要点一: 经营范围 畜禽养殖销售及技术开发;农产品销售;从事货物和技术进出口业务;饲料生产销售;铁路专用线货物运输服务(企业自用);生猪屠宰(限分支机构经营);食品批发零售;新产品的技术研发;粮食收购。
要点二: 生猪养殖 报告期内,公司稳步推行原有战略规划,以生猪养殖业务为主,农产品贸易、食品加工、互联网平台围绕生猪养殖同步发展。
要点三: 生猪养殖行业 据农业部数据推算,2016年生猪存栏和能繁母猪存栏持续震荡下行,一路走低。能繁母猪存栏量由2014年底4,286万头降到2016年底3,656万头,存栏明显下降;生猪存栏也跌至36,732万头,再创历史性新低。能繁母猪及生猪存栏量持续震荡下行,再加上养殖基地环保合规性要求,国内多地出台禁养令、限养令,造成部分养殖场拆迁,生猪养殖业去产能情况日趋严重,使得2016年生猪市场价格一直保持高位运行。
要点四: 独特的商业模式 公司将“雏鹰模式”广泛应用于养殖、加工、销售、物流运输等各环节,以“各担其责、优势互补、风险共担、成果共享”为理念,在统一管理的基础上,充分发挥各方积极性及优势。公司通过提供技术服务、科学管理、金融支持等方式,将合作社、农户、经销商及各合作方纳入公司产业化、规模化综合体系,改变其传统经营的不利地位,保证其稳定的收入,实现合作共赢。
要点五: 完整产业链,真正实现食品安全 目前公司已实现了从养殖、加工、销售的全产业链布局,公司可以根据市场行情调节生猪、鲜冻品、肉制品等产品结构,以应对生猪市场价格波动带来的风险。随着各业务板块逐步达产,公司综合盈利能力及抗风险能力将会大幅提升。同时通过全程可控和统一管理,从根本上保障了公司向社会公众提供产品的安全,并通过追溯系统,让消费者了解生产和流通过程,提高消费者对产品的放心程度。在食品安全日益被重视的背景下,公司全产业链保证食品安全的优势更加突出。报告期内,随着猪肉行情好转,公司抛售了前期的猪肉冻品库存,对公司业绩产生一定积极影响。
要点六: 成本控制优势 报告期内公司对养殖模式进行了升级,提高了猪舍的自动化水平,公司、合作社、农户三方在养殖环节进行了深度合作。随着养殖模式升级的逐步完成,将大幅减少公司固定资产投入,相应减少公司财务费用,使公司回归轻资产运营模式。同时,自动化水平的提高将有效提高养殖效率,提升各方收益,有助于提升公司管理水平,降低生产运营成本,降低公司综合成本。通过全产业链的布局,将各环节有效结合起来,减少中间环节,随着各业务产能的逐步释放,将有效控制综合成本。
要点七: 专业化生猪养殖龙头 公司是一家大型养殖企业，已建立包括饲料生产，种猪繁育，生猪养殖，种蛋生产，鸡苗孵化，技术研发，疫病防治等在内的一体化经营模式，产业链完整。公司主要生产生猪和家禽两类产品。其中生猪业务成为公司的核心业务，公司拥有完整的生猪繁育体系，通过外购纯种猪和自繁种猪相结合，实现生猪的自主繁育和生产。
要点八: 独创“雏鹰模式” 公司将自有禽畜交予农户在公司养殖场进行养殖，农户须缴纳一定比例保证金，防范公司风险，农户按公司养殖流程接受饲料供应，防疫，技术指导和“封闭管理”，公司按照养殖成果支付农户养殖利润，在发生严重疫情等极端情况下，公司将保证养殖农户1.3~2.0万元/年的最低保障利润。“分散养殖，统一管理”既保证高效的养殖环节，又从物理上切断疫情发生和传播的渠道，且公司与农户联合成为双重利益主体。该模式复制难度很高，尚无其它养猪公司模仿成功。公司2011年销售计划是：年生猪销售量达到110万头，年均增长率超过50%。主营业务收入同比增长48%以上，经营性净利润同比增长50%以上。与公司合作的养殖农户将达到2900户／年，可直接安排农村劳动力就业6000人。
要点九: 客户资源保证公司销售 公司已与河南众品，长葛市新平养殖场，中牟县官渡盛源养殖专业合作社，中牟县刁家乡耕耘养殖者专业合作社等签订二元种猪，商品仔猪销售意向性协议，年供二元种猪合计5万头，商品仔猪合计30.5万头，分别占到募投达产后产出的52%和61%。除此之外，公司还与双汇发展签订了年供15万头商品肉猪的销售协议，可充分保证未来产能扩大后的产品销售。
要点十: 显著成本优势 公司养殖管理流程和农户的养殖经验相结合进行养殖，培养了养猪户，保证农户最大限度发挥其经验和责任心，使二元种猪的配种率和产仔率，以及商品猪的出肉率都保持较高水平，提高了养殖效率，“规模经营”通过种猪自主繁育，药品统一采购，饲料自主加工等手段，降低了公司养殖成本，公司地处粮食大省河南，毗邻京珠高速公路和京广铁路运输线，北傍郑州新郑国际航空港，可直接从东北，江苏等地采购玉米，豆粕等原材料，在很大程度上方便了公司饲料原料的外购运输和生产。
要点十一: 控股股东及部分董监高等拟合计增持不低于5亿元 2018年4月20日公告,公司控股股东、实际控制人侯建芳、部分董事、监事、高级管理人员、证券事务代表及其他部分核心管理人员,计划在未来6个月内合计增持公司股票不低于5亿元。其中,公司控股股东、实际控制人侯建芳拟增持金额不低于1亿元。
要点十二: 拟不超17亿元转让部分地区猪舍及附属设施 2018年3月9日公告,公司计划在未来十二个月内,按照规划对部分地区的猪舍及附属设施进行分批次、分阶段的转让,主要包括公司位于吉林和三门峡的部分猪舍及附属设施。预计交易金额合计不超过17亿元(数据最终以评估报告为准),预计实现净利润6,000万元-7,000万元。
要点十三: 计划以火腿、生态肉礼盒等产品支付债务利息 2018年11月8日公告,受非洲猪瘟疫区封锁、禁运等因素影响,公司生猪等相关产品短时间内难以变现,为了盘活库存、缓解公司目前现金流紧张的局面,公司计划对公司现有债务调整支付方式,本金主要以货币资金方式延期支付,利息部分主要以公司火腿、生态肉礼盒等产品支付,债务范围包括公司现有所有债务。目前该方案仅为初步方案,正在与各债权人协商。截至公告日,公司已经与小部分债权人达成初步意向,涉及本息总金额2.71亿元,目前尚未进行产品交割。
要点十四: 拟以火腿、生态肉礼盒等产品偿还部分债务 2018年11月15日公告,公司与部分债权人已签订协议,涉及总金额2.71亿元,全部以公司火腿、生态肉礼盒等产品偿付本息,目前尚未进行产品交割;公司与五家债权人达成初步意向,同意本金以货币资金方式延期支付,利息部分以公司产品支付。债权人为银行等多家金融机构,涉及借款本金总额10.33亿元。