要点一: 所属板块 家用轻工 河南板块 创业板综 深股通 融资融券 跨境电商 户外露营 宠物经济
要点二: 经营范围 家居、家具产品的研发、设计、销售;计算机软硬件技术开发、技术咨询;销售:办公用品、电子产品、日用百货、服装、服饰、橱窗展示道具;从事货物及技术的进出口业务;房屋租赁。
要点三: 主营业务 公司主要从事自有品牌家具家居产品的研发、设计和销售。公司始终怀揣着成为全球互联网家居领导品牌的愿景，产品路线图以“家”的全场景全品类规划为边界，通过充分洞察消费者需求，构建“好看不贵”的消费者心智。公司自有品牌产品均已先后进入欧洲、北美等70余个国家和地区，累计服务超2,000万全球家庭用户。
要点四: 行业背景 （一）全球线上市场需求情况 近些年来，价格透明度高、购物便利、选择丰富且更具价格优势的电商平台，正推动线下零售渠道格局加速向线上迁移。以Walmart、Costco为代表的传统零售巨头的战略重心转向线上，纷纷加强官网、APP等数字入口建设以争夺流量红利。根据Statista数据显示，预计到2025年电子商务市场收入将达到4.32万亿美元。预计未来收入年增长率（2025-2029年复合年增长率）为8.02%。 （二）家居家具线上渠道红利 尽管欧美市场受制于宏观经济压力导致家具行业整体增速趋缓，但线上渠道依托物流体系升级和消费者习惯迭代，市场规模持续扩张。根据Statista数据预测显示，2019-2029年间，家具电子商务收入的年复合增长率预计为8.8%。其中美国为家具电子商务最大市场，预计2029年规模将达2,099.2亿美元，2024年至2029年的复合增长率为7.8%，而欧洲2024年至2029年的复合增长率将达10.2%。 （三）跨境电商竞争格局重塑 行业格局由“商品输出”转向“能力出海”。海关数据显示，2025年上半年我国跨境电商进出口总额1.32万亿元，同比增长5.7%，其中，出口额约1.03万亿元，增长4.7%。虽受国际贸易环境不确定性影响，出口额增速略有放缓，但仍表现出较强的韧性。在全球合规成本上升、供应链韧性不足、本地化运营难度加剧的背景下，行业竞争格局逐步重塑。驱动全球制造业供应链从单一成本效率导向转向"安全-成本-关税合规"多维度权衡的迁移。对于全球化布局的企业而言，需要重新在成本和稳定、合规之间找到各自的平衡点，建立起相对多元的跨境运营体系。从单一区域订货到多地区订货，从单一渠道销售到多国家、多渠道销售，会进一步加大企业的运营管理难度，更凸显以产品为主、以品牌为主的企业核心竞争力。
要点五: 核心竞争力 （一）场景化创新标准化研发：好看不贵，安装便捷 公司不同于泛品的选品模式，公司聚焦家具家居垂直领域，依托海外本土团队深度洞察欧美消费者场景化需求，围绕现代风、工业风等主流风格，构建覆盖小件家居、大件室内家具和户外家具的风格罗盘式的产品矩阵。通过不同风格或材质互相组合和统一的设计语言，形成风格适配、场景联动的产品生态，满足消费者一站式家居购物需求。公司持续推出系列化产品，以标准化工艺降低搭配门槛，驱动跨品类关联购买增长。 （二）全球化布局高效物流网络：柔性成本时效三重优势 为应对全球地缘政治的不确定性，公司持续推进供应链全球化战略，构筑“中国+N”的产能布局，重点强化东南亚地区的备份产能。报告期内，通过加大东南亚供应链寻源力度，公司已实现东南亚产能对美国市场的出货，并持续提升东南亚区域对美出口比例，一定程度上缓解了关税摩擦带来的负面影响。这一策略不仅分散了单一供应链风险，更通过多元化产能配置提升供应链韧性，为北美市场提供了稳定的供应保障。 (三）多市场全渠道本地化运营：构筑多元化增长引擎 公司构建了覆盖欧洲、北美等70余个国家和地区的销售网络，在德国、美国等核心市场设立子公司，形成“线上平台+独立站+线下零售”的立体化布局。线上深度绑定Amazon、OTTO等主流电商平台及Wayfair等垂类渠道，同步拓展TEMU、SHEIN等新兴平台，强化全域流量触达；线下通过欧美KA团队开拓大型商超合作，延伸品牌线下场景。同时以独立站为核心沉淀品牌私域流量，构建用户认知与复购闭环，形成“多市场渗透、全渠道协同、本地化深耕”的多元化增长引擎。公司实现渠道结构从“单极依赖”向“多极共生”升级，既分散单一平台风险，又激活增量市场空间，为全球销售网络注入新动能。 （四）品牌深耕叠加整合营销：品牌心智占位与短期高效转化 公司旗下SONGMICS、VASAGLE、FEANDREA三大自有品牌历经十余年欧美市场深耕，在家居垂类领域建立起显著的品牌认知优势。2025年上半年，亚马逊德国站点公司产品在细分类目中排名位于TOP20以内的ASIN有484个，法国站点有452个，美国站点有165个。2024年完成“SONGMICS HOME”主品牌对三大子品牌的全面整合，通过统一视觉体系与设计语言，实现品牌认知聚焦与资源协同，在降低多品牌运营成本的同时，最大化实现流量复用，为全球化品牌价值释放提供长期动能。 （五）数字基建AI技术赋能：不断精益进化的效率底盘 公司以主数据体系为核心中枢，构建覆盖产、供、销、财、职能等全业务域的数字化基础设施，形成TMS（运输管理）、WMS（仓储管理）、OMS（订单管理）、BI（商业智能）、SAP（ERP系统）、SRM（供应商协同入口）、SF/PLM（供应商协同排产/开发）等系统联动的技术矩阵。通过产品、物料、商品/客户等7大主数据模块的全链条贯通，系统性消除跨部门信息孤岛，实现业务数据资产化沉淀与全局高效流转。
要点六: 自愿锁定股份 发行人控股股东、实际控制人、董事长、总经理宋川的承诺:(1)自公司股票在深圳证券交易所上市之日起 36 个月内(以下简称“锁定期”),本人不转让或者委托他人管理本人在本次发行上市之前直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份。若因公司进行权益分派等导致本人持有的公司股票发生变化的,本人仍将遵守上述承诺。(2)若本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的,该等股票的减持价格将不低于发行价;在公司上市后 6 个月内,如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,本人持有公司股票的上述锁定期自动延长 6 个月。上述发行价指公司首次公开发行 A 股股票的发行价格,如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,则发行价格相应进行调整。本项承诺不因本人在公司的职务变更、离职等原因而变更或终止。
要点七: 研发设计中心建设项目、仓储物流体系扩建项目等 经公司 2021 年第三次临时股东大会审议通过,公司拟公开发行不超过4,015.00 万股,全部为发行新股,募集资金将全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需的营运资金。本次发行募集资金扣除发行费用后,公司将依次用于投资以下项目:研发设计中心建设项目、仓储物流体系扩建项目、郑州总部运营管理中心建设项目、补充流动资金。公司将严格遵循相关管理制度使用募集资金。若本次募集资金不能满足上述拟投资项目的资金需求,不足部分由公司自筹解决;若本次发行并上市募集资金到位时间与资金需求的时间要求不一致,公司将根据实际情况需要以自有资金或银行贷款先行投入,待募集资金到位后予以置换;若本次募集资金最终超过项目所需资金,则剩余资金将严格按照募集资金管理办法用于与主营业务相关的项目及主营业务发展所需的营运资金。