要点一: 所属板块 互联网服务 北京板块 深股通 机构重仓 多模态AI 信创 数据安全 职业教育 激光雷达 传感器 百度概念 人工智能 国产软件 国家安防 在线教育 智慧城市 物联网
要点二: 经营范围 一般项目:技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;计算机软硬件及辅助设备零售;教学用模型及教具销售;音响设备销售;数字文化创意技术装备销售;计算机软硬件及外围设备制造;软件开发;通讯设备销售;信息系统集成服务;专用设备修理;化工产品销售(不含许可类化工产品);汽车零配件零售;机械电气设备销售;家具销售;货物进出口;技术进出口;进出口代理;租赁服务(不含许可类租赁服务);教育咨询服务(不含涉许可审批的教育培训活动);会议及展览服务;非居住房地产租赁。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)(不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
要点三: 主营业务 在智慧教育领域，公司定位教育AI先锋企业、教育大模型领军企业，践行“产教融合引领，AIGC赋能人才培养全过程”战略，以大数据、大模型、智能体全面贯通基础教育、人才选拔、校内培养、职业能力培养等人才培养全周期，以智慧招考、智慧教学与校园解决方案，服务于高校、中小学、职业院校及各级考试机构，为教育高质量发展提供有力支撑。 在智慧轨道领域，竞业达以“助力轨道交通高效管理、安全运营、绿智发展”为使命，打造城市轨道交通智慧客运综合管理平台，布局综合视频、综合安防、智能运维三大业务，推进“监测-预警-处置”全流程智能化，保障乘客出行安全，提高乘客服务效率，提升乘客服务体验。 公司在一体化传感器及物联网领域进行了丰富技术储备，不断探索新场景及市场应用，以“大模型+智能体”为核心引擎，构建“数据采集-模型训练-场景落地-商业闭环”的AI产业化范式，驱动教育公平与交通安全的双重价值实现。
要点四: 行业背景 在国家战略的推动下，数字经济正成为教育和轨道交通行业数字化转型的强大引擎。2025年作为智慧教育元年，是《教育强国建设规划纲要（2024—2035年）》深入实施的关键之年。该纲要明确要求“实施教育数字化战略”，推动教育数智化、产教融合、职业教育跃升为国家战略发展的核心方向。国家层面强制政策密集出台、地方快速响应，加速AI技术在教育场景的规模化落地。《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》为2025年设定的智能化、绿色化发展目标进入攻坚阶段，智慧化升级需求在全行业持续释放。政策利好为两大行业带来前所未有的发展机遇，行业数字化转型加速推进。
要点五: 核心竞争力 （一）AI+场景：垂直领域深度穿透能力 公司深耕教育、轨交垂直场景超20年，构建“政策响应-技术落地-场景闭环”全链路优势。公司通过技术与行业的深度融合，具备快速的政策响应能力和技术落地效率。从教育信息化1.0到2.0时代，公司始终引领行业发展，能够迅速切入行业刚需命题，并将大数据、大模型、AIGC等前沿技术应用于教育及轨道产业。卡位AI+教育应用、职教改革窗口，公司快速实现大模型及AI产品的商业化落地。 （二）AI+产品：全栈式生态壁垒 公司打造“模型+硬件+平台+服务”产品矩阵，全面覆盖从基础教育到职业能力培训各个阶段，实现了考试、教学核心业务全流程的闭环管理，是教育领域全栈AI解决方案商。报告期内，公司新增AI教育相关产品数十项，再次证明公司产品创新能力，能够快速响应教育行业的变化和用户的个性化需求，确保了公司在教育技术市场的持续领先地位。 （三）AI+数据：高价值场景驱动模型进化 公司业务覆盖全国近40万间教室，60余条城轨线路，积累了海量的训练数据。星空教育大模型经私域数据调优，显著提升模型准确性和应用效能。自主研发的7类生成算法通过国家网信办备案，覆盖课堂教学、实验实训、质量评价及智慧校园等核心场景，为用户提供全面的智能分析和决策支持，带动公司价值提升。数据采集-模型迭代-商业反哺”机制，构筑AI竞争壁垒。 （四）市场先发与品牌优势 公司产品覆盖全国30省市考试机构，拥有近二十年国家级教育考试服务经验，深受用户信赖。为数百所高校、职业院校及数千所中小学提供教学产品及服务，始终引领智慧教学技术革新。参与了30余城市轨道交通综合安防系统建设，以丰富的经验赢得了用户广泛信任。通过与国内顶尖院校、教育协会及轨道交通集团的深度合作，公司展现出显著的品牌沉淀与生态协同优势，为公司在AI时代教育和轨道交通行业的持续发展奠定了坚实基础。 （五）多层次销售渠道优势 公司已形成覆盖全国的规模化营销服务网络，以北京总部为核心，设立上海、武汉、广州、成渝等七大区域中心和20余办事处，确保高效的服务交付，直攻高价值客户。经销商和城市合伙人共同组建成熟、高质的销售渠道，有效覆盖下沉市场。北京、成都AIGC新质生产力中心的设立，进一步支撑运营服务的快速响应，提升服务质量和客户满意度，巩固公司在市场中的竞争地位。 （六）全流程交付与服务能力 公司在教育数字化与轨交智能化项目中，凭借全流程自主可控能力，从需求洞察、方案设计，到硬件/软件供货、工程实施，再到交付调试和运维服务，确保项目高效推进。拥有经验丰富的项目团队，快速响应客户需求，解决复杂问题，通过模块化实施体系提升交付效率，优质交付带来的系统稳定性持续提升客户粘性。竞业达的交付能力已从“基础支撑”升级为差异化壁垒。
要点六: 自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。
要点七: 云端一体化智慧互联教学系统研发及产业化项目 本项目建设周期为2年,总投资金额为9,637万元,第一年投入5,729万元,第二年投入3,908万元。项目是在利用公司现有的技术储备、研发平台、生产服务体系和二十余年从业经验的基础上提出的,公司拟实施的云端一体化智慧互联教学系统研发及产业化项目将巩固公司在教育教学信息化的竞争优势地位,满足更多的客户对智慧教育的需求。根据项目可行性研究报告,选择12%作为贴现因子来测算,本项目的IRR(内部收益率)为29.33%,NPV(净现金流量)为8,455万元;静态回收期为5.44年,动态回收期为6.55年;另从敏感性角度分析,项目财务指标稳定性较好,即使销售收入、生产成本和投资额等关键指标浮动15%,项目仍然保持着正收益率,说明项目抗风险能力较强。可以看出,本项目投资内部收益率高于必要收益率,投资回收期合理,项目的盈利能力、抗风险能力较强,资本可获得良好的收益,说明项目经济效益良好。
要点八: 新一代考试考务系统研发及产业化项目 本项目计划投资9,430万元,投资主要来自公司本次发行的募集资金,不足部分公司自筹解决。预计两年完成,第一年投入5,442万元,第二年投入3,988万元。项目是在利用公司现有的技术储备、研发平台、生产服务体系和二十余年从业经验的基础上提出的,公司拟实施的新一代考试考务系统研发及产业化项目的建设将巩固公司在标准化考场建设领域的竞争优势,抓住网上巡查系统高清改造的市场机会。根据项目可行性研究报告,选择12%作为贴现因子来测算,本项目的IRR(内部收益率)为31.67%,NPV(净现金流量)为9,140万元;静态回收期为5.27年,动态回收期为6.20年;另从敏感性角度分析,项目财务指标稳定性较好,即使销售收入、生产成本和投资额等关键指标浮动15%,项目仍然保持着正收益率,说明项目抗风险能力较强。综上,本项目投资内部收益率高于必要收益率,投资回收期合理,项目的盈利能力、抗风险能力较强,资本可获得良好的收益,说明项目经济效益良好。
要点九: 轨道交通综合安防系统研发及产业化项目 本项目计划投资9,770万元,投资主要来自公司本次发行的募集资金,不足部分公司自筹解决。预计两年内建成,第一年投入5,515万元,第二年投入4,255万元。项目是在利用公司现有的技术储备、研发平台、生产服务体系和二十余年从业经验的基础上提出的,公司拟实施的城市轨道交通综合安防系统研发及产业化项目的建设将巩固公司在城市轨道交通安防领域的竞争优势,抓住轨道交通行业快速发展的市场机会。根据项目可行性研究报告,选择12%作为贴现因子来测算,本项目的IRR(内部收益率)为32.00%,NPV(净现金流量)为8,918万元;静态回收期为5.14年,动态回收期为6.94年;另从敏感性角度分析,项目财务指标稳定性较好,即使销售收入、生产成本和投资额等关键指标浮动15%,项目仍然保持着正收益率,说明项目抗风险能力较强。综上,本项目投资内部收益率高于必要收益率,投资回收期合理,项目的盈利能力、抗风险能力较强,资本可获得良好的收益,说明项目经济效益良好。
要点十: 竞业达怀来科技园建设项目 本项目总投资估算为28,359万元,主要包括办公物业建设、研发、样品试制所需的软硬件购置费用、研发费用、培训调研费用、预备费等,其中第一年投入10,363万元,第二年投入6,543万元,第三年投入11,453万元,前两年主要完成土建工程,第三年完成装修及设备安装、实验室等建设工作。项目是在利用公司现有的技术储备、研发平台、生产服务体系和二十余年从业经验的基础上提出的,公司拟实施的竞业达怀来科技园项目将全面提升公司的研发条件、研发能力和科技成果转化能力,进一步巩固公司行业竞争地位。根据项目可行性研究报告,选择12%作为贴现因子来测算,本项目的IRR(内部收益率)为28.72%,NPV(净现金流量)为17,315万元;静态回收期为5.46年,动态回收期为6.46年;另从敏感性角度分析,项目财务指标稳定性较好,即使销售收入、生产成本和投资额等关键指标浮动15%,项目仍然保持着正收益率,说明项目抗风险能力较强。可以看出,本项目投资内部收益率高于必要收益率,投资回收期合理,项目的盈利能力、抗风险能力较强,资本可获得良好的收益,说明项目经济效益良好。
要点十一: 营销网络及运维服务体系建设项目 本项目投资金额4,509万元,资金主要来自公司本次发行的募集资金,不足部分公司自筹解决。项目建设期为2年,第一年投资1,663万元,第二年的投资2,846万元。项目不直接生产产品,不进行单独财务评价,其效益将从公司经营的各项业务在市场的销售额与市场份额增长中间接体现。本项目的实施有利于进一步增强公司的销售能力和售后服务能力;公司通过销售团队的扩充、售后运维服务体系建设和品牌推广使公司不断提升核心竞争力,间接获取市场利润。项目短期内对公司净利润不会产生大的影响,未来随着市场营销渠道和售后运维能力的不断完善以及公司品牌知名度的提升,将实现良好的经济效益。
要点十二: 股利分配 在满足现金分红条件的基础上,结合公司持续经营和长期发展,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,且最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。
要点十三: 稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。