要点一: 所属板块 纺织服装 福建板块 机构重仓 机器人概念 华为汽车 新能源车
要点二: 经营范围 从事原皮、蓝湿皮新技术加工;从事皮革后整饰新技术加工,从事皮革新材料、新技术、新工艺研发;生产皮制品、鞋服及销售自产产品;从事货物和技术的进出口贸易(不含分销)。
要点三: 主营业务 公司主要从事天然牛皮革的研发、生产与销售。主要产品为鞋包带用皮革、汽车内饰用皮革、家具用皮革以及特殊功能性皮革等。公司在鞋包带用皮革领域，产品定位于中高端，主要满足国内外知名品牌的需求，如adidas、REDWING、COLEHAAN、PUMA、ALDO、H＆M、ZARA、CLARKS、丽荣、森达、红蜻蜓、菲安妮、利郎、际华集团、康奈、奥康、雅氏等均为公司的客户。公司控股子公司宏兴汽车皮革主要从事汽车内饰用皮革的研发、生产和销售，目前已与国内多家汽车品牌建立合作关系，如理想汽车、蔚来汽车、江淮汽车、奇瑞汽车、吉利汽车等，并已供应上述主机厂的多款车型。控股二级子公司宝泰皮革主要从事二层皮深加工，其产品为二层皮革和二层皮胶原产品原料。
要点四: 行业背景 （一）天然皮革行业概况 天然皮革作为传统材料，自古以来广泛应用于生活必需品制作。在现代社会，随着人民生活水平提升，天然皮革制品仍是重要消费品。欧美发达市场因消费者对品质、设计和环保要求较高，天然皮革产品需求保持稳定；而发展中国家随着经济快速增长和购买力提升，市场需求呈现上升趋势。天然皮革凭借独特纹路、细腻质地和优良性能，成为鞋类、包袋、家具及汽车内饰等领域的主要原料。 （二）2025年上半年消费市场表现 2025年上半年，国家提振消费专项行动推动居民需求释放与市场供给优化，消费活力逐步增强，但居民信心仍显不足，非刚需类消费复苏缓慢。国家统计局数据显示，1-6月除汽车外消费品零售总额221,990亿元，同比增长5.5%；服装鞋帽针纺织品类零售额746亿元，增长3.1%，低于社会消费品零售总额增速。全国居民人均消费支出14,309元，名义增长5.2%，其中人均生活用品及服务支出增长9.0%，衣着支出增长2.1%，反映消费者对鞋服等非刚需产品意愿疲软。受此影响，国内鞋包带皮革下游客户采购量与均价双双下降，公司国内销量与收入相应收缩。 （三）海外市场与汽车领域表现 海外市场方面，越南、印尼等全球鞋类加工集中区域出口额保持增长，越南2025年上半年鞋类产品出口额约120亿美元，同比增长10.1%。受益于新客户拓展与国际品牌客户稳定合作，公司鞋包带皮革海外销售收入实现增长。汽车领域，乘联会数据显示2025年1-6月全国乘用车产量1,322.67万台，同比增长13.4%；零售量1,090.18万台，增长10.8%。新能源汽车产量644.32万台，增长38.4%；零售量546.91万台，增长33.3%，增速显著高于整体市场。价格20万元以上车型零售量300.61万台，同比增长3.11%，占零售总量27.57%。中高端车型销量增长带动天然汽车内饰皮革需求提升，子公司宏兴汽车皮革受益于下游主机厂客户车型销量增长，2025年上半年销量与收入保持稳步增长。
要点五: 核心竞争力 （一）规模优势 公司拥有安海厂区、安东厂区及瑞森皮革、兴宁皮业、宏兴汽车皮革等子公司，并在印尼设有联华皮革生产基地，产品覆盖鞋包带用皮革、汽车内饰用皮革、电子包覆皮革、二层皮革及胶原蛋白原料等多元品类。规模化产能使公司在原材料采购中具备资源整合与议价能力，有效控制采购成本。依托皮革行业“统货采购、分等级销售”的特点，公司通过多样化产品矩阵、多元化销售渠道及多领域客户结构实现原料皮均衡消化，分摊固定费用，降低单位成本，形成显著规模效应。 （二）环保优势 公司秉持“绿色皮革百年兴业”使命，持续加大环保投入，引入先进环保设备，创新提出“五水分离、分流分治”制革废水处理方案，建立完善的废水处理与循环回用体系。各子公司均按当地环保要求制定自行监测方案并完成备案，通过在线监测与第三方资质机构联合监控，确保污染物稳定达标排放。 （三）技术研发优势 公司构建总部技术中心与事业部开发团队协同的双重研发体系。技术中心获国家五部委联合认定为“国家企业技术中心”，下设制革固废与废水资源化、环境生态保护、绿色制造等六个研究室，拥有福建省院士专家工作站、CNAS检测中心、中国轻工业制革绿色工程重点实验室等平台。中心承担多项国家级、省市级科研项目，主导参与制定14项国家及行业标准，研究成果获中国轻工业科技进步奖、福建省科技进步奖等荣誉，公司获第五届中国工业大奖提名奖。 （四）区位优势 公司地处福建晋江，毗邻长三角、粤港澳大湾区两大消费升级区域及广州、温州、泉州、成都四大皮制品制造基地。这一区位利于公司精准把握时尚趋势与消费需求，快速响应市场变化，灵活调整产品结构；便于开发新客户并提升原料皮综合利用效率；同时保障供货与售后服务的及时性，增强客户关系稳定性。 （五）生产设备优势 公司全球采购先进生产装备，从意大利、法国、韩国等国引进智能染色转鼓、自动供料系统、电脑片皮机、高精度削匀机、恒压控水系统、电脑喷浆机等设备。主动参与开发智能AI蓝皮检测机、AGV无人运输车、自动输送线等自动化系统，已全部投入生产，显著提升自动化水平与产品质量稳定性。目前正与第三方合作研发智能化改造，未来将进一步优化生产效率与质量控制。 （六）人力资源优势 公司积累了大量兼具专业知识与实践经验的熟练工，通过内部培训与技术授课推广实操经验，提升一线员工业务能力。与高校合作开展中高层管理技术培训，引入先进管理理念，增强团队决策与创新能力。已形成高素质、结构合理的管理与研发队伍，并建立后备人才档案库，实现人才职业规划与企业发展的同步，为可持续发展奠定坚实基础。