要点一: 所属板块 汽车零部件 安徽板块 标准普尔 富时罗素 MSCI中国 沪股通 上证380 中证500 融资融券 转债标的 人形机器人 飞行汽车(eVTOL) 新能源车 无人驾驶 创投
要点二: 经营范围 研发、制造和销售各类汽车安全系统零部件、电子控制模块、软件及总成;提供相关技术及管理咨询服务和不动产、设备租赁服务;货物及技术进出口。(国家限制、禁止类除外,涉及专项许可的凭许可证经营)
要点三: 主营业务 公司自成立以来，始终坚持自主创新。公司主营业务涵盖了汽车制动系统、汽车智能驾驶系统及汽车转向系统业务领域，现公司具备机械制动系统产品、机械转向系统产品和智能电控系统产品的自主正向开发能力。
要点四: 行业背景 2025年上半年，我国汽车产销量首次双超1500万辆，分别达到1562.1万辆和1565.3万辆，同比分别增长12.5%和11.4%，汽车产业活力持续释放。其中，新能源汽车产销量分别达到696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的44.3%，成为推动车市增长的关键驱动力。
要点五: 核心竞争力 （一）产品线丰富，应对竞争打产品组合拳 公司致力于为全球汽车整车企业提供一流的汽车底盘系统产品，通过自主技术创新，公司在汽车机械制动产品、电控制动产品、汽车智能驾驶产品和轻量化零部件领域已取得领先的技术优势，掌握了底盘制动系统全系列产品自主知识产权和成熟稳定的量产能力。2022年上半年，通过收购万达转向，伯特利产品拓宽至转向领域，悬架系统产品产能正在建设中，公司汽车底盘系统产品结构逐步完善、产品线更加丰富。 （二）产品技术的持续创新，成就卓越的客户价值 公司在机械制动产品、智能电控产品和机械转向产品、汽车智能驾驶产品方面均具备自主正向开发能力，可根据客户整车需求设计出相应的配套产品，具有协同客户同步开发、同步设计的能力。同时，公司具有较强的系统开发能力，不仅能够实现制动零部件的配套，还能为客户提供系统的解决方案，在产品成本和性能方面极具市场竞争优势。公司致力于整车制动系统设计和产品架构的持续创新，拥有10年制动系统量产经验，从机械制动产品到电控制动产品EPB、ABS、ESC等，技术上开放协作，为客户提供可持续升级换代的安全系统方案。2021年，伴随WCBS产品的量产，伯特利成为国内首家发布并量产ONE-BOX集成式线控制动系统产品的企业。在2022中国汽车供应链大会暨首届中国新能源智能网联汽车生态大会上，伯特利“线控制动WCBS”荣获2022中国汽车供应链优秀创新成果奖，获得行业广泛认可。 （三）合理分工、专业化生产及精细化管理，形成成本控制优势 公司核心零配件全部自主生产，非核心零配件部分自主生产、部分对外采购。核心零配件自主生产，既可以保证公司产品质量，又能够控制核心零配件的生产成本；自主生产部分零配件，使得公司能够掌握对外采购零配件的生产工艺及成本构成，从而在采购议价方面更具优势。而对外采购部分非核心零配件，能够使得公司将更多资源投入附加值更高的核心零配件及总成产品的生产。在生产方面，公司采用精益生产模式（TPS），以准时化（JIT）方式组织生产，不断优化工艺流程，并在产品生产布局上坚持专业化及就近供货的原则，让分布在境内的安徽芜湖、山东威海、河北唐山、四川遂宁、浙江杭州、浙江台州、浙江长兴及上海、大连、福州的公司本部、各分公司和子公司能够发挥各自的区位优势。同时，随着全球化布局，自主品牌走向海外，公司在美国、墨西哥等国家也同步布局了海外研发和生产基地。另外，公司持续在原材料采购、存货管理、物流运输及供货等方面加强管理，以缩短公司产品生产周期、提高供货速度。 （四）严控产品质量，树立品牌优势 公司已建立完备的质量保证体系和可靠的质量保证能力，拥有全套汽车制动产品的试验检测设备，能自主完成从产品设计至生产全过程精密测量与各种综合性能实验，保证了产品的开发质量。公司严格的产品质量管理获得了多家客户和行业的认可，公司2024年度分别荣获中国汽车工程学会科学技术奖三等奖、中国汽车工业质量大会“汽车工业巅峰·最佳品质创新技术奖”和“质量表现最佳供应商奖”、奇瑞汽车年度“优秀供应商奖”、奇瑞科技年度“卓越贡献奖”、奇瑞商用车年度“开发赋能奖”、吉利汽车湘潭基地年度“优秀供应奖”、吉利汽车余姚基地年度“优秀供应商奖”、吉利汽车零部件产业发展中心年度“保供协同奖”、小鹏汽车“年度商务伙伴奖”、长安马自达年度“杰出贡献奖”、长安凯程年度“智能化贡献奖”、江淮汽车年度“质量领先奖”、东风乘用车年度“最佳合作伙伴奖”、东风柳汽年度“优秀供应商奖”和“卓越研发奖”、江铃新能源年度“优秀供应商奖”等。
要点六: 自愿锁定股份 公司控股股东、实际控制人、董事长兼总经理袁永彬先生承诺:自公司股票上市之日起三十六个月之内,不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的公司首次公开发行A股股票前已发行的股份,也不由公司回购该部分股份。
要点七: 年产60万套EPB(电子驻车制动系统)、15万套气压ABS(制动防抱死系统)建设项目 本项目总投资20,000.00万元,拟使用募集资金15,500.00万元。本项目完全达产后,公司将新增年销售收入72,041万元,新增净利润7,336万元,财务内部收益率(所得税后)为30.54%,投资财务净现值所得税后为20,191万元,动态投资回收期(所得税后)为6.29年,具有较好的经济效益。
要点八: 年产200万套汽车盘式制动器总成建设项目 本项目总投资25,890.00万元,拟使用募集资金25,832.90万元。本项目完全达产后,公司将新增年销售收入163,400万元,新增净利润13,639万元,财务内部收益率(所得税后)为50.57%,投资财务净现值所得税后为50,152万元,动态投资回收期(所得税后)为4.47年(含建设期),具有较好的经济效益。
要点九: 年产20万套液压ABS(制动防抱死系统)、10万套液压ESC(电子稳定控制系统)建设项目 本项目总投资10,370.00万元,拟使用募集资金9,170.00万元。本项目完全达产后,公司将新增年销售收入22,000万元,新增净利润1,855万元,财务内部收益率(所得税后)为21.09%,投资财务净现值所得税后为3,968万元,动态投资回收期(所得税后)为8.38年,具有较好的经济效益。
要点十: 年产180万套制动系统零部件建设项目 本项目总投资5,740.00万元,拟使用募集资金5,740.00万元。本项目产品用于为公司盘式制动器总成产品(包括现有产能及后续新增产能)的配套,不对外销售。为测算本项目的经济效益,假设本项目产品按照公司采购制动盘、转向节、轮毂成品的价格对外销售,则本项目达产后每年可产生营业收入16,214万元、净利润806万元,财务内部收益率(所得税后)为13.96%,投资财务净现值所得税后为462万元,动态投资回收期(所得税后)为11.34年。
要点十一: 股利分配 公司在当年盈利且累计未分配利润为正值、审计机构对公司财务报告出具标准无保留意见的审计报告及公司未来十二个月内无重大投资计划或重大现金支出等事项发生的情况下,应优先采取现金方式分配股利,每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%,并且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。
要点十二: 稳定股价措施 公司自上市之日起三年内,如果出现公司股票连续20个交易日(第20个交易日称为“触发稳定股价措施日”。如在该20个交易日期间公司披露了新的最近一期经审计的净资产,则该等20个交易日的期限需自公司披露了新的最近一期经审计的净资产之日起重新开始计算,下同)的收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产情况的,则为启动稳定股价措施的具体条件,公司和有关方将采取有关股价稳定措施。