要点一: 所属板块 塑料制品 福建板块 创业板综 深股通 融资融券 合成生物 低空经济 固态电池 降解塑料 无人机 锂电池 新材料
要点二: 经营范围 许可项目:食品用塑料包装容器工具制品生产;货物进出口。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:以自有资金从事投资活动;新材料技术推广服务;新材料技术研发;工程塑料及合成树脂制造;新型膜材料制造;塑料制品销售;塑料制品制造;食品用塑料包装容器工具制品销售;合成材料销售;化工产品销售(不含许可类化工产品)。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)(以上经营项目不含外商投资准入特别管理措施范围内的项目)
要点三: 主营业务 公司专注于功能性BOPA膜材、超薄型BOPP膜材、生物基可降解BOPLA膜材以及高性能聚酰胺材料(PA6)）等相关材料产品的研发、生产和销售。
要点四: 行业背景 公司业务聚焦高端膜材，并持续发力布局特种合成新材料赛道。现有产品涵盖功能性BOPA膜材、可降解BOPLA膜材以及高性能聚酰胺材料，超薄型BOPP膜材预计将于2025年下半年投产，届时将进一步丰富公司产品结构。在新能源产业蓬勃发展、消费升级持续推进以及全球环保意识日益增强的大背景下，公司产品所在行业均呈现出极为强劲的发展态势。 （一）功能性BOPA膜材 功能性BOPA膜材是一种透明性良好的无色、无嗅、无味、无毒的材料，相较于其他生产工艺的聚酰胺薄膜，采用双向拉伸工艺制造的BOPA膜材具有更加优异的机械性能以及更强的稳定性、均匀性、美观性，材料凭借其优越的高阻隔性、高耐磨性、抗穿透性、透明性和环保性等性能优势，被广泛地应用于食品饮料、日化、医药及软包装等下游领域。 近年来，在“双碳”政策驱动下，行业加速向绿色化转型，叠加居民消费升级催生的高端化、轻量化包装需求，以及新能源汽车、储能产业爆发式增长带来的结构性机遇，BOPA膜材凭借其高阻隔性、抗拉伸强度、耐穿刺性等核心性能优势，正从传统消费领域向新能源赛道快速渗透。 1、新能源场景驱动BOPA膜材新型应用需求激增。在软包锂电池封装领域，BOPA膜材作为铝塑膜尼龙层的核心材料，凭借优异的冲深性能、拉伸强度和柔韧性，成为新能源汽车、储能电池的关键配套材料。随着我国新能源汽车、电化学储能等行业快速发展，软包锂电池凭借高安全性、轻量化等优势，其渗透率和市场份额有望持续提升，叠加软包技术在固态电池规模化生产应用中的推广，作为软包锂电池关键封装材料的铝塑膜市场需求将同步增长，进而带动BOPA膜材在该领域的市场需求不断扩大。 2、食品饮料、日化、医药等领域的对材料需求的升级，共同驱动BOPA膜材等高端功能性膜材市场扩容与价值提升。在食品饮料领域，消费者对新鲜度、健康性的追求，催生出生鲜冷链长效锁鲜、预制菜高温蒸煮耐受、宠物食品高阻隔保鲜等轻量化、定制化场景，BOPA膜材凭借双向拉伸工艺赋予的高阻隔性、抗穿刺性及宽温域耐候性，精准匹配需求，成为首选材料解决方案，渗透率与产品溢价显著高于传统材料；日化用品市场则因消费升级与电商物流发展，加速向便携化、可回收化转型，BOPA膜材的抗冲击性能和可回收设计，有效解决硬质包装运输损耗高、环保压力大等痛点，在高端洗护、面膜等场景渗透率显著提升；医药包装领域，药品安全标准提升推动BOPA膜材在医药泡罩场景快速应用，其与流延聚丙烯薄膜（CPP）、铝箔复合后形成的高阻隔包装，满足防潮、防氧化及便携需求，在抗肿瘤药物、疫苗等高端制剂中占比突出。三大领域共同以功能性升级为核心，推动BOPA膜材成为包装材料领域量价齐升的增长引擎。 （二）可降解BOPLA膜材 BOPLA（双向拉伸聚乳酸膜材）作为极具潜力的生物基可降解材料，在全球“双碳”目标引领及环保政策趋严的大背景下，迎来了迅猛发展的黄金期。其以生物基聚乳酸（PLA）为原料，经双向拉伸工艺制成，具备可降解、低碳、安全、美观、易加工等诸多优势，应用前景极为广阔。目前，BOPLA膜材正加速渗透多个行业。在快递包装领域，其凭借良好的力学性能与可降解特性，契合快递封装需求；食品包装行业也是BOPLA膜材的重要应用阵地，由于其具有高透光、低雾度、良好的热封性能及抗菌性，能有效延长食品保质期，在烘焙、果蔬、乳品、糖果等食品包装上应用广泛；在航空餐具、电子产品、奢侈品礼品袋等包装方面，BOPLA膜材也凭借美观、环保等特性，成为众多产品包装绿色升级的首选材料。 （三）超薄型BOPP膜材 BOPP（双向拉伸聚丙烯膜材）是以电工级聚丙烯（PP）为原料，通过双向拉伸工艺制成的一种高性能膜材，具有高透明度、光泽度好、拉伸强度高、耐水耐油、质地轻薄等特点。近年来，新能源产业中丰富的应用场景和蓬勃的市场需求，推动BOPP膜材作为基膜应用于薄膜电容器及复合集流体的加速增长。然而，当前高端基膜仍高度依赖进口，主要供应商为日本东丽、王子和法国波洛莱等，市场主导权掌握在国外企业手中，国内存在明显的产能缺口，国产替代空间十分广阔。 1、以BOPP为基膜的薄膜电容器在新能源领域优势明显，正处于加速推广期。以高分子膜材作为电介质的薄膜电容器，具有无极性、高频损耗小、温度特性好、容量精度高、寿命长等特点，这使得其应用系统设计更简化、抗纹波能力更突出、在苛刻环境中使用更可靠。相较于陶瓷电容器与铝电解电容器，薄膜电容器更适用于对稳定性、可靠性要求更高的场合，应用场景已从传统家电、照明、工控、电力、电气化铁路领域拓展至新能源汽车、风电、光伏等新兴行业。薄膜电容器正广泛应用于新能源汽车的电池管理系统、电控系统、车载充电器和充电桩中，在光伏逆变器和风电变流器中亦具有较高价值量。 2、随着复合集流体产业化条件日益成熟，BOPP基膜正成为行业发展的新兴方向。传统锂电池集流体亟需在提升电池能量密度、增强安全性和降低成本等方面实现升级。复合集流体采用“金属导电层-高分子膜材料支撑层-金属导电层”的三明治结构，有效降低金属箔材占比，实现箔材极薄化，显著提升电池性能并降低成本。目前，国内复合铝箔与复合铜箔已完成基本制备工艺定型，具备量产条件，未来，随着复合集流体产业化进程加速，国内市场对高端基膜材料的需求也将持续攀升。
要点五: 核心竞争力 （一）技术储备与创新 在工艺技术方面，公司是全球极少数同时成熟掌握机械分步拉伸、机械同步拉伸以及磁悬浮线性电机同步拉伸(LISIM)工艺的厂商，多种生产技术组合能够针对下游客户的定制化需求进行柔性切换，这些技术的掌握使公司在双向拉伸薄膜领域具有显著的技术优势。公司的丰厚技术储备使公司具备能够在新材料领域持续挖掘高附加值、高技术壁垒的高功能性膜材，以技术驱动产品迭代，不断开拓行业应用新边界。 （二）产能布局与规模优势 截至报告期末，公司全球建有三个膜材生产基地，分别位于福建厦门、福建泉州、印尼，投资打造了涵盖新能源膜材（超薄型BOPP膜材、PHA锂电膜）、功能性BOPA膜材、生物基可降解膜材、高性能聚酰胺材料等的多元产能矩阵，规模位居全球首位，以产业链一体化及规模优势，成为行业领先。 （三）研发储备与多元化发展潜力 依托前沿的材料科学技术和深厚的工艺积淀，公司聚焦高性能膜材与合成材料领域，构建起多层次、宽领域的研发体系。在研项目涵盖双向拉伸聚丙烯膜材（BOPP）、双向拉伸聚乳酸（BOPLA）可降解膜材衍生品产业化；同步推进聚酰胺材料、高温尼龙PA6T、PA10T等高分子材料的创新研发。通过持续的技术创新，公司不仅能满足客户对材料高性能化、定制化、绿色化的多元需求，更致力于实现关键材料的国产自主可控，提升产品技术附加值，强化在新能源、高端制造、绿色消费等领域的核心竞争力，推动行业技术革新与产业升级。 （四）产品领先性与独占性 公司目前拥有功能性BOPA膜材、生物降解BOPLA膜材、新能源膜材PHA锂电膜，以及今年下半年将投产超薄BOPP膜材，根据功能特性再细分多个产品型号，以充分满足定制化、差异化、高端化的终端市场需求。以PHA锂电膜、生物降解BOPLA膜材为代表的新型特种膜材，已实现批量供货，填补了相关市场的空白。以固态电池BOPA膜材、超薄型BOPP电容膜及超薄型BOPP电芯膜为核心的高端精密膜材料产品，深度融入电池设备与电子元器件产业链关键环节，通过技术攻坚与产能突破，未来将有力填补国内产业空白，显著降低对进口高端材料的依赖，成为推动科技自主创新、加速国产替代进程的核心力量。公司持续开发高附加值创新产品，并以新产品的先发和寡占优势，成为公司核心竞争力，也将成为公司未来新的业务增长点。 （五）产业链一体化优势 在产业链布局方面，公司是全球少数具有“PA6-BOPA膜材”完整产业链一体化生产能力的企业。在生产方面，通过上下游一体化协同优势，能够有效降低生产成本并提升质量控制能力，而且还能进行产业链协同研发，根据生产功能性BOPA膜材的功能和产品规格需要，提前对PA6原材料进行适配性地生产，提高公司BOPA膜材整体生产效率，从而更好地满足市场定制化需求的发展趋势，增强公司的市场竞争力。 （六）品牌价值与营销网络 公司拥有的“长塑”、“优耐膜”、“佰恩丽”、“优基膜”等品牌在市场中具有较大的影响力，凭借优异的产品质量及产品性能，公司功能性BOPA膜材受到了市场的广泛认可，近年来随着海外市场需求的快速增长，产品深受欧、美等高端市场客户的广泛信赖，品牌附加值逐步体现，已经成为膜材领域具有全球认知度和美誉度的“中国名片”。
要点六: 自愿锁定股份 发行人控股股东中仑集团承诺:1、自发行人股票上市之日起36个月内,本机构不转让或者委托他人管理本机构直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份,也不由发行人回购该部分股份。2、发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后6个月期末收盘价低于发行价,本机构直接和间接持有的发行人股票的锁定期限自动延长6个月;若发行人在6个月期间内已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项,则上述收盘价格指发行人股票经调整后的价格。
要点七: 高性能膜材项目-高功能性BOPA膜材产业化等项目 公司本次发行的股票数量6,001万股。公司实际募集资金扣除发行费用后的净额全部用于公司主营业务相关的投资项目及主营业务发展所需的营运资金。根据本公司的发展计划,本次发行所募集的资金在扣除发行费用后的使用计划如下表所示:高性能膜材项目-高功能性BOPA膜材产业化项目、高性能膜材项目-新型生物基可降解膜材产业化项目、高性能聚酰胺材料产业化项目、补充流动资金及偿还银行贷款。为加快项目建设以满足公司发展需要,在募集资金到位前公司将依据项目的建设进度和资金需求,先行以自筹资金投入并按顺序实施上述项目,待募集资金到位后,按上述建设项目的顺序和公司有关募集资金使用管理的相关规定置换本次发行前已投入使用的自筹资金。若实际募集资金量低于投资项目所需资金数额,对资金需求差额,公司将采用自有资金和银行贷款相结合的方式予以解决。若实际募集资金量超过投资项目所需资金数额,超过部分将用于补充与发行人主营业务相关的营运资金。