要点一: 所属板块 化学原料 上海板块 专精特新 融资融券 海工装备 风能 太阳能
要点二: 经营范围 生产各类涂料、树脂漆(涉及危险品的限于含一级、二级易燃溶剂的油漆),销售本公司自产产品并提供售后服务,上述产品及同类商品(危险品除外)的进出口;提供涂装服务。(不涉及国营贸易管理商品;涉及配额、许可证管理商品的,按照国家有关规定办理申请)【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
要点三: 主营业务 公司致力于开发、生产和销售应用于多个领域的环保型、高性能、特殊功能涂料产品，利用科学技术为客户提供可持续的解决方案及相关的工业涂料产品和服务。经过多年的努力，公司已成为全球排名前列的集装箱涂料供应商以及国内风电防护涂料及风电叶片涂料的领导品牌。同时，公司涂料产品还应用于桥梁、钢结构、风电塔筒等工业场景，并持续向光伏、船舶、海工、储能、港口设备、电力设施、数据中心等领域拓展延伸。为便于管理。
要点四: 行业背景 （一）集装箱行业 纵观集装箱行业发展趋势，市场需求持续增长。但自2020年起至今，公共卫生事件及红海危机对集装箱行业需求产生剧烈扰动。2021年，公共卫生事件导致集装箱急剧短缺，大幅推高集装箱需求量，我国全年集装箱产量达到史无前例的684.7万TEU。2022年，集装箱周转率提升、大量空箱回流，集装箱制造行业进入调整阶段，全年集装箱产量回落至362万TEU。2023年，全球集装箱保有量仍处于高位，加上欧洲能源价格高企和持续通胀，全球经济增速和商品贸易量增速放缓，集装箱行业持续消化库存，集装箱产量滑落至低位约220万TEU。2023年第三季度起供应链缓慢复苏，红海危机推升新箱需求。 （二）风电行业 根据全球风能理事会（GWEC）的《全球风能报告2025》，2024年全球新增风电装机容量为117GW，陆上风电约109GW，海上则为8GW，与2023年基本持平。中国、美国、巴西、印度和德国是全球风电新增装机容量排名前五的市场。北美、拉美和欧洲新增装机量较2023年有所下降，亚太增长7%，非洲和中东增长107%，埃及和沙特是主要增长动力。根据该报告，2024到2030年全球风电装机量年复合增长率（CAGR）为8.8%。此外，根据伍德麦肯兹报告，2024年全球前十五大风电整机商为：金风科技、远景能源、明阳智能、运达科技、Vestas、三一重能、东方电气、SiemensGamesa、NordexGroup、GEVernova、中国中车、电气风电、中船海装、Enercon及联合动力。 （三）涂料行业趋势 全球涂料产业政策对环保性能要求趋严，各国强化对涂料中VOCs及其他有害物质监管。欧美对VOCs控制起步早，排放标准经多次修订补充，日趋严格；欧盟则进一步通过REACH法规从化学品管理层面提高环保要求。中国涂料行业“十四五”的规划明确指出行业面临VOCs排放、三废超标排放、重金属污染等问题，需通过去产能、优结构、提效创新，力争“十四五”末实现“碳达峰”。
要点五: 核心竞争力 （一）技术与研发优势 公司已自主研发并形成了围绕风电叶片涂料和集装箱涂料的多项核心技术体系，并于2024年收购科思创Covestro太阳能玻璃涂层业务相关的全部专利、商标及非专利技术，持续巩固并提升公司的技术研发优势。至2024年12月31日，公司共拥有100项专利（包含发明专利36项），在本报告期内，公司新增了115项授权专利。经长期发展，公司在涂料行业内的专业技术水平获得了多方认可，公司自2012年起连续被评为高新技术企业，于2015年获得上海市科技小巨人荣誉，并于2022年获得了“国家知识产权优势企业”、工信部专精特新“小巨人”企业、上海市企业技术中心等称号，并建立了上海市专家工作站。报告期内，上海市知识产权局认定包括麦加芯彩在内的37家企业为2024年上海市专利工作示范单位(企业类)；凭借在科研创新、科技成果转化、团队建设及项目推进等方面的杰出表现，公司的专家工作站，从上海市全市590家院士(专家)工作站中脱颖而出，获得“优秀”评级。此外，公司获得了2024上海专精特新“小巨人”企业品牌价值榜“百佳企业”,这也是国内首个省级专精特新企业品牌价值系列榜单。 （二）差异化竞争优势 涂料行业的下游应用于众多领域，每个应用领域的市场空间、增长速度、波动性、竞争态势、周期性不同，因此不同应用领域的涂料企业需求驱动力和业绩表现也迥然不同。在工业防腐涂料领域中，由于风电叶片涂料以及集装箱涂料相比于普通工业重防腐涂料而言，面对风沙、雨蚀、海雾等更为恶劣的自然环境，因此对涂料的防护及技术要求也相对更高。公司选择具有较高技术含量的风电叶片涂料与集装箱涂料作为重点发展的涂料领域，可以更好地与众多其他涂料企业进行差异化竞争。上述领域对技术和涂料供应质量稳定性的要求较高，因此行业认可的难度较大、周期较长，具有较高的进入壁垒，细分领域内竞争对手相对集中。公司自科思创收购的纳米级光伏玻璃减反射涂层产品，是一个技术密集型的细分市场，研发人员需要不断探索新的材料配方和工艺参数，通过精确控制纳米结构来优化光学性能，需要较高的技术投入来保持竞争力，研发难度大；此外，生产光伏玻璃减反射涂层产品需要高精度的生产设备和严格的工艺控制条件。公司拥有光伏玻璃减反射涂层核心技术，有较高的差异化竞争优势。 （三）客户资源优势 凭借在涂料领域的多年深耕，公司已经建立了以上市公司、国有企业、大型企业为主的优质的客户群。风电叶片涂料直接客户涵盖国内前9大风电叶片独立制造厂商，集装箱涂料直接客户涵盖占有全球集装箱产量九成的6大集装箱制造厂商，公司与上述客户均建立了长期稳定的合作关系。就终端客户而言，公司进入全部10家国内排名前十的风电整机制造厂商、7家全球排名前十的风电整机制造厂商、9家全球排名前十的集装箱航运公司以及8家全球排名前十的集装箱租赁公司的认可供应商名录，被指定为相关风电叶片或集装箱制造商的涂料供应商。 （四）产品优势 基于质量优势，公司产品屡屡应用于高难度项目。2023年，公司风电叶片涂料产品成功应用到了双瑞风电126米风电叶片，该叶片应用于中国海装18兆瓦海上风力发电机组，发电机组直径达到260米，同年，公司产品也成功应用到了华能集团世界首台2.7兆瓦双风轮风电机组整机。2024年，公司涂料成功应用于明阳智能搭配MySE18.X-20MW机组、长达143米的海上风电叶片及三一重能搭配15兆瓦机组、长达131米的陆上风电叶片，此外，公司的风电叶片涂料产品在超过海拔5,000米的装机项目进行批量应用。以上高难度项目的成功实施，得益于公司于风电领域技术创新和产品质量的持续深耕，也成为公司未来在行业竞争中脱颖而出的核心竞争优势。2025年，公司的风电叶片涂料技术更进一步成功应用于增强船舶推进力的阿芙拉型成品油轮“BRANDSHATCH（布兰兹哈奇）的翼型风帆及某全球风力推进技术领先企业的创新型旋转风帆，公司产品持续创新、与最新前沿科技同步。
要点六: 自愿锁定股份 控股股东壹信实业承诺如下:1、自发行人股票上市交易之日起三十六个月内,本公司不转让或者委托他人管理本次发行前本公司持有的发行人股份(包括由该部分派生的股份,如送红股、资本公积金转增等),也不由发行人回购该部分股份。2、本公司所持发行人股票在承诺锁定期满后两年内减持的,减持价格不低于发行价(若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的,发行价应相应调整)。3、发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后六个月期末收盘价低于发行价,则本公司持有的发行人股票锁定期自动延长六个月。
要点七: 新建年产七万吨高性能涂料等项目 经2022年第三次临时股东大会审议通过,公司拟公开发行新股数量不超过2,700.00万股,公开发行新股所募集的资金扣除发行费用后,将用于如下募集资金投资项目:新建年产七万吨高性能涂料项目、麦加芯彩嘉定总部和研发中心项目、智能仓储建设项目、营销及服务网络建设项目、补充流动性资金。本次募集资金将按照轻重缓急依照顺序投资到募集资金投资项目中。若本次发行实际募集资金净额低于项目拟投入资金,公司将通过自筹资金的方式补足项目投资缺口,保障项目的顺利实施。在本次募集资金投资项目前,公司将根据投资项目的实际进展,使用自有资金先行投入项目,并在本次募集资金到位后置换已预先投入的自有资金。如实际募集资金超过投资项目需求,超过部分将用于与公司主营业务相关的营运资金项目。