要点一: 所属板块 传媒 影视院线 影视动漫制作 新疆板块 破发股 深股通 文娱消费 AI应用 谷子经济 短剧互动游戏 AIGC概念 影视概念 西部大开发
要点二: 经营范围 影视制作;经营演出及经纪业务;组织文化艺术交流活动;技术咨询、技术转让、技术服务;影视策划;信息咨询(不含中介服务);项目投资。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动,不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
要点三: 电影业务、电影院业务、剧集业务、AI影视剧业务及其他业务 公司的主营业务为电影业务、电影院业务、剧集业务、AI影视剧业务及其他业务。电影业务主要包括电影的投资业务和发行业务，电影院业务主要包括院线业务和影院业务，剧集业务主要包括网剧、电视剧、短剧的创作、投资、发行等，其他业务包括品牌授权及衍生品等业务。
要点四: 电影市场正处于结构性调整周期，优质内容仍具备强劲市场吸引力 据国家电影局数据显示，2025年全国电影总票房518.32亿元，同比增长21.95%，恢复至2019年的80.65%；观影总人次为12.38亿，恢复至2019年的71.69%；放映场次1.43亿场，和前一年基本持平，高于2019年的1.27亿场。全球主要电影市场中，中国以72.6亿美元的年票房成绩稳居全球第二大电影市场。
要点五: 全国影院从增量博弈到存量盘活，影院运营差异化、精细化愈发明显 2025年全国影院银幕数为93,187块，较上年同期增长2.44%，新建影院和新建银幕的数量基本与上年同期持平，投资者对市场的长期信心依然存在。新建影院在区域方面延续去年的下沉路线，位于三四五线城市的新建影院占新建总数达51.55%。影院的差异化运营愈发明显——有些影院利用自身区位特色，通过策展等方式打造影城第三空间；有些影院则积极融入周边社区，在淡季实现票房突破；有些影城依靠集团公司优势，与热门游戏IP联动，在观众观影之余有更丰富的娱乐体验；有些影院伴随国家电影局关于促进虚拟现实电影的政策出台，积极布局相应的特殊影厅。以上放映终端的差异化运营倒推影响了上游影片的宣传投放方式，让宣发更精准；对终端来说，也改变了影院单一的运营方式，使影院成为“围绕内容，却不局限于内容”的第三娱乐空间。
要点六: 人工智能技术突飞猛进，助力影视创作迈入全新时代 国产视频生成模型进展频繁，商业化与技术迭代同步加速。截至2025年12月，可灵AI全球创作者超6000万，累计生成视频超6亿个，合作企业用户超3万家。政策发力积极引导，2025年3月，“人工智能+”写入政府工作报告，提出“持续推进‘人工智能+’行动”，旨在将数字技术与制造优势、市场优势结合，赋能产业升级。年底，“十五五”规划建议进一步提出“全面实施‘人工智能+’行动”，以人工智能引领科研范式变革，加强人工智能同产业发展、文化建设等相结合”的新部署，为进一步推进“人工智能+”行动规划长远路径。
要点七: 政策释放消费潜力，为影视行业保驾护航 2025年4月16日，习近平总书记的重要文章《加快建设文化强国》发表，文章锚定2035年建成文化强国的战略目标，指出“坚持马克思主义这一根本指导思想，植根博大精深的中华文明，顺应信息技术发展潮流，不断发展具有强大思想引领力、精神凝聚力、价值感召力、国际影响力的新时代中国特色社会主义文化，不断增强人民精神力量，筑牢强国建设、民族复兴的文化根基。”政策呼唤更多兼具思想深度、艺术水准与审美价值的文化作品、构筑中国精神、中国价值、中国力量，发展壮大主流价值、主流舆论、主流文化，为影视文化类公司的未来发展擘画了清晰的前进方向。
要点八: 全产业链布局，上下游业务联动 公司是首家从事电影发行业务的民营企业，并以此为契机不断向上下游拓展，业务延伸至电影投资和院线影院等板块，实现全产业链的完整布局。上游的电影投资环节评估具有市场潜力的题材或IP，并进行创意孵化、制片开发；下游影院则作为线下流量入口的核心场景，构建了将内容直达消费者的终端渠道，更形成了集观影消费、衍生品销售、品牌展示等于一体的沉浸式体验空间。产业链上下游系统联动，有助于公司聚焦主营业务、提升运营效率。
要点九: 延续新主流大片创作成果，夯实现实主义题材的引领优势，开拓多题材多类型内容 公司打造出了一系列现象级的新主流大片代表作，均实现了社会效应和经济效应双丰收，其中由《智取威虎山》《湄公河行动》和《红海行动》组成的“山河海三部曲”系列，由《决胜时刻》《中国机长》和《烈火英雄》组成的“中国骄傲三部曲”系列，由《中国医生》“长津湖”系列和《无名》组成的“中国胜利三部曲”系列，总票房超过225亿元。尤其是“中国胜利三部曲”系列中的《长津湖》凭借过硬的制作质量及出色口碑，一度成为中国影史票房冠军。持续优异的票房成绩和有口皆碑的传播力，使公司在新主流大片领域树立了良好的品牌认知与行业影响力。
要点十: 聚集影视行业稀缺资源，形成电影创作拍摄优势 目前，公司是民营企业中少数有能力进行高投入、大制作、重工业的电影公司，代表国产电影的艺术高度和产业水准。公司与众多知名导演、监制、演员、编剧等行业优秀人才建立并保持了长期的良好合作关系，覆盖百余个产业链上的后期、特效类公司的协作网络，共同形成了公司完整的影视工业化配套体系。公司与各方通过电影项目发展协议等方式进一步加强彼此间的合作关系，这使得公司在主投电影项目中，能够根据影片的立意及内容最大程度地匹配合适的主创人员，将最优质的资源整合到电影项目当中；同时也有助于公司获取优质的影视剧本、影片投资机会及发行权。资源整合优势为公司每年高质量、高产出的项目运作能力提供了强大的助力和保障，建立了公司业务长期良性发展的基础。
要点十一: 优质版权铸就商业价值，构筑优质内容护城河 公司深耕于影视行业多年，积累了丰富的IP资源并拥有庞大的版权片库，这些优质资产持续为公司贡献稳定收益。公司计划将加大自有优质IP的开发力度，同时通过参与投资等方式加强IP资源整合。近年来，随着版权保护力度的加大、内容付费习惯的养成以及新媒体平台或载体对优质内容需求的增加，优质IP资源和版权的周边延伸收益商业价值正在不断提高。
要点十二: 在影视制作中率先应用先进技术手段，带给观众全新视听享受 公司秉持创新理念，积极在影视创作中尝试前沿技术，始终走在行业先进技术手段应用的潮头。公司出品的《龙门飞甲》是3D武侠电影的开山之作，也是华语电影史上第一部获得官方认证的IMAX3D电影，其炫目的特效场面成为国内3D电影的工业化标杆；《传说》中的年轻版演员成龙，是Deepfake技术首次大规模应用于国内大银幕，在电影常见的换角、补拍、重现等难题中，该项技术也能大展身手；《长津湖》系列应用到中国自主科技创新的影像技术CINITY AMR的120帧版本，实现高新技术格式视觉效果，让影片中的战争场景如行云流水般流畅精彩；电视剧《上甘岭》使用了AI技术辅助进行美术场景的生成，在概念设计、材料选择、工艺流程安排等方面中效果尤为突出，简化了道具制作与场景搭建中的一系列流程；短剧《三星堆：未来启示录》则整合国内外顶级视频大模型技术，是国内首部纯AIGC生成式连续性叙事剧集。未来，公司将持续推进技术融合应用，积极探索前沿科技在影视领域的实践，致力于为观众呈现更具突破性的高品质视听内容。
要点十三: 技术、团队、IP三位一体，构建AI影视全链路竞争壁垒 公司通过持续的技术探索与标杆性项目交付，在业内建立了扎实的行业地位与品牌声誉，成为AI与电影工业融合发展的先行者；团队方面，经过从AI短剧、定制剧到AI电影多个项目的实战磨炼，公司已打造出一支具备全流程AI影视制作能力的成熟团队，成员将逐步成为后续电影项目的核心支柱，并持续发掘与培养具备潜力的新一代AI原生创作者；IP储备方面，公司拥有并持续拓展行业优质的IP资源，秉持匠心与精品化精神，致力于打造更多具备长久生命力的优质内容；技术方面，公司已将核心技术能力封装为可复用的产品工具——博卡云平台，形成从技术研发到内容产出的完整闭环。上述优势的综合作用，使公司具备了从技术到影视内容的全链路实现能力，为公司在AI影视赛道的持续领先奠定了坚实基础。
要点十四: 自愿锁定股份 发行人控股股东、实际控制人于冬承诺:1、自发行人股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份,也不由发行人回购该部分股份;2、在上述锁定期届满后,于本人就任发行人董事、高级管理人员时确定的任期内和任期届满后6个月内,本人每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的25%;本人离职后6个月内,不转让本人所持有的公司股份;本人申报离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占本人所持有公司股份总数(包括有限售条件和无限售条件的股份)的比例不超过50%;3、本人所持股票在锁定期满后两年内减持的,其减持价格不低于发行价;公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后6个月期末收盘价低于发行价,持有公司股票的锁定期限自动延长6个月。
要点十五: 稳定股价措施 发行人承诺:在公司本次公开发行股票并上市后三年内,当本公司股票连续20个交易日的收盘价均低于每股净资产时,在确保本公司股权分布符合上市条件以及不影响本公司正常生产经营的前提下,本公司应依照法律、法规、规范性文件、本公司章程及本公司内部治理制度的规定,及时履行相关法定程序后,向社会公众股东回购股份。本公司应在触发稳定股价措施日起10个交易日内召开董事会审议本公司回购股份的议案,并在董事会作出决议后的2个交易日内公告董事会决议、有关议案及召开股东大会的通知。回购股份的议案应包括回购股份的价格或价格区间、定价原则,拟回购股份的种类、数量及占总股本的比例,回购股份的期限以及届时有效的法律、法规、规范性文件规定应包含的其他信息。本公司股东大会对回购股份的议案作出决议,须经出席股东大会的股东所持表决权三分之二以上通过。作出决议本公司应在股东大会审议通过该等方案后的5个交易日内启动稳定股价具体方案的实施。