要点一: 所属板块 通用设备 福建板块 专精特新 创业板综 融资融券 机器人执行器 工业母机
要点二: 经营范围 一般项目:新材料技术研发;金属工具制造;数控机床制造;智能基础制造装备制造;机床功能部件及附件制造;轴承、齿轮和传动部件制造;金属工具销售;数控机床销售;智能基础制造装备销售;机床功能部件及附件销售;轴承、齿轮和传动部件销售;金属表面处理及热处理加工;金属切削加工服务;通用设备修理;专用设备修理;新型金属功能材料销售;机械设备租赁;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;货物进出口;技术进出口。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。
要点三: 主营业务 公司主要从事智能数控装备及其核心工/功部件的研发、生产及销售。其中智能数控装备产品主要有SMS高精度螺纹磨床、CNC全自动圆锯机、高速数控带锯床、柔性材料智能裁切机、CNC加工中心等；装备核心工作部件——金属切削工具产品主要为模切工具、锯切工具等；装备核心功能部件系滚动功能部件产品，主要为滚珠直线导轨副和滚柱直线导轨副产品等。
要点四: 行业背景 （一）金属切削工具行业：市场规模有序扩张，大小周期底部回升交织向上，国产替代进程出现量价失衡特征 金属切削工具作为现代工业关键配套产业，在国民经济各领域具有基础性和战略性作用。根据QYResearch出版的《2025年全球及中国切削刀具企业出海开展业务规划及策略研究报告》调研，2024年全球切削刀具市场销售额达到了265.3亿美元，预计2031年市场规模将为394.1亿美元，年复合增长率（CAGR）为5.9%（2025-2031）。 （二）机床行业：我国机床行业整体大而不强，高端数控机床国产化迫在眉睫 机床行业是典型的周期性行业，当前大周期（更新周期）向上，小周期（库存周期）逐步见底回升。据德国机床制造商协会统计，2023年中国机床产值为253亿欧元（占全球约31%），消费额为237亿欧元（占全球约29%），均居全球第一。未来在国家制造业高质量发展的驱动浪潮下，国内机床消费市场有望持续提升，国产机床企业也将依托技术进步进一步持续拓宽海外市场。 （三）滚动功能部件行业：国产替代新蓝海，智能制造的重要支撑 滚动功能部件是一种对原材料、加工工艺和加工设备要求极高的机械传动核心部件，全球市场基本被瑞士SCHNEEBERGER、日本THK、日本NSK、德国Rеxroth等国外企业垄断，其中日本和欧洲企业的产品占据了全球约70%以上的市场份额。 （四）提供装备核心工/功部件产品系列化及配套装备一体化解决方案是行业发展趋势 产品系列化及配套装备一体化开发是企业集约资源，快速进行品牌和产品延伸、整合及提升的关键路径。全球领先的机械制造企业普遍形成了装备核心工/功部件系列化及配套装备一体化的业务布局。例如，瑞典山特维克依托其深厚的技术积累，将其金属切削工具技术优势延伸至纵切机床领域，涵盖金属切削工具至装备专用轴承的完整工具/功能部件产品谱系及技术服务。此外，这些企业不仅开发适配不同材料与工艺的装备工/功部件，更注重配套装备的协同开发。以美国施泰力公司为例，其在自身锯切类产品技术基础上，进一步开发了高速钢、硬质合金、金刚石等多种材质的锯条、圆锯片、开孔锯等工具，并推出了与其工具相配套的装备，实现了锯切工具与配套锯切装备的一体化。再如日本天田株式会社产品范围从起步时生产制造业用冲坯、开孔、折弯以及周边设备，逐步发展到软件自动化和金属加工全系列产品，现已形成工具、材料与自动化装备的综合供给能力。
要点五: 核心竞争力 （一）技术工艺优势 公司作为高新技术企业，高度重视新产品、新技术的开发和创新，并拥有博士后科研工作站、院士专家工作站和省级企业技术中心，同时参与设立了莆田市高端装备产业技术研究院，先后与中国工程院院士、北京机科国创轻量化科学研究院有限公司、中国科学院金属研究所、福建理工大学、莆田学院等开展过多学科的合作研究项目，截至报告期末，公司拥有授权专利98项。目前公司已形成了金属热处理工艺、金属材料加工技术和自动化专用装备制造三大核心自主知识产权与技术优势。在金属热处理工艺方面，公司创新刀体的微观组织设计，研发了同步等温淬火及表层退碳技术，获得“基体贝氏体+表层铁素体”的刀体双相组织，其中，高强贝氏体提供强度，塑性铁素体作为刀体表层组织，可防止刀体冷弯开裂，双相金属组织设计突破了强度、韧性难以兼顾的技术难题，并将其成功应用在公司模切工具生产；在金属材料加工技术方面，公司创新金属材料的合金成分设计，利用锰、铬、钛等合金元素开发了重型模切工具的专用新材料，使之经热处理后具有高强韧性；在自动化专用装备制造方面，公司根据生产工艺需求自主研发了各类智能数控装备用于公司产品生产，且可以根据客户需求进行功能定制化开发智能数控装备，以适应不同领域客户的自动化、智能化生产加工需求。 （二）自制专用装备优势 基于自制专用装备优势，公司自主研发了模切工具和锯切工具的自动化生产线。其中，重型模切工具自动化生产线可同时加热12条型材，突破了早期模切工具生产单根2米长的极限，可不间断制备千米以上的无焊盘带，形成连续作业、品质稳定、完整的自动化规模生产线；双金属带锯条自动化生产线可实现一体化自动生产、控制，使产品具备了强韧性、抗拉疲劳性好以及较强的耐磨性和抗冲击能力等诸多机械性能优点。装备创新显著提升核心工艺的产业化效率与品质可控性，为产品性能国际领先奠定硬件基础。 （三）产品优势 产品性能优异。公司的金属切削工具产品规格齐全，屈服强度、抗拉强度、硬度等关键性能指标突出，具有强度高、韧性强、寿命长的优点，受到市场广泛认可。在重型模切工具方面，根据国家刀具质量监督检验中心检验报告，公司的产品在刀体和刀尖折弯测试时，均呈现“弯角受拉面正常无裂痕”，优于同期国内外产品，综合性能技术达国际领先水平，公司也因此被评为福建省工业质量标杆企业、制造业单项冠军企业（产品）。在高速钢双金属带锯条方面，公司产品的齿部硬度达67HRC～69HRC，背部硬度达45HRC～50HRC，达到或高于国际、国家标准（齿部硬度≥62HRC、背部硬度≥45HRC）。2024年6月，经中国机床工具协会对公司“高性能双金属带锯条”进行产品鉴定，认为该产品具有自主知识产权，总体技术水平达到国际先进水平。在智能数控装备方面，SMS公司掌握高精度螺纹磨床核心技术，加工精度达到亚微米级，覆盖内螺纹、外螺纹、齿轮刀具等高精密加工领域，代表性产品如HeligrindSH系列多功能通用型磨床、GBA系列外螺纹磨床、GI系列内螺纹磨床等，广泛应用于滚珠丝杠副、行星滚柱丝杠副、切削工具、蜗轮蜗杆、齿轮等关键零部件的螺纹磨削生产，其产品在全球市场特别是欧洲、亚洲市场具有良好的市场口碑与技术认可度。在滚动功能部件方面，公司的直线导轨副产品具有精度高、耐磨性好、顺畅度高、噪声低等性能优势，主要用于自动化领域、高端精密装备上的直线往复运动场合，是提高智能制造的重要支撑，经由公司自研核心装备所产的直线导轨副产品，已实现对主要竞品的全面性能对标，并在部分关键参数上实现超越。 （四）管理优势 公司所在行业涉及材料学、热处理、力学、数控、焊接、机械设计、电子电气、自动化控制、人工智能等多领域多学科技术，产品类型多、工艺复杂，且在企业管理运行方面需要长时间的积累沉淀。公司主要管理人员在金属切削工具行业拥有深厚的专业背景和丰富的从业经历，熟悉行业发展的特点和趋势。其中，公司董事长林正华先生在金属材料与热处理、金属切削工具、自动化装备开发领域深耕三十年，20世纪90年代起带领公司技术团队攻克了模切工具生产过程中热处理工艺的关键技术，并拥有丰富的企业管理经验，由其领衔的研发团队完成的“可弯曲、高强韧刀模钢制造的关键技术及应用”项目获得福建省科学技术进步奖、中国轻工业联合会科技进步奖。管理团队的经验优势有利于公司快速准确把握市场、及时有效作出经营决策。 （五）品牌优势 模切工具方面，多年以来公司始终保持重型模切工具产销规模全球第一的行业地位，并作为国内模切刀行业标准的制定单位；锯切工具方面，高速钢双金属带锯条的产销量及市场占有率均位列国内第一梯队；智能数控装备方面，SMS高精度螺纹磨床在全球市场特别是欧洲、亚洲市场具有良好的市场口碑与技术认可度。 （六）区位和市场渠道优势 公司所处的福建省，连同毗邻的广东、浙江两省，共同构筑了我国鞋服轻工产业的世界级重要基地。这里不仅汇聚了诸如德国阿迪达斯（AdidasAG）、美国耐克（Nike,Inc.）等众多国际一线品牌的代工生产体系，也培育了如安踏、特步、匹克等众多实力雄厚的国内知名鞋服品牌商。因此，该区域自然成为了公司核心客户群体的主要聚集地。此外，得益于东南沿海的地理特点，公司临近莆田港、厦门港等重要国际枢纽港口，这使得原材料的大宗采购与成品的全球销售都能依托便捷高效的海运通道，极大地优化了供应链管理，有效控制了整体物流成本。
要点六: 自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。
要点七: 股利分配 在满足现金分红条件的基础上,结合公司持续经营和长期发展,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,且最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。
要点八: 稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。