要点一: 所属板块 造纸印刷 浙江板块 创业板综 融资融券 微盘股
要点二: 经营范围 包装新材料技术研发;机制纸、深加工纸制造、销售,纸浆销售及造纸技术开发咨询服务,货物进出口。
要点三: 主营业务 公司主要从事特种纸原纸的研发、生产和销售，主营产品覆盖医疗及食品包装原纸、工业特种纸原纸以及卷烟配套原纸等领域。公司坚守“绿色包装，引领美好生活”的发展使命，坚持创新驱动，持续优化产品结构，产能重心向医疗和食品包装原纸不断迁移。经过多年发展，公司在中高端医疗和食品一次包装原纸领域取得了领先地位，产品在行业内拥有广泛的知名度和良好的品牌形象。
要点四: 行业背景 造纸产业是与国民经济和社会发展关系密切并具有可持续发展特点的重要基础原材料产业，同时具有原料可再生、产品可循环利用、可自产生物质能源、主要生产用化学品可循环利用的特点，具有得天独厚的天然绿色属性。纸张消费量受到全社会各个领域的直接或间接影响，与国家经济安全息息相关。经过四十多年的快速发展，国内造纸产品已能够满足国内基本需求，国家统计局数据显示，2024年全国机制纸及纸板产量为15,846.90万吨，同比增长8.60%；2025年1-6月全国机制纸及纸板产量为7,933.20万吨，同比增长3.2%。当前，国内造纸产业供给方众多，据中国造纸协会调查资料，2024年全国纸及纸板生产企业约2,600家；整体产值增速高于消费需求增长，全国纸及纸板2024年生产量13,625万吨，较上年增长5.09％，消费量13,634万吨，较上年增长3.56％；造纸产业市场增量空间有限，全行业已进入存量博弈阶段。在需求增长乏力的背景下，行业竞争格局正从同质化价格战转向差异化发展路径，各企业纷纷通过产品升级、细分市场突破和产业链整合寻求新的增长点。大型林浆纸一体化企业凭借规模优势和资源整合能力巩固市场份额，特种纸头部企业则聚焦特种纸、高端包装等利基市场实现突围，行业进入以技术、服务和细分领域为核心竞争力的差异化竞争新阶段。
要点五: 核心竞争力 （一）技术及生产工艺优势 公司高度重视产品研发和技术创新，属于国家高新技术企业。公司的技术研发中心被浙江省科技厅认定为特种纸省级高新技术企业开发中心。浙江省恒达特种纸基新材料研究院被浙江省科技厅、发改委和经信厅共同认定为“省级企业研究院”。截至2025年6月30日，公司拥有专利44项，其中发明专利39项。 （二）品牌与客户资源优势 经过多年发展，公司在中高端医疗和食品一次包装原纸领域取得了领先地位，医疗和食品包装原纸领域的市场份额在行业内居于前列，产品拥有广泛的知名度和良好的品牌形象，“恒达特种纸”获得“浙江名牌产品证书”。 （三）产品质量优势 产品质量是特种纸制造企业竞争力的核心，特种纸产品质量稳定性直接影响到下游客户生产稳定性，是特种纸客户的重要诉求，并要求对产品质量做到及时响应。公司拥有完备的质检体系，配备了DCS系统、QCS系统、WIS系统等精密检测设备，实现了对产品质量的全过程跟踪和检测。 （四）管理优势 公司的核心管理团队稳定、高效，长期根植于特种纸研发制造领域，熟悉行业发展规律，对公司主导产品和其所在行业拥有丰富的认知。公司管理团队精干，信息传递及决策执行高效，能够较好的应对市场变化。 （五）区位优势 公司地处浙江省衢州市，该地区为中国最大的特种纸生产基地之一，聚集了一批像恒达新材、仙鹤股份、五洲特纸、华邦特纸等优质的特种纸生产企业，产业相关配套设施完善，具有明显的产业集群优势。衢州市政府携手中国制浆造纸研究院建立了衢州分院作为特种纸产业公共服务平台，衢州市龙游县特种纸科技创新管理服务中心是全国首个（省级）特种纸产品检测机构。此外，衢州市处于长三角制造和物流中心区域腹地，靠近全国著名的商品集散地和贸易批发中心浙江省金华市和义乌市，拥有得天独厚的销售网络和物流条件。地理区位优势有力保证了公司业务的快速发展。
要点六: 自愿锁定股份 发行人控股股东、实际控制人潘昌承诺:1、自恒达新材股票上市之日起 36 个月内,不转让或委托他人管理本人在本次发行前已直接或间接持有的恒达新材股份,也不得提议由恒达新材回购该部分股份。2、如果恒达新材上市后 6 个月内公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,本人直接或间接持有的恒达新材股份的锁定期限自动延长 6 个月。3、本人在前述限售期满后减持首发前股份的,应当明确并披露未来十二个月的控制权安排,保证恒达新材持续稳定经营。
要点七: 新建年产3万吨新型包装用纸生产线项目等 根据公司 2021 年第三次临时股东大会、2023 年第一次临时股东大会的相关决议,公司本次拟公开发行股票 2,237.00 万股。公司实际募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于公司主营业务相关的项目和补充流动资金及偿还银行贷款。本次募集资金将按照轻重缓急投资于以下项目:恒川新材新建年产3万吨新型包装用纸生产线项目、补充流动资金及偿还银行贷款项目。如果本次实际募集资金少于上述项目投资资金需求,缺口部分将通过公司自有资金或银行借款予以解决;如果实际募集资金满足上述项目投资后有剩余,则剩余部分资金将用于增加与主营业务相关的营运资金。在本次募集资金到位前,根据实际经营需要,公司可以利用银行贷款或自有资金,先行投入上述项目;待本次发行募集资金到位后,再偿还前期已使用的银行贷款,或置换已投入的自有资金。