要点一: 所属板块 基础化工 化学制品 其他化学制品 江苏板块 2025年报预增 破发股 融资融券 病原体防治 电池技术 合成生物 流感 生态农业 锂电池概念 节能环保
要点二: 经营范围 许可项目:危险化学品生产;危险化学品经营;食品添加剂生产;货物进出口(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)一般项目:食品添加剂销售;化工产品生产(不含许可类化工产品);化工产品销售(不含许可类化工产品);技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
要点三: 碳基化学品 报告期内，公司始终围绕成为一家具有规模化高端产品生产能力的世界知名特种化学品公司这一长期目标，在碳基化学品主业领域持续推进产品系列化、生产一体化、业务绿色化、技术高端化，丰富产品结构，打造特色优势。同时，稳步推进“碳-硅双轮驱动”战略落地，拓展多元发展赛道，为公司高质量发展筑牢根基。
要点四: 精细化工行业 当前，全球精细化学品品种已超10万种，产品多样化、工艺清洁化、高性能化、系列化、专用化成为行业核心发展标志。作为石化化工行业稳增长、转型升级的重要引擎，精细化工行业凭借高附加值、高需求增速的显著特征，成为支撑制造业高质量发展的关键物质基础。我国精细化工产业近年来发展势头迅猛，产业规模持续扩大，2023年实现营业收入已达约3.9万亿元，生产产品超过3万种，其中农药、染料、涂料、颜料、食品和饲料添加剂等品类产量稳居世界第一，产业竞争力持续凸显。从行业发展数据来看，2020至2025年，我国精细化工行业总产能从1.85亿吨增至2.47亿吨，年均复合增长率达6.0%，但增长重心已从传统大宗中间体转向电子化学品、生物基材料等高附加值专用化学品，后者产值占比从28%跃升至46%，产业结构持续优化升级。
要点五: 一体化和系列化生产优势 公司是国内酸酮酯领域一体化和系列化布局较为完整的企业，2025年持续深化产品系列化、生产一体化发展战略，依托产业链协同与多品类布局优势，进一步释放产能、丰富产品矩阵，核心产品产销实现大幅增长。四大生产基地形成多点支撑、协同发展的产业布局，山东衡兴、宁夏港兴等基地技改逐步落地，山东衡兴八车间基本建成，一体化生产带来的成本优势与系列化产品的市场适配优势充分凸显，成为公司业绩增长的核心支撑。
要点六: 技术研发优势 公司高度重视技术创新，依托完善的研发平台与专业高效的研发队伍，持续深耕新产品、新技术的开发研究，2025年研发实力进一步提升，建成有机硅中试装置和生物合成研发平台，组建多组自主研发团队形成多线攻坚格局。公司拥有多项具有自主知识产权的成套核心技术，酸酸法脂肪酮和芳香酮成套技术、醇一步法酯类合成技术、连续化酸类和酯类合成技术以及丙酮缩甘油及其醋酸酯合成技术等已实现成熟工业化应用；同时以“固链、补链、强链”为原则，在酮醛缩合技术、多碳醛合成技术、基于生物基天然产品的合成技术以及特种二元醇合成技术等方面形成深厚技术积累。报告期内，特种聚酯新材料关键中间体完成小试和中试，日化领域特种水性防晒剂进入中试阶段，多项技术成果为后续产业化奠定坚实基础；同时与浙江大学、厦门大学、江南大学、天津大学等知名高校开展深度产学研合作，在绿色合成工艺、提纯技术、生物合成等领域联合攻关，形成“自主研发+合作研发”双轮驱动的技术创新体系，持续为公司高端化发展注入技术动能。
要点七: 市场与品牌优势 经过多年深耕，公司在3-戊酮、甲基异丙基酮、丙酸酯系列、丁酸乙酯、异丁酸等核心产品市场占据重要地位，是国内为数不多实现相关产品规模化生产的供应商，2025年产品规模与市场竞争力进一步提升。公司凭借稳定出众的产品质量、先进的技术水平、完善的配套服务，与上下游建立起长期稳定的合作关系，在特种有机酮、有机酯和有机酸领域树立了良好的品牌形象和市场美誉度。核心产品市场认可度持续攀升，酸酐类、甘油酯类、乙二醇二醋酸酯、苯丙酮和丙酮缩甘油等产品产销快速发展，2-戊酮获波音公司认可成为其推荐生产商，丁酸甘油酯系列与欧洲最大饲料添加剂企业德国赢创达成战略合作，共同推进替抗产品研发及销售；海外市场拓展成效显著，产品远销国际市场，品牌国际影响力逐步提升，为公司持续拓展国内外市场、巩固行业地位奠定了坚实的市场基础。
要点八: 产业布局与产能优势 公司完成宜兴恒兴、江苏辰兴、山东衡兴、宁夏港兴四大生产基地布局，形成多点支撑、区域协同的产业格局，各基地依托地域资源禀赋实现产品与产能互补，2025年四大基地总产量突破9万吨，产能规模与利用率稳步提升。各基地后期项目稳步推进，为公司未来产能释放、产品结构升级提供充足保障，规模化、集约化的产能布局不仅有效满足国内外市场的订单需求，更能通过产能协同降低生产与物流成本，提升公司整体运营效率。
要点九: 战略布局与资源整合优势 公司锚定“碳-硅双轮驱动”发展战略，在深耕碳基化学品主业的基础上，完成对苏州澄萃新材料有限公司的战略投资，同时布局合成生物领域并对上海依诺基科生物技术有限公司开展战略投资，实现产业链上下游与跨领域的资源整合，为公司拓展绿色生物制造、有机硅特种材料等高附加值赛道奠定基础。同时公司紧跟国家产业政策导向，精准把握国产替代、新能源、新材料等市场机遇，产品布局与现代农业、新能源锂电池、生物医药、日化等战略性新兴产业高度契合，电解液添加剂等产品随下游行业发展实现翻倍增长。此外，公司通过资本运作、产学研合作、产业链协同等方式，整合技术、人才、资本、市场等各类资源，形成“主业深耕+赛道拓展”的发展格局，持续提升公司的综合竞争实力与可持续发展能力。
要点十: 自愿锁定股份 中港投资、港兴管理、千叶管理承诺:1、自公司股票在证券交易所上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理本承诺人持有的公司公开发行股票前已发行的股份(即“本承诺人所持公司股份”),也不由公司回购该部分股份。2、本承诺人所持公司股份在上述承诺期限届满后两年内减持的,其减持价格不低于发行价;公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后6个月期末收盘价低于发行价,本承诺人所持公司股份的锁定期限自动延长6个月;在延长锁定期内,本承诺人不得转让或者委托他人管理本承诺人所持公司股份,也不得由发行人回购该部分股份。若公司上市后发生利润分配、资本公积金转增等除权除息事项的,前述相关价格将进行除权除息调整。3、因公司进行利润分配、资本公积金转增等导致本承诺人所持公司股份发生变化的,仍应遵守上述规定。
要点十一: 山东衡兴二期工程、有机酸及衍生产品项目等 经公司第一届董事会第九次会议及2021年第二次临时股东大会批准,本次发行募集资金扣除发行费用后,拟全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需的营运资金,具体如下:山东衡兴二期工程(8.45万吨)、年产10万吨有机酸及衍生产品项目、补充流动资金。本次发行募集资金到位后,若实际募集资金金额少于募集资金投资项目的拟使用募集资金金额,不足部分公司将通过自有资金或银行借款等其他方式解决;若本次发行实际募集资金金额高于募集资金投资项目的拟使用募集资金金额,公司将根据自身发展规划及实际生产经营需求,按照相关规定,围绕主业,合理规划,妥善安排超募资金的使用计划。募集资金到位前,公司可根据各项目的实际进度,以自筹资金支付项目所需款项,待募集资金到位后进行置换。