要点一: 所属板块 消费电子 上海板块 沪股通 上证380 中证500 融资融券 AI眼镜 荣耀概念 AIPC 华为概念 小米概念 车联网(车路云) 虚拟现实 智能穿戴
要点二: 经营范围 移动通讯技术及相关产品的技术研究、开发,无线通讯用电子模块及相关软件产品的设计、研制和生产,新型电子元器件生产,销售自产产品并提供相关的技术咨询及技术服务,从事货物及技术的进出口业务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
要点三: 主营业务 公司系从事智能产品研发设计、生产制造、综合服务的科技企业，属于智能产品ODM行业。公司业务覆盖多个国家和地区，为全球头部消费电子品牌商和全球领先科技企业提供专业的智能产品综合服务，主要客户包括小米、三星电子、华为、联想、荣耀、OPPO、vivo、B公司等。公司深耕行业20余年，积累了强大的产品级方案设计、硬件创新设计、系统级软件平台开发、精益生产、供应链整合与质量控制能力，形成了涵盖智能手机、AIPC、汽车电子、平板电脑、智能手表/手环及智能眼镜等的多样化产品布局。
要点四: 行业背景 （一）公司智能手机业务行业情况 根据市场调研分析机构IDC数据显示，2025年上半年全球智能手机出货量为5.962亿部，同比增长0.7%。尽管面临关税波动、宏观经济挑战等因素，市场需求持续承压，但在AI深度融合的推动下，全球智能手机市场仍然实现了连续8个季度的增长。 （二）公司平板电脑业务行业情况 根据市场调研分析机构Canalys最新数据显示，2025年上半年全球平板电脑出货量达7,580万台，同比增长8.9%。上半年全球平板电脑市场的快速增长，主要是国补和新品发布的拉动。 （三）公司AIoT业务行业情况 1、智能手表/手环方面：根据市场调研分析机构Canalys数据显示，2025年第一季度全球可穿戴腕带设备出货量达4,660万台，同比增长13%。多品类协同、以及更具性价比的定价策略，成为品牌厂商穿戴类产品增长的有力支撑。 2、智能眼镜方面：根据市场调研分析机构Counterpoin《t全球智能眼镜型号出货量追踪》报告，2025年上半年全球智能眼镜市场的出货量同比增长了110%，增长得益于Ray-BanMeta智能眼镜的强劲需求、以及小米等新厂商的加入；预计2025年下半年将有更多的AI智能眼镜进入市场，包括Meta和阿里巴巴等互联网巨头将推出的产品。Counterpoint预计2024-2029年间市场将以超过60%的复合年增长率增长，包括智能眼镜厂商、处理器供应商、ODM/EMS合作伙伴在内的参与者都会受益。 （四）公司新业务相关行业情况 1、PC方面：根据市场调研分析机构IDC的数据显示，2025年上半年全球PC出货量为1.32亿台，同比增长5.8%。国补和AIPC的快速渗透，是PC出货量增长的主要原因。根据IDC的统计报告，2025年第一季度中国市场搭载40TOPS及以上NPU算力的笔记本电脑出货显著增长至24.1万台，占比5.3%，而2024年第一季度仅为1.4%。AIPC作为新兴的消费电子品类，正在快速打开市场。 2、汽车电子方面：根据中国汽车工业协会发布的数据显示，2025年1-6月，国内市场新能源汽车产销分别完成696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的44.3%。随着电动化和智能技术的快速发展，汽车行业发展轨迹被重塑，传统零部件与新兴创新技术不断融合。消费电子ODM领先企业有望凭借高效的平台化落地能力切入汽车电子领域，与整车厂形成深度合作。此外，消费电子ODM厂商具备跨界协同优势：其在消费电子领域积累的大规模量产经验，能为汽车电子产业的快速迭代、降本增效及出货质量管控提供支撑。
要点五: 核心竞争力 （一）作为全球卓越的智能产品ODM市场领军者，具备强劲的业务增长机遇捕捉能力 公司深耕行业二十余年，具备强大的智能产品全链条能力，涵盖产品研究、设计、制造、软硬件开发、供应链整合及质量控制等环节，构建了包括智能手机、AIPC、汽车电子、智能穿戴等在内的全面产品组合。根据沙利文报告，公司是2024年全球第二大消费电子ODM厂商以及全球第一大智能手机ODM厂商，并且智能穿戴等领域出货量位居行业前列；拥有广泛行业认可与头部客户资源，能凭借技术实力、规模化优势及对市场趋势的敏锐把握，能够高效抓住消费电子智能化、互联化及新兴领域的增长机遇，进一步巩固市场领导地位。 （二）公司与众多蓝筹客户建立长期合作，形成飞轮效应 公司凭借领先的市场地位与品牌声誉，形成客户信任的良性循环，自成立以来始终为全球领先智能产品品牌商提供行业领先的研发设计、生产制造和综合服务，成为众多蓝筹客户信赖的合作伙伴；在智能手机领域，服务覆盖全球前十品牌中的八家，平均合作年限超五年且均为前三大ODM供应商，客户基础卓越、市场覆盖广泛；通过与大客户建立长期深入合作，公司依托客户业务多元化不断拓展自身业务边界，从而实现共赢。 （三）长期聚焦研发与创新投入，驱动全链条能力升级 公司始终以研发创新为核心动力，拥有4,000多位研发人员，积累了深厚的技术储备。公司在多地布局研发中心，具备多场景多品类全流程智能设备开发经验，打造多项核心技术及支撑平台，并通过“2111实验室”前瞻布局未来技术；公司积极应用AI技术，在研发（如自动化测试、代码生成）、制造（如智能检测、缺陷识别）、运营（如数字化管理系统）等环节提升效率，赋能产品与用户体验，确保快速响应客户需求并引领行业技术革新。 （四）全品类产品矩阵及产业链优化的全栈式解决方案 公司提供涵盖产品定义、研发到量产交付的全栈式ODM解决方案，在硬件设计、软件开发、供应链管理等全流程具备成熟经验，能深度融入客户研发过程；已从单一手机ODM拓展至多品类智能产品领域，构建包括智能手机、平板电脑、AIoT设备、汽车电子等在内的丰富产品矩阵，在智能穿戴等高增长领域占据领先优势，多品类运营形成技术协同与规模经济，降低成本并提升抗风险能力；整合优化产业供应链，与上下游保持密切合作，通过联合研发改进零部件、共享资源等方式，增强供应链竞争力，如与供应链伙伴合作助力产品性能提升与交付保障。 （五）全球化布局和本地化部署、灵活高效的供应链管理系统及智能制造体系 公司构建了全球化布局与本地化部署相结合的交付体系，在惠州、南昌、越南、印度设有生产中心，在美、韩、日等多地设分支机构，国内生产中心依托核心供应链与人才优势，海外中心满足全球需求并应对地缘风险，可灵活调配产能应对贸易不确定性；建立全球供应链管理体系，通过国际采购和物流中心、“OnePlan”MRP引擎等实现高效统筹与海量柔性交付；在智能制造领域实现多工艺环节全自动化，结合数字化系统构建智造平台，保障产品快速上量、海量交付、高质量品控及供应链高效运转。
要点六: 自愿锁定股份 控股股东昆山龙旗,实际控制人控制的昆山龙飞、实际控制人的一致行动人昆山旗云,就所持股份限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及股东持股及减持意向情况做出承诺如下:1、本企业承诺自公司首次公开发行股票上市之日起36个月内(简称“锁定期”),不转让或者委托他人管理本企业直接和间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购本企业直接或者间接持有的上述股份。2、本企业承诺所持龙旗科技首次公开发行股票前已发行的股票在锁定期满后2年内减持的,减持价格不低于发行价(发行价指公司首次公开发行股票的发行价格,如果公司因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,上述发行价则按照证券交易所的有关规定作相应调整),且每年减持股份的总数不超过本企业持有公司股份总数的25%。本企业承诺公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后6个月期末收盘价低于发行价,本企业持有龙旗科技首次公开发行股票前已发行的股票的锁定期限自动延长至少6个月。
要点七: 惠州智能硬件制造等项目 经公司2022年11月25日召开的2022年第四次临时股东大会审议通过,公司申请公开发行股票不超过7,148.7625万股,且不低于本次发行完成后股份总数的10%。本次公开发行股票募集资金扣除发行费用后,将按轻重缓急投资于以下项目:惠州智能硬件制造项目、南昌智能硬件制造中心改扩建项目、上海研发中心升级建设项目、补充营运资金。项目总投资额242,907.32万元,拟使用募集资金投入金额180,000.00万元。如果实际募集资金少于上述项目所需资金,资金缺口将通过公司自有资金或银行借款予以解决。如果因经营需要或市场竞争等因素导致上述募集资金投资项目中的全部或部分项目在本次发行募集资金到位前需要进行先期投入的,公司将以自有资金或银行借款先行投入,待本次发行募集资金到位后再以募集资金置换先前投入的资金。