要点一: 所属板块 仪器仪表 上海板块 专精特新 沪股通 融资融券 减速器
要点二: 经营范围 变频器及电气、机电设备的研发、设计、生产及销售,电气机电专业领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;计算机软件技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询;从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
要点三: 主营业务 公司是一家专业从事工业自动化领域产品研发、生产、销售及服务的高新技术企业，主要产品为变频器和伺服系统等。
要点四: 行业背景 （一）工业自动化行业 工业自动化控制系统作为高端装备的重要组成部分，是发展先进制造技术的关键，是实现产业结构优化升级的重要基础。工业自动化控制系统已经广泛地应用于机械制造、电力电子、信息技术、人工智能、通讯等诸多领域，成为提高生产过程的安全性、提高生产效率和产品质量以及降低能耗的主要手段。近年来，人工智能、机器人技术、电子信息技术等前沿科技的发展加速了机械和电子系统的整合，制造业的智能化、柔性化、无人化成为发展趋势。 （二）低压变频器行业 国产低压变频器产品由于多年来持续的研发投入，其性能、可靠性、售前售后服务、成本控制等方面的优势逐渐显现，近年来，国内企业产品定制化迭代、服务的高效响应等构筑了向外资品牌竞争的优势，国产变频器企业正在逐步抢占市场，市场份额持续提升。据格物致胜统计数据，低压变频器作为自动化主流产品，国产替代加快，需求快速增长，2024年低压变频器本土品牌市场占比达47%。据格物致胜统计数据，2024年中国低压变频器市场规模为284.30亿元。 （三）伺服系统行业 据格物致胜统计数据，伺服系统产品国产替代加快，需求快速增长。2024年中国伺服总规模约212.6亿元，中小功率产品市场份额约77%。
要点五: 核心竞争力 （一）管理和技术团队优势 公司核心管理和技术团队长期从事变频器、伺服系统等领域的管理、技术研发、生产和销售工作，多数员工行业经验在10年以上，具有丰富的从业经验，对行业市场状况、技术发展前沿具有深刻的理解和前瞻性的把握。在核心管理层的领导下，公司建立了由研发、运营、销售、财务、生产、采购、信息化、数字化建设等方面人才组成的管理团队，积极推进技术研发与市场开拓工作，注重成本与质量控制，有效提升了公司的经营业绩和可持续发展能力。 （二）研发和技术优势 公司一贯重视产品技术的研发和持续创新，紧贴行业技术发展趋势，主动升级产品技术，提升产品各项性能，持续的研发投入和较强的技术实力推动公司快速发展。公司目前在变频器和伺服系统等领域均具有核心技术及自主知识产权，得到了用户的广泛认可。 （三）“成本领先”的经营战略优势 公司自成立以来就坚持“成本领先”的经营战略，致力于为用户提供高性价比的产品。在产品设计方面，针对用户的需求特点，在保持产品性能稳定的基础上，不断优化产品结构设计，降低物料成本。在生产管理方面，坚持紧抓生产运营管控，提升产线自动化水平，采用精益生产等方式不断地降低产品的生产制造成本，同时公司将部分经济型机型及非核心工序采用委外加工的方式生产，有效降低了生产制造成本。在销售方面，公司变频器的销售结合“工厂配套、行业专注”的经营策略，紧贴配套厂商和行业客户的习惯和需求，不断提升销售效率和配套服务，直销比例整体较高，降低了销售费用。在日常管理方面，通过扁平化管理模式来减少不必要的管理人员，提升管理效率，降低管理费用。多管齐下，公司有效控制了整体生产、运营和管理成本。 （四）营销网络优势 变频器和伺服系统是应用广泛的工业自动化产品，下游行业众多，用户较为分散，因此公司采取直销和经销并重的销售模式，经销模式侧重于区域经销商的开发和维护，经过多年销售渠道的布局，公司拥有覆盖面广泛且高效的经销网络。公司的经销网络提高了公司产品的知名度和市场覆盖率，有利于公司捕捉市场机会，进而保证公司的成长性。直销模式侧重于行业大客户开发和维护，主要客户为行业系统集成商和各大行业终端客户。公司的行业销售体系可以积极把握制造业产业升级的机会，深入了解用户应用需求，为用户提供更智能、更精准、更前沿的综合产品解决方案，有利于公司在细分行业形成良好的口碑，继而形成品牌影响力和竞争力，达到更高的占有率。 （五）售后服务优势 为满足客户需求，公司不断提高客户服务质量，在售前、售中、售后环节均为客户提供满意的服务，获得用户普遍好评。公司售后服务人员常年直接面对终端客户，能够快速、准确地将客户需求直接反馈到公司研发生产的各个环节，有效保障了企业与市场的同步提升。公司售后服务团队在多年贴近客户的过程中，对客户需求的理解和把握逐渐深入，全面提升了客户满意度，增强了客户黏性。优质的服务及快速响应能力已成为公司业务扩展的重要因素。 （六）从驱动产品到控制系统、执行产品的产业链布局优势 工业自动化包含的细分产品种类繁多，从功能上通常划分为控制层、驱动层和执行层。公司已深耕变频器等自动化驱动产品多年，自动化驱动产品已进入下游多个领域，公司变频器产品在空压机、塑料机械、水泵、风机、起重设备等细分市场建立了优势，积累了相应客户资源和管理经验。公司将技术实力、客户资源、管理经验等进行整合，通过战略收购向控制系统和执行层产品延伸，整合减速机技术，提供更完整的机电一体化驱动解决方案，增强在工业机器人、自动化装备等领域的竞争力。通过“驱动+控制+执行”的全产业链布局，公司能够更好地满足下游客户对高精度、高可靠性、智能化自动化设备的需求，同时提升抗风险能力和市场竞争力。 （七）加快数字化转型，赋能产业创新 公司持续深化数字化转型升级，在科技研发、生产制造、运营管理等各环节全面推进数字化、信息化和网络化建设，不断提升技术装备水平和自动化生产能力。在生产环节，公司通过工业互联网、智能系统等新兴技术不断提升自动化水平，优化生产运营结构，实现精益生产和数字化管理；在销售环节，依托数字化平台践行“工厂配套、行业专注”策略，严格把控交期，提升销售效率；在服务环节，构建数字化管理，提高售后服务的效率和质量。
要点六: 自愿锁定股份 公司控股股东上海众挺就所持股份的限售安排等事项承诺如下:自发行人股票上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理本企业直接或间接持有的首发前股份,也不由发行人回购该部分股份。发行人首次公开发行股票上市后6个月内,如股票连续20个交易日的收盘价均低于首次公开发行价格,或者上市后6个月期末(如该日不是交易日,则为该日后第1个交易日)收盘价低于首次公开发行价格,本企业直接或间接持有首发前股份的锁定期限在原有锁定期限基础上自动延长6个月。
要点七: 变频器及伺服系统产业化建设项目等5个项目 根据公司第一届董事会第十三次会议、2022年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行股票募集资金投资项目及其可行性的议案》的议案,本次募集资金计划按照轻重缓急拟投资于以下五个项目:变频器及伺服系统产业化建设项目,变频器、伺服系统、电梯及施工升降机系统集成生产基地建设项目,研发中心建设项目,营销服务网络及信息化升级建设项目,补充流动资金。若本次发行实际募集资金低于上述项目投资需要,资金缺口将由公司自筹解决。为保证募集资金投资项目能够按时建成投产,公司将根据各项目的实际进度,适当安排银行贷款或自有资金用于项目建设。本次募集资金到位后,将用于置换先期支付的项目款项。