要点一: 所属板块 化学制品 江苏板块 专精特新 微盘股 建筑节能 有机硅
要点二: 经营范围 研究、开发和生产表面活性剂、催化剂及相关化工产品(不含危险化学品);销售自产产品;自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
要点三: 主营业务 报告期内，公司主营业务为聚氨酯泡沫稳定剂（又称“匀泡剂”、“有机硅表面活性剂”、“有机硅匀泡剂”）和有机胺催化剂（又称“聚氨酯催化剂”、“催化剂”）的研发、生产和销售，在为市场提供聚氨酯助剂产品的同时也为客户提供配套技术服务。
要点四: 行业背景 2025年上半年，我国精细化工行业在全球宏观需求疲软与国内经济结构性转型的双重压力下承压前行，行业内部呈现显著分化：供给侧改革深化及“反内卷”政策持续推动行业绿色化、高端化转型，加速中小落后产能出清，优化供给结构。与此同时，新能源及电子化学品等领域对高端材料的强劲需求，则有力驱动了高性能产品的国产替代进程。
要点五: 核心竞争力 （一）技术优势 公司是国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业。依托美思德研究院和中试产业化基地，配备了NMR、GC-MS、GPC等大型分析测试仪器，形成了集分子结构设计、基础研究、配方研究、应用技术研究和工程化研究为一体的技术创新体系，汇聚了一支涵盖行业知名专家、教授、博士、硕士和海外归国精英组成的高水平科研团队，通过高品质课题论证、高效率项目推进，持续提升产品创新能力，研发和生产出能满足行业前沿与市场需求的中高端精细化学品。 （二）市场优势 公司秉持“以诚为本，客户至上”的经营理念，以优质产品和服务构筑核心竞争力，致力于持续向市场供应质量稳定、品质卓越的产品以及配套解决方案，提供安全、及时、高效的产品与服务。依托南京总部及吉林生产基地，形成“一体两翼”先进数智化产能布局，确保产品质量稳定卓越，深化“匀泡剂+有机胺催化剂”双产品线协同，整合渠道推出组合方案，为核心大客户提供一站式供应与一体化解决方案，显著增强了客户粘性与满意度。 （三）产品优势 公司建立了完善的生产过程控制和产品质量控制体系，对原料、中间体及产成品均实施严格的质量检验和监督管理，在品种数量、品质稳定、产能产量、生产制造水平以及化工安全环保等方面，均具有较强的国际竞争力。二十余年来，开发的多个产品和技术都获得了发明专利等自主知识产权，产品涵盖了聚氨酯多个应用领域，开发出适用于冷藏保温、建筑节能、热水器、家具、鞋材、汽车等聚氨酯泡沫塑料体系下的全系列聚氨酯助剂产品，形成了硬泡、软泡、高回弹、OCF四大系列的匀泡剂和催化剂，并在高、中、低端均有产品布局。成功构建了完整的低气味产品矩阵，开发出系列低气味聚氨酯助剂，已在多家汽车品牌的座椅系统中得到成功应用，彰显了公司为客户提供专业化、个性化服务和支持的核心能力。 （四）品牌优势 续优化全球商标布局矩阵，核心商标通过“马德里体系+重点国家注册”途径在多个国家进行了国际商标注册的申请，构建了全球品牌保护体系；加入欧洲聚氨酯软泡协会Europur，进一步提升了“MAYSTA”品牌在欧洲聚氨酯业界的影响力。“MAYSTA”硬质聚氨酯泡沫稳定剂被评认定为南京市名牌产品和江苏省名牌产品。多年来，公司积极参加具有全球影响力的聚氨酯行业国际展会和学术会，通过海外市场走访、学术论坛与技术交流，提供优质、高效的供应链服务，在国际市场上建立了良好的声誉和口碑，产品远销欧洲、中东、东南亚、非洲、北美和南美等主要地区。经过二十多年的深耕细作及品牌策划与管理，美思德品牌在行业内受到广泛的认可，逐步树立起“品质卓越、服务优质”的品牌形象，在国内外市场均享有较高的品牌美誉度。报告期内，公司首次深度参加欧洲聚氨酯协会年度会议，标志着公司在欧洲主流行业组织中的活跃度与话语权的提升，有效强化了“美思德”品牌的国际专业形象与认知度，为深化欧洲市场奠定基础。 （五）管理优势 公司以标准化、系统化为管理基础，以信息化、数字化为工具手段，积极推行精工制造和精细管理，通过采用DCS、MES和ERP等手段，逐步建立了现代化、科学化和规范化的管理和控制体系。将质量、安全、环保和职业健康视为生命线，持续推进ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系的规范运行与全过程控制。匀泡剂产品先后完成了欧盟REACH、英国REACH法规注册以及韩国REACH、土耳其REACH法规预注册，为公司进一步开拓海外市场取得独特竞争优势。
要点六: 研究中心建设项目 本项目总投资为3,800.45万元,其中使用募集资金为3,800.45万元,资金主要用于建设工程、设备购置以及人才培养招聘等方面,新建成的研发中心将在母公司现有研发人员的基础上,第一年新增10人,以后根据业务需求择机增加人员。新建成的研发中心将使公司科研水平在软件、硬件方面整体步入新台阶,达到行业领先水平,并具备国际先进水准。项目建成后,公司将继续以聚氨酯泡沫稳定剂及其相关领域的先进技术作为自主研发方向,研究重点将聚焦于公司现有主要产品聚氨酯泡沫稳定剂的性能提升和应用领域拓展方面。
要点七: 股利分配 公司上市后将在足额计提法定公积金、任意公积金后,在符合现金分红的条件且公司未来十二个月内无重大资金支出发生的情况下,任意连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。
要点八: 稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。