要点一: 所属板块 计算机 软件开发 垂直应用软件 浙江板块 中盘股 标准普尔 富时罗素 MSCI中国 沪股通 上证180_ 融资融券 HS300_ 创新医疗服务 DeepSeek概念 多模态AI 信创 碳交易 蚂蚁概念 数字货币 互联医疗 独角兽 生物识别 区块链 人工智能 国产软件 阿里概念 电商概念 互联网金融 参股保险 长江三角
要点二: 经营范围 计算机软件的技术开发、咨询、服务、成果转让;计算机系统集成;自动化控制工程设计、承包、安装;计算机及配件的销售;电子设备、通讯设备、计算机硬件及外部设备的生产、销售,自有房屋的租赁,经营进出口业务。(依法经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
要点三: 财富科技服务 财富科技服务板块主要为银行、证券、基金、信托、保险的财富管理业务提供科技服务，包括财富管理业务线、经纪业务线以及子公司商智、鲸腾相关产品。财富管理业务线主要有综合理财系统、投顾交易、资产配置、营销服务、客户服务、家族信托等产品，经纪业务产品线主要为经纪核心业务运营平台UF系列产品和投资赢家产品。
要点四: 资管科技服务 资管科技服务板块主要为证券、基金、保险、银行、信托等机构的投资管理、投资交易业务提供科技服务，主要产品为投资交易系统O45/O32、银行资金管理系统Summit、投资管理系统FusionChina等。
要点五: 运营与机构科技服务 运营与机构科技服务板块主要包括运营管理科技服务、机构服务科技服务。其中运营管理科技服务主要为证券、基金、银行、信托、保险资管等行业机构的运营部门提供科技服务，主要产品为登记过户系统、估值核算与资金清算系统、资管运营管理平台等；机构服务科技服务主要为证券、期货等行业机构提供科技服务，主要产品为PB系统、高性能交易系列产品。
要点六: 风险与平台科技服务 风险与平台科技服务板块主要由风险管理科技服务以及平台技术科技服务组成。风险管理科技服务主要为各类金融机构的风险管理、合规管理提供科技服务，主要产品为各类风险管理监控、合规管理、反洗钱等系统。平台技术科技服务主要为各类金融机构的IT部门提供数智化底座的升级改造服务。
要点七: 数据服务业务 数据服务业务板块主要由公司控股子公司恒生聚源为各类金融机构的数据智能化应用提供各类基础数据产品、智能投研产品。基础数据产品涵盖金融数据(含权益数据、固收数据、大理财数据等）、投研数据、产业数据、行情数据、大模型数据服务、应用数据、数据运营服务。智能投研产品主要包括WarrenQ智能投研平台、洞见一体化投研解决方案、智眸风险预警系统及小梵智能财富组件服务。
要点八: 创新业务 创新业务板块主要由恒生控股子公司云毅、恒云、云纪、金纳等为境内外基金、证券、信托、期货、保险资管、私募等各类金融机构提供一站式云服务解决方案，包括云纪证券投资管理系统Oplus、私募综合业务管理系统CBS、数据中心、恒云证券交易和结算系统AlphaBroker、金纳算法产品等。
要点九: 企金、保险核心与金融基础设施科技服务 企金、保险核心与金融基础设施科技服务板块主要为银行的企业金融业务、保险公司的核心业务及各类金融基础设施提供科技服务，主要产品为现金管理平台、票据业务系统、财险核心系统、寿险核心系统、各类金融基础设施系统等。
要点十: 金融机构客户发展情况 截至2025年末，我国金融各细分领域资产规模与经营效益持续增长。证券业机构总资产：达到16.55万亿元，同比增长9.6%。公募基金规模：合计37.71万亿元，较2024年末同比增长约14.9%。银行业机构总资产：达到473.47万亿元，同比增长6.5%。 2025年，中国资本市场在“防风险、强监管、促高质量发展”的指引下，实现了规模与活力的双重飞跃。随着金融供给侧改革深入，资本市场着力化解机构“多而不强”、经营效率偏低、业务同质化等结构性问题，证券公司并购重组活跃，公募基金进一步规范费用标准，形成了头部做强、中小特色发展的优质格局。2025年资本市场表现亮眼，A股总市值突破100万亿元，上证指数站上4000点。展望未来，在坚持稳健经营的基础上，中国金融机构将通过深化业务创新、加速科技融合、强化监管引导，持续推动行业向更高质量、更可持续的发展阶段迈进。
要点十一: 金融机构科技投入情况 2025年，随着金融机构业绩回暖，金融科技投入在保持稳步增长的同时，呈现出明显的结构性调整特征。行业资源正向自主可控、AI大模型等前沿应用倾斜，自主可控基础设施与AI+应用成为市场热点。在这一进程中，传统金融软件投入进入了“存量升级”阶段，支出更加聚焦于业务的数字化转型、金融产品、业务模式创新，以及服务体验升级等领域。 受行业并购重组与费率改革影响，金融科技市场虽在机构客户分布上趋于集中，但也促使投入态度从“大而全”转向“精而美”，更加强调投入产出比与自主可控能力的构建。整体而言，金融科技已进入以价值创造为核心的精益化发展期，AI化变革与战略竞争力培育正为行业打开更高质量的增长空间。
要点十二: 行业竞争格局情况 随着我国金融市场由规模驱动的高速增长阶段全面转向提质增效的高质量发展阶段，金融科技行业正迎来深刻的结构性变革。在此背景下，金融机构的数字化需求已超越基础的权益产品交易支撑，呈现出高度的业务复杂化、差异化特征，这要求金融科技供应商必须具备深厚的行业洞察力、敏捷的研发响应能力以及跨周期的稳健经营水平。 因此To B软件行业是hard模式：一方面要把产品做好，产品标准化程度还要高，还需要有一定的市场占有率，光这些还不够，获得客户的信任还要让客户觉得企业能活的足够长，这样客户才愿意把订单交给你。在金融行业，客户高度专业且理性，是harder的模式，只有具备真正产品竞争力的公司，并且能活得长的公司才能被客户选择。 2024年底以来虽然资本市场有所回暖，但To B软件行业的公司上市目前仍旧困难，那些还未跨过盈亏门槛的公司将面临更大的经营压力，有些公司可能无法独立发展，将来可能被并购、或退出市场。因此我们判断行业恶性的价格竞争可能会趋缓，未来的竞争可能会更加良性。
要点十三: 技术发展情况 近年来，金融行业自主可控实践已进入深水区，从金融行业整体的自主可控应用实践进展来看，在外围应用、一般应用以及核心应用三个层级的自主可控实践均加速推进。 当前，以大模型为核心的AI技术进入高频迭代期，显著拓宽了数智化转型的能力边界。基于大模型的金融应用，通过精准的语义理解与高效的逻辑推演，正在深刻影响金融软件行业的交互模式与业务逻辑。随着模型推理成本的优化及工程化门槛的降低，智能体（AI Agent）的发展，AI可能会改变整个金融软件行业的商业和产品表现形势。 金融系统是高度敏感、拒绝“机器幻觉”、对数据的精确度与及时性要求极高的行业。尽管AI在应用层快速扩张，金融行业作为一个强监管行业，AI的应用会比其他领域更为审慎。
要点十四: 客户满意度 经过30年金融科技领域的深耕厚植，全面覆盖证券、基金、银行、保险、信托等多元化客户群体，形成了深厚的行业积淀和广泛的客户基础。同时恒生已与众多客户结成战略合作伙伴，积累了敏锐洞察行业趋势和深刻理解客户需求的能力，形成开放合作互利共赢的伙伴关系。公司持续优化客户服务体系，面向客户同时提供产品化和个性化服务，并依托专业的服务团队和完善的支持体系，通过专家1对1的服务和统一知识服务平台，沉淀经验，结合大模型技术应用，提升主动服务能力，确保客户在使用公司产品和服务时获得最佳体验。
要点十五: 产品竞争力 公司的核心产品在业内处于领先地位，公司在证券经纪业务领域的核心交易系统、买方投资管理系统和TA系统等均有较高的市场竞争力和市场份额，使得公司具备一定的规模效应，并拥有更良好的边际收益。除了在各个领域打造新一代核心产品外，公司也在持续推进产品数智化升级，布局未来发展。公司持续推进产品能力升级，围绕“客户成功、质量可靠、好用易用、生态开放、技术领先、成本优势”六大维度全面提升产品竞争力，尤其在产品研发方面，利用AI+Code不断提效。
要点十六: 组织充满活力 公司坚持“以人为本”，通过完善的人才培养体系、激励机制和企业文化，打造了一支高素质、专业化的团队。公司不断调整优化组织架构，确保组织能够灵活响应市场变化和客户需求，积极打造具有自我进化能力的流程型组织，大幅提升研发和服务效能。公司不断引入高端人才，加强关键岗位人员布局，持续落地了长期股权激励计划，进一步增强了核心骨干人才的吸引力和凝聚力。
要点十七: 拟4.55亿元收购大智慧(香港)投资控股41.75%股权 2018年10月22日公告,公司出资4.55亿元收购大智慧(香港)投资控股有限公司41.75%股权。公司自去年收购标的公司控股权以来,业务整合有序进行,本次交易的目的是为了进一步完善公司在香港市场的业务布局。
要点十八: 拟与Ipreo成立合资公司 2019年1月28日公告,公司与IpreoHoldingsLLC在纽约签订《合作备忘录》。公司和Ipreo拟在中国成立合资公司,就中国大陆债务发行市场的电子化簿记建档解决方案展开互利共赢的合作。Ipreo是提供金融科技解决方案、数据和分析报告的全球领先供应商。