要点一: 所属板块 电池 广东板块 专精特新 创业板综 深股通 融资融券 Chiplet概念 钙钛矿电池 机器人概念 储能 固态电池 氢能源 燃料电池 锂电池
要点二: 经营范围 一般经营项目是:国内贸易;货物及技术进出口。许可经营项目是:自动化设备及配件的研发、生产与销售;计算机软硬件技术研发、生产与销售。
要点三: 主营业务 作为深耕新能源领域的科技型企业，公司业务主要分为涂布应用类和能源系统类，涂布应用类主要包含锂电及泛半导体业务，所处产业链位置为中游设备商，下游客户主要为电池厂、设备厂及显示企业等；能源系统类主要包含储能及氢能业务，所处产业链位置为中游设备商，下游客户主要为电网公司、发电企业、工商业用户、家庭用户等。
要点四: 行业背景 （一）锂电行业 近年来，受国内锂电池制造商投资扩产收缩、产能利用率走低等影响，锂电设备行业进入调整周期，国内锂电设备市场规模在2024年出现首次负增长，行业供过于求导致的结构性产能过剩风险依然存在。2025年，受益于新能源在售车型的扩容、智能化水平提升、以旧换新政策延续以及储能行业持续高增长等影响，锂电池产业链整体维持增长态势。根据SNE Research数据，2025年1-6月全球新能源车销量为946.9万辆，同比增长31.8%；国内市场，工信部数据显示，2025年1-6月国内新能源汽车累计销量达693.7万辆，同比增长40.3%，累计渗透率提升至44.3%（同比提升9.1个百分点）。新能源车销量增长带动动力电池需求持续增长，根据SNE Research数据，2025年1-6月全球动力电池使用量为504.4GWh，同比增长37.3%。 （二）泛半导体行业 光伏产业是全球能源结构转型的重要发展方向，世界各国均高度重视光伏产业的发展，中国光伏新增装机规模已连续多年位居世界首位。根据国家能源局公布数据，2025年1-6月，全国光伏新增并网211.61GW。在光伏行业的产能面临过剩的背景之下，钙钛矿、钙钛矿叠层技术获得越来越多的关注。我国《“十四五”能源领域科技创新规划》将钙钛矿电池列为新型光伏技术重点方向，凭借较高的理论效率与成本优势，叠加光伏产业持续扩张与晶硅电池效率逼近物理极限的背景，钙钛矿电池正加速成为新一代光伏技术产业化的焦点。随着产业化进程加速，钙钛矿光伏市场增长潜力巨大。据中国光伏行业协会（CPIA）预测，到2030年，中国钙钛矿光伏组件的渗透率有望达30%。 （三）氢能行业 氢能作为一种来源丰富、绿色低碳、应用广泛的二次能源，是全球能源转型发展的重要载体，已成为世界各国加快能源转型升级、培育经济新增长点的重要战略选择，发展绿氢是国家能源绿色低碳转型发展的需要。从国家战略布局看，氢能已被明确为“战略性新兴产业”，近年来政策支持体系持续完善。 （四）储能行业 在可再生能源装机持续扩容、储能系统经济性提升以及数字基建需求爆发的三重驱动下，储能市场潜力进一步释放，新型电力储能作为能源革命的重要支撑技术，正逐步成为推动全球能源结构转型和绿色低碳发展的关键力量。根据国家能源局数据，2025年上半年，全国新型储能装机规模达到94.91GW/222GWh，较2024年底增长约29%。
要点五: 核心竞争力 （一）科学的战略定位与多元产业布局 涂布技术作为一种具备工业通用特征的表面处理工艺技术，应用场景极其广泛。公司牢牢抓住能源技术变革的发展趋势，以先进的涂层技术工程应用能力作为底层依托，努力构建“新能源+泛半导体”多头并行的产业布局，坚定落实平台型技术企业的战略定位。经过十几年以来成熟的工业应用积累，公司以涂布模头为主的核心部件处于行业领先水平，具备较强的国际先进性。除原有锂电池业务，公司布局的泛半导体、储能等新板块业务发展态势强劲，报告期内均有不同程度的订单贡献，平台化的延展性特征愈发显著。未来，公司将以助推新型材料的产业化应用为目标，持续深耕微米和纳米量级的涂层工艺及装备能力，充分把握新技术、新业务的发展机遇，在更多“卡脖子”领域全力推动我国核心装备的国产化进程；同时不断强化弹性生产能力，根据下游行业周期波动及时调整产品结构，从而实现公司平台化业务的高质量发展。 （二）成熟可靠的研发创新机制与多项自研核心技术 公司深耕新能源行业十余年，始终贯彻创新驱动发展的长效机制，坚持以工艺引领装备的研发模式，搭建不同应用领域的涂布工程中心及各类实验室，持续引入专业科研人才及产业链精英，形成了从需求想法、结构设计、产品打样、产品性能验证一体化自主研发的成熟可靠机制，同时导入自动化、智能化技术，在多个应用场景已具备协同客户解决终端产品高品质、高效率、低成本生产等核心课题的能力。公司已获得国家高新技术企业、国家专精特新“小巨人”企业、国家知识产权优势企业、中国专利奖、广东省制造业单项冠军示范企业等荣誉称号，并拥有国家CNAS认可检测实验室、广东省新能源智能高精密涂布装备工程技术研究中心、深圳市博士后创新实践基地等科研载体。依托优秀的技术研发团队，公司在材料处理技术、新型陶瓷材料应用、多层涂布技术、自动闭环控制技术、干法制膜工艺、泛半导体涂层工艺等关键技术上均取得较强的竞争优势。报告期内，公司持续加大研发投入，研发费用为7,243.48万元，同比增长80.03%，占营业收入比例为12.92%。截至报告期末，公司共拥有534项专利授权，其中发明专利59项，实用新型专利430项（德国专利8项），此外拥有软件著作权110项和多项专有技术。 （三）高品质生产及售后服务优势 基于MES系统应用架构，公司积极推行精益生产的全流程管理体系，车间运行透明化，缩短生产周期，提升交付保障能力；同时，通过自动化产线建设，减轻工人劳动强度，强化生产运营效率，提升核心产品良率，其中公司储能电池PACK产线重点工序自动化率可达100%。在涂布技术应用产品生产工艺方面，公司积累了从原材料研究及选型、制程工序设计、超精密加工、制程品质保障的丰富经验，并基于当前国内工业母机水平通过自主改造生产设备及对生产工况有效控制，成功攻克了核心部件超镜面加工的难题，成为国内少有的在核心部件机械加工精度方面，可与国外厂商进行同台竞争的企业。另外，公司产品具备非标定制化的特点，工艺属性强，试错成本高，产品的使用状况直接影响客户的制程成本，对快速解决异常问题的能力要求较高。历经行业的高速发展和产品批量交付，公司沉淀了深厚的产品交付经验，并拥有一支专业素质高、技术能力强且实操经验丰富的客户服务团队，能够根据客户的需求或问题在较短时间内进行反馈，提供最佳解决方案。 （四）国产替代品牌及优质客户资源优势 作为实现进口替代的国产涂布技术领军企业，公司凭借自研核心技术、订单响应速度、高品质生产交付、规模化应用案例、定制化服务等优势在国内新能源领域赢得了业内较高的口碑评价，树立了国际先进的品牌形象，涂布模头等核心部件产品市场份额连续多年排名国内第一，并通过持续迭代技术创新，切实赋能客户降本增效。公司在各个细分领域积累了丰富的优质客户资源，该类客户通常拥有较高的准入门槛，技术测试及供应商认证周期较长，若需要更换供应商，则双方会有较长时间的磨合期和过渡期，更换成本较高，公司与该类客户的合作模式具有较强的黏性，具备长期稳定合作的基础。在锂电池领域合作客户包括比亚迪、宁德时代、国轩高科、亿纬锂能等，在泛半导体领域合作客户包括京东方、康佳光电、天合光能、华晟新能源、极电光能等，在储能系统领域合作客户包括中核汇能、中国电建、葛洲坝集团、国家能源集团等。 （五）可靠高效的一站式、多场景定制化储能系统解决方案 公司下属子公司湖南安诚以提供极致安全、高效智能的风电、光伏、储能一体化解决方案为己任，持续深化产业布局，构建了以集中式储能为核心业务、工商业储能及用户侧储能产品为主力业务的多层次产品矩阵，主要应用于综合能源利用、新能源消纳、削峰填谷、需量调节、应急备电等多元化场景。该板块业务公司已形成较为完善的系统研发、测试验证、生产制造至工程实施等多维度核心能力，在电池全生命周期价值评估、热管理系统、电池管理系统、储能电站运营运维等方面积累了多项核心技术。未来公司将基于自研技术的深度积累，以行业需求为基础，结合客户的差异化定制需求，提供一站式的能源系统解决方案。
要点六: 自愿锁定股份 公司控股股东信维投资及一致行动人长兴曼恩斯、长兴文刀、长兴承礼关于股份锁定及减持承诺:1、自发行人股票于深圳证券交易所上市交易之日起 36 个月内,本企业不转让或委托他人管理本次公开发行前本企业持有的发行人股份,也不提议由发行人回购该部分股份。2、本企业所持发行人的股票在上述承诺锁定期限届满后两年内减持的,其减持价格不低于发行价(如因利润分配、资本公积转增股本、配股等原因进行除权、除息的,发行价按照中国证监会、证券交易所的有关规定作相应调整,下同)。3、发行人股票上市后 6 个月内,如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,本次公开发行前本企业持有发行人股份的锁定期限自动延长 6 个月。
要点七: 安徽涂布技术产业化建设等4个项目 本次募集资金拟投资项目包括:安徽涂布技术产业化建设项目、涂布技术产业化建设总部基地项目、涂布技术产业化研发中心建设项目、补充流动资金项目。本次拟公开发行股票募集资金将根据项目的实施进度和轻重缓急进行投资。若实际募集资金(扣除对应的发行费用后)不能满足上述投资项目的需要,资金缺口通过自筹方式解决。若因经营需要或市场竞争等因素导致上述募集资金投向中的全部或部分项目在本次发行募集资金到位前必须进行先期投入的,本公司拟以自筹资金先期进行投入,待本次发行募集资金到位后,本公司可选择以募集资金置换先期已投入的自筹资金。若实际募集资金(扣除对应的发行费用后)超过上述 4 个项目的投资需要,则多余资金将按照国家法律、法规及证券监管部门的相关规定履行法定程序后做出适当处理。