼动率维持高位及涨价策略推动下，出货量和出货面积较去年同期分别增长11.5%和13.8%；然而进入第二季度，受终端显示面板需求收缩的影响，电视品牌商为降低库存普遍削减面板采购，加之面板大厂主动将稼动率下调至85%以下，导致出货量和出货面积同比转降7.0%和8.8%。Omdia同期报告指出，受关税政策不确定性及下游需求收缩影响，进入第二季度后，品牌方削减订单以清理库存同时推动降价，面板厂主动将稼动率下调至85%以下（部分厂商甚至降至75%左右），导致该季度出货量下降。这一过程中行业竞争持续加剧，企业毛利率持续承压。终端需求收缩与库存调整压力同样向代工市场传导。 与此同时，技术升级与产业融合仍在深化：AI+制造正深度赋能生产流程优化，提升运营效率；技术突破与应用创新加速显示面板产品在电竞、工控、车载、智能眼镜、XR设备等场景、新兴硬件形态上的深度融合与应用拓展，为行业注入新动能，显示产业仍将迎来丰富的结构性增长机遇。
要点五: 核心竞争力 （一）质量控制优势 公司自成立以来，严把产品质量关，建立了完善、有效的质量管理体系，并通过了《质量管理体系》《环境管理体系》《职业健康安全管理体系》《QC080000证书》《IATF16949》等多个体系认证；公司质量控制贯穿供应商管理、原材料采购、生产管理、销售等全过程，制定了《生产和服务控制程序》《产品监视和测量控制程序》等一系列质量管控制度，同时针对不同产品制定了不同工序的检验标准和作业指导书，覆盖了进料、加工、检测、包装等主要工序，为产品质量提供了有力的保障。 （二）多品类供应优势 公司下游行业集中度较高，随着终端消费电子产品迭代速度的加快，客户对其供应商在产品多样性、质量要求、交付周期等方面提出了更高的要求。公司产品包括偏光片、光学膜片和功能性胶粘材料等，是液晶显示模组的主要零部件，具有为客户提供多品类产品的供应能力。 （三）客户服务优势 针对客户的个性化需求，公司技术团队与客户沟通服务响应速度快，随时可根据客户提出的需求，有针对性地调用相关专业人才和资源，为客户提供满意的产品和方案，并根据客户测试后的要求进行快速调整，同时亦可保证大批量生产供应，从而满足客户高标准需求。 （四）规模化优势 公司凭借规模化的采购需求和良好的合作关系，建立了稳定的原材料采购渠道，通过自身对产品的深刻理解，通过对不同原材料的组合，可以更好地满足下游客户需求。 （五）生产工艺优势 经过多年的研发积累和应用实践，公司自主研发了一系列满足客户需求的核心生产工艺，具备成熟的产品生产技术和设备研发能力。公司拥有多项专利证书，形成了自动分条技术、智能送料技术、高精度成型技术、自动分拣技术、连续贴合技术、自动剥离技术、自动包装技术和自动印刷技术等一系列核心技术；在设备研发方面，公司通过设备工艺改进，已实现主要产品的智能化生产，在分条、上料、印刷、裁切、磨边、AOI检测、清洗、包装等各主要工艺环节，公司有针对性地进行研发，进一步提高了精加工效率和产品质量一致性。
要点六: 自愿锁定股份 实际控制人张伟承诺:1、自公司股票上市之日起 36 个月内,不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行股份,也不由公司回购该部分股份。2、本人担任公司董事/高级管理人员期间,每年转让的股份不超过本人直接或间接持有的公司股份总数的 25%,离职后半年内不转让本人直接或间接持有的公司股份。3、如本人所持股票在锁定期满后两年内减持的,减持价格不低于本次发行的发行价(若公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的,发行价格相应进行除权、除息调整);公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,本人持有的公司股票的锁定期限将在上述锁定期限届满后自动延长 6 个月。
要点七: 光电薄膜器件生产项目、研发中心建设项目等 根据第一届董事会第四次会议、2021年第一次临时股东大会审议批准,公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股不超过1,717.1722万股,且不低于发行后总股本的25%。本次公开发行新股所募集资金总额扣除发行费用后,按照轻重缓急拟投入以下三个项目:光电薄膜器件生产项目、研发中心建设项目、补充流动资金。若本次股票发行后,实际募集资金小于上述投资项目的资金需求,不足部分公司将用自筹资金补足。如果本次募集资金到位前公司需要对上述拟投资项目进行先期投入,则公司将用自筹资金投入,待募集资金到位后以募集资金置换自筹资金。