要点一: 所属板块 农药兽药 江苏板块 创业板综 深股通 融资融券 注册制次新股 贬值受益 次新股
要点二: 经营范围 许可项目:农药生产;第一类非药品类易制毒化学品生产;第二、三类监控化学品和第四类监控化学品中含磷、硫、氟的特定有机化学品生产;新化学物质生产;危险化学品生产;农药批发(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)一般项目:基础化学原料制造(不含危险化学品等许可类化学品的制造);专用化学产品制造(不含危险化学品);第二类非药品类易制毒化学品生产;第三类非药品类易制毒化学品生产;塑料包装箱及容器制造;化工产品销售(不含许可类化工产品);普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目);技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;专用化学产品销售(不含危险化学品)(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
要点三: 主营业务 公司主要从事农药产品以及功能化学品的研发、生产和销售。公司在百菌清、嘧菌酯、2,4-D等三大核心产品上拥有行业领导地位，生产规模及综合技术方面居于行业领先水平。
要点四: 行业背景 首先，从长期看，随着世界人口的增加、病虫害持续发生，全球农药市场规模将不断增加。根据联合国《世界人口展望2024》报告预测，全球人口将于2024年中期达到82亿，并将在未来60年增至103亿，持续增长的人口基数与饮食结构升级形成农药市场长期增长的核心驱动力。广大发展中地区居民饮食结构仍有较大改善空间，支撑了饲用农产品需求，巴西、美国等粮食主产国也在持续扩大农产品种植面积，长期来看，农药产品终端需求稳中有升； 其次，国家高度重视粮食安全，关税及贸易政策的调整、极端天气的频发、全球粮食供应链的局部断裂使各国对粮食安全的重视度提升，国际粮价上涨刺激农药投入。联合国粮农组织（FAO）发布的食品价格指数在2025年4月升至128.3点，环比上涨1%，创下两年新高，将极大鼓励了农民种粮积极性； 最后，绿色转型与技术升级并行。一方面，能源结构调整大背景下，低耗能的产品或产业有望获得更长成长窗口。未来的竞争在于能耗和碳税的成本，优秀的传统化工企业会利用绿色能源代替方案、一体化和规模化优势来降低能耗成本，亦或新增产能转移至更大的海外市场，从而达到双减的目标；另一方面，数字化和智能化技术的应用（例如精准施药）推动行业升级。终端抗性管理和土壤健康需求增加带动新产品销售，病虫害抗药性增强促使企业加快新药研发，企业通过差异化产品突破同质化困境。
要点五: 核心竞争力 （一）研发与创制 依托核心技术和工艺，在核心产品上保持行业领先地位；以环丙氟虫胺的商业化为契机，打通创制产品商业化路径；逐步实现从传统仿制向仿创结合的发展模式转型。 （二）绿色制造 公司以先进化学工艺工程技术、现代工业控制技术和信息技术为支撑，集高端自动化科技研发和智慧制造为一体。结合国际节碳生产大趋势，逐步构建绿色制造体系。 （三）国际化 公司在保持原有原药业务的同时，推进制剂国内B2C，海外B2B业务模式，因地制宜，构建在地化的营销体系，在全球范围内提供差异化的优质产品组合。 （四）国内制剂品牌化 公司聚焦5个核心作物---水稻、果树（热果、柑橘）、蔬菜、玉米、小麦。借助创制化合物，结合公司次新化合物，深耕水稻、玉米、小麦、蔬菜等策略作物市场；与先正达、诺普信等客户建立长期战略合作关系，共同打造有竞争力的制剂产品，提升有效成分市场占有率和认知度；同时，与区域型平台客户和县级经销商的合作，扩大销售网络，提高市场渗透率；通过线下的“三会一促”活动及线上的品牌宣传推广（行业媒体的合作、品牌公众号运营等），全方位提升品牌影响力和认知度。
要点六: 自愿锁定股份 公司控股股东泰禾集团作出如下承诺:自发行人股票上市之日起三十六个月内,本公司不转让或者委托他人管理本公司直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人回购本公司直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份。发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价(指发行人首次公开发行股票的发行价格,自发行人上市至本公司减持期间,发行人如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权、除息事项,减持底价将相应进行调整,下同),或者上市后六个月期末收盘价低于发行价,本公司持有发行人股份的锁定期自动延长六个月。
要点七: 杀菌剂项目和研发中心项目 本次发行募集资金将投资于杀菌剂项目和研发中心项目,其中“杀菌剂项目”包含“年产2,000吨丙硫菌唑原药及中间体和年产2,000吨肟菌酯原药及中间体项目”、“年产3,000吨嘧菌酯原药及中间体项目”;研发中心项目由公司全资子公司上海泰禾化工和长沙嘉桥负责组织实施及经营管理。本次募集资金运用将全部围绕主营业务进行,着眼于提高公司优势产品杀菌剂嘧菌酯原药及其重要中间体的产能,规模化生产新开发的农药原药产品杀菌剂丙硫菌唑、肟菌酯,同时建设公司研发中心。募集资金项目若能顺利实施,将丰富公司产品种类,优化产品结构,加强产品和技术创新研发,巩固和提升市场地位,进一步增强公司整体竞争力,有利于促进公司持续、健康发展。公司本次公开发行新股募集资金到位前,根据项目进度和轻重缓急情况,本公司将以自筹资金对募集资金投资项目进行先期投入,待募集资金到位后再以募集资金置换先期投入的自筹资金。若实际募集资金数额(扣除发行费用后)不足以满足以上全部项目的投资需要,公司本次发行募集资金投资项目将按轻重缓急实施,不足部分公司将通过自筹方式解决。如所筹资金超过预计募集资金数额的,公司将根据中国证监会、深圳证券交易所等主管部门的相关规定,召开董事会、股东大会审议相关资金在运用和管理上的安排。