要点一: 所属板块 医药生物 医药商业 医药流通 上海板块 小盘成长 小盘股 创业板综 深股通 融资融券 创新医疗服务 病原体防治 SPD概念 机器人概念 流感 央国企改革 医疗器械概念 次新股
要点二: 经营范围 许可项目:道路货物运输(不含危险货物);第三类医疗器械经营。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:供应链管理服务;第二类医疗器械销售;第一类医疗器械销售;日用百货销售;包装材料及制品销售;货物进出口;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);企业管理;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;化妆品零售;租赁服务(不含许可类租赁服务);投资管理;项目策划与公关服务;翻译服务;普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目);软件销售;软件开发。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
要点三: 直销业务 直销业务，指公司直接向终端医疗机构配送销售医疗器械产品的业务。在直销业务开展过程中，公司主要为上下游提供医院渠道准入、中心仓储、物流配送、医院库存管理、结算管理、回款管理等多种配套服务。截至报告期末，公司为全国31个省、自治区、直辖市超过4,000家医疗机构提供上万种规格型号产品的直销业务服务。
要点四: 分销业务 分销业务，指公司作为生产厂商的分销商，向生产厂商的二级经销商分销医疗器械产品的业务。在分销业务的开展过程中，公司作为链接上游生产厂商和二级经销商的枢纽，为上下游提供仓储、物流及渠道管理等服务。公司通过信息化管理，实现了订单流程数智化和仓储、物流、配送的精细化管理，解决了传统流通管理中订单流程复杂、仓储混乱、物流配送速度慢及错配、错送等问题。
要点五: 医用耗材集约化运营（SPD） 医用耗材集约化运营（SPD）业务是一种供应链管理模式，公司为供应链上下游提供管理服务，作为服务提供商，公司为医院在供应商管理、院内一级仓管理、院内二级仓管理、手术室领用管理和产品消耗结算等环节提供服务。
要点六: 医疗器械流通行业 中国医疗器械产业受人口老龄化、经济发展水平提升和医疗器械创新因素影响，全国医疗机构门诊量、住院手术数量稳步提升，医疗器械行业规模持续增长。根据中物联医疗器械供应链分会的《中国医疗器械供应链发展报告（2025）》显示，医疗器械行业整体规模从2021年的9,011.47亿元增长至2024年度的11,915.83亿元，复合增长率9.76%。
要点七: SPD行业情况 自2019年国务院出台医院医疗耗材“零加成”政策以来，随着物联网技术的成熟应用和DRG/DIP付费改革的全面实施，医疗机构精细化管理需求被显著激发。2024年7月，国家医保局发布《关于印发按病组（DRG）和病种分值（DIP）付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知》，推动DRG/DIP2.0版分组方案在全国落地。2021年10月，国家医保局制定《DRG/DIP支付方式改革三年行动计划》，要求至2025年底DRG/DIP支付方式覆盖所有符合条件的住院医疗机构。DRG/DIP付费政策下，“结余留存、超支分担”机制使得医院高度重视运营成本控制，对医用耗材的集中化和精益化运营管理需求提升。 因符合政策要求和行业发展方向，可提高医疗机构运营效率，医疗器械SPD业务模式已经被越来越多的医疗机构应用。根据中物联医疗器械供应链分会《中国公立医院医疗器械SPD行业发展报告（2025）》，截至2024年底，开展SPD项目的医疗机构约2200家，预计2025年底将达2600家，SPD在公立医院的市场渗透率超22%。根据国家卫生健康委《2024年我国卫生健康事业发展统计公报》，截至2024年末，我国共有11,754家公立医院。以此存量推算，未来医疗器械SPD市场仍具有巨大的发展空间。
要点八: 全国化的服务网络布局 上游厂商合作方面，公司与美敦力、微创医疗、迈瑞医疗等众多国内外知名医疗器械厂商建立深度合作关系；下游医院覆盖方面，公司直接销售和服务的医院类客户超4,000家，其中三级医院超2,000家，广泛覆盖国内核心医疗资源；物流体系建设方面，公司根据终端医疗机构物流需求，在全国范围内共建立98个区域自营仓库，并在上海、北京、福州、西安等地建立三方物流仓储基地，形成高效的分、直销物流协同网络。
要点九: 一体化的组织管理模式 公司依托自研的数智化信息管理系统，在战略方向、财务资金、业务执行标准、服务规范、风控合规等核心环节实现总部对全国各地分支机构的一体化管理。一体化的组织管理模式能够在公司业务规模快速扩张的同时，实现更好的精度管理，降低全国分支机构的业务与经营风险，确保服务品质与运营效率的持续提升。
要点十: 聚焦医疗器械场景的专业化能力 医疗器械品类繁多、规格复杂，且涉及寄售管理、跟台服务、冷链物流、订单追溯管理等特定业务需求，医疗机构对医疗器械流通商的专业能力要求与药品流通商具有显著差异，此外，UDI等医疗器械全程可追溯监管要求进一步提升了医疗器械流通的行业专业门槛。
要点十一: 专注医疗器械流通的数智化能力 在多年的发展中，公司深入研究传统器械流通业务开展过程中的痛点，挖掘产业链上下游各环节的需求，打造适配医疗器械流通行业特点及发展需要的数智化管理系统。该系统涵盖首营、购销、仓储、配送、跟台、核销、结算、风控等医疗器械流通全流程，实现对全国各地分支机构的统一运营管理，有效解决了行业信息不畅、效率低下、追溯困难等痛点。同时，该系统能够为生产厂商及二级经销商优化仓储配送、订货规划及安全库存提供可信数据支撑，适应了生产厂商、医疗机构、医保机构、医疗监督管理部门的数据互联交互的行业需求，能够降低综合管理成本，提升产业链整体运营效能。
要点十二: 自愿锁定股份 发行人控股股东建发医疗承诺:1、自发行人股票上市之日起三十六个月内,本公司不转让或者委托他人管理本公司直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份,也不由发行人回购该部分股份。2、发行人上市后六个月内,如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后六个月期末收盘价低于发行价,本公司持有的发行人股票的锁定期限自动延长六个月。若发行人上市后发生派发股利、送红股、资本公积金转增股本、配股等除息、除权情况的,则上述发行价格将根据除权除息情况作相应调整。
要点十三: 信息化系统升级建设等项目 经发行人2022年第二届董事会第十四次会议以及2022年第二次临时股东大会审议通过,发行人拟向社会公众公开发行人民币普通股(A股)不超过63,193,277股,具体募集资金金额将根据公司新股发行数量、发行价格和新股发行费用确定。发行人本次公开发行股票募集资金(扣除发行费用后)将用于发行人主营业务相关项目,具体投资项目情况如下:信息化系统升级建设项目、医用耗材集约化运营服务项目、补充流动资金。本次发行募集资金到位前,发行人将按照项目进度的实际需要以自筹资金先行投入。募集资金到位后,将按照监管部门的相关规定及《募集资金管理制度》的要求予以置换。若本次发行募集资金不能满足上述拟投资项目的资金需求,不足部分由公司自筹方式解决。若本次发行实际募集资金超过上述拟投资项目的资金需求,超出部分将用于补充公司流动资金。