要点一: 所属板块 光伏设备 广东板块 创业板综 深股通 融资融券 储能 注册制次新股 太阳能 次新股
要点二: 经营范围 变压器、整流器和电感器制造;机械电气设备制造;机械电气设备销售;光伏设备及元器件制造;光伏设备及元器件销售;电池制造;电池销售;储能技术服务;输配电及控制设备制造;智能输配电及控制设备销售;电力电子元器件制造;电力电子元器件销售;充电桩销售;汽车零部件及配件制造;新能源汽车电附件销售;电气设备修理;计算机软硬件及外围设备制造;计算机软硬件及辅助设备批发;计算机软硬件及辅助设备零售;先进电力电子装置销售;配电开关控制设备制造;配电开关控制设备研发;配电开关控制设备销售;数据处理和存储支持服务;云计算设备制造;云计算设备销售;软件开发;工程和技术研究和试验发展;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;金属结构制造;金属结构销售。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可经营:输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验;电气安装服务;技术进出口;货物进出口;建设工程施工。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)。
要点三: 主营业务 公司是一家专业从事新能源电力设备的研发、生产、销售及服务的高新技术企业，专注于太阳能电力的转换、存储与管理，为家庭用户、工商业用户及地面电站等提供光伏发电与储能系统设备。公司致力于成为数字能源系统解决方案的领航者，坚持“以客户为中心、市场为导向、研发创新驱动”的理念，已逐步形成较为完善的研发体系和持续创新机制。报告期内，公司的主要产品包括光伏并网逆变器、光伏储能逆变器、储能电池及储能系统。
要点四: 行业背景 （一）光伏行业发展情况 近年来，得益于技术的快速进步，光伏发电在多个方面逐渐超越其他新能源发电技术，成为全球能源转型的重要推动力。根据国际可再生能源署（IRENA）、国际能源署（IEA）和中国光伏行业协会的数据，2024年全球光伏新增装机量452GW，同比增长32.2%，创历史新高。未来在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下，全球光伏新增装机仍将长期保持增长，预计2024年至2030年间，全球将新增约5500GW的可再生能源装机容量，其中，80%将来自太阳能。 （二）储能行业发展情况 随着全球能源结构的加速转型，储能产业已经成为支撑大规模发展可再生能源以及新型电力系统的关键环节。根据储能领跑者联盟（EESA）预计，2025年全球储能市场新增装机规模将达到265.1GWh，同比增长41%。国内市场方面，在136号文的背景下，取消强制配储短期会对市场需求造成影响，长期来看，新能源上网电量全面入市将拉大峰谷价差，将有利于刺激储能需求。海外市场方面，2025年欧洲市场的逐步复苏、东南亚、澳洲等区域市场逐步起量将共同推动户储市场需求回暖。同时，欧洲工商储需求逐步起量预计将成为新增长点，长期来看，根据欧洲光伏产业协会（SolarPowerEurope）发布的《EuropeanMarketOutlookforBatteryStorage2025-2029》预计,未来五年，中等情景下欧洲的电池储能系统年新增装机规模将大幅增长，到2029年将达到120GWh，总装机容量将达到400GWh。
要点五: 核心竞争力 （一）全球化业务布局优势 公司始终坚持全球化战略布局，公司主要产品先后获得中国CQC、中国“领跑者”、欧盟CE、德国TüV、印度CEA、澳大利亚AS/NZS4777.2等30余个国家或地区的认证，在国内及欧洲、亚太、拉美、澳洲、中东及非洲等多个地区积累了众多优质客户资源。全球化的业务布局有效提高了公司把握市场热点机会的能力，同时增强了公司对于局部市场波动的抗风险能力，有助于公司实现长期可持续发展。 （二）技术研发优势 公司自2017年起被持续认定为国家高新技术企业，拥有多项专利及自主研发的核心技术。报告期内，公司合计研发投入为10,937.48万元，占营业收入总额的比例为9.83%，新增专利6项。截至2025年6月30日，公司拥有已授权专利252项，其中发明专利107项、实用新型专利94项、外观设计专利51项。 （三）产品稳定性优势 并网逆变器、储能逆变器需满足在光照资源丰富的户外安装使用的要求，因此相较于家用电器、通讯设备等电子产品，逆变器产品除一般的器件老化外，还需应对高温、风沙、雨水等一系列特殊环境，因此确保设备使用的稳定性至关重要；储能电池本身特性更为敏感，电池的过压过流短路均会对系统的安全性产生影响，因此储能电池的稳定性对于整体光储系统的安全性至关重要。为提升产品的稳定性，公司在产品设计、元器件采购、生产流程控制、产品老化测试等各个环节，均采用行业内领先标准，产品的设计使用寿命和年故障率等指标具有竞争优势。 （四）客户及品牌优势 公司品牌具有较高的知名度与美誉度。公司连续多年获得德国权威研究机构EuPD Research颁发的印度、波兰、巴西、澳大利亚“顶级光伏品牌”及波兰“顶级光伏储能品牌”奖，产品销往国内及欧洲、亚太、拉美、大洋洲、中东和非洲等多个地区。公司在海外市场的主要客户均为当地知名的大型光伏系统产品供应商和经销商，欧洲、澳洲等海外市场光伏发电起步较早，目前区域内各国家或地区已形成了较为成熟的经销商体系，公司在当地市场优质的经销商客户资源有效提高了公司抵抗市场波动风险的能力。 （五）全球化营销及服务体系优势 自成立以来，公司始终坚持以客户为中心，构建全球化的服务体系，提供专业高效的服务与解决方案。公司已在德国、澳大利亚、波兰、韩国、巴西、荷兰等国家设立子公司，开展本地化服务，实现当地客户需求的快速响应。公司建立了全球服务团队与客户关系管理系统，形成了线上、线下紧密协同的服务体系，向客户提供包括前端本地（本国）售后服务、中端大区（洲际）技术服务、后端总部技术支持的三级服务支持体系，保障全球客户的问题能够得到有效解决。通过客户关系管理系统，公司可实现国内24小时、全球48小时的快速响应服务，并从服务时效、问题关闭率、客户满意度等多方面进行持续管控，不断优化服务质量，打造行业一流的卓越服务能力。
要点六: 自愿锁定股份 公司控股股东、实际控制人许韬,公司实际控制人的一致行动人徐志英,公司持股5%以上的股东皓首为峰投资、百竹成航投资、易德刚、仲其正,公司股东远望咨询、兴睿永瀛、刘强、容岗承诺:自首航新能首次公开发行股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本人/本企业直接或间接持有的首航新能公开发行股票前已发行的股份,也不由首航新能回购该部分股份。如法律、行政法规、部门规章或中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所规定或要求相关股份锁定期与本承诺不一致的,则本人/本企业直接或间接持有的首航新能股份锁定期和限售条件自动按该等新的规定和要求执行。
要点七: 首航储能系统建设等项目 本次募集资金投资项目经公司2022年第一次临时股东大会、2022年第三次临时股东大会、2024年第一次临时股东大会和2024年第二次临时股东大会审议通过,基于公司经营发展战略、证券市场整体情况、项目投资规划等因素,公司拟将本次发行上市募投项目预计使用募集资金金额由351,247.09万元调整为121,139.99万元,由董事会根据项目的轻重缓急情况安排实施,调整后本次公开发行募集资金扣除发行费用后拟投资于以下项目:首航储能系统建设项目、新能源产品研发制造项目、研发中心升级项目、营销网络建设项目、补充流动资金。在完成本次公开发行股票并在创业板上市前,公司将根据实际生产经营需要,以自筹资金对上述项目进行前期投入,募集资金到位后,将使用募集资金置换该部分自筹资金。募集资金到位后,公司将严格按照已经建立的《募集资金使用管理制度》使用募集资金。若本次发行的实际募集资金净额无法满足上述拟投资项目的资金需求,则不足部分由公司通过自筹方式解决。若募集资金数额超过募集资金投资项目的资金需求,公司将根据自身发展规划使用超募资金,并在履行必要程序后进行及时披露。本次募集资金投资项目均由公司自主实施,实施后不会产生同业竞争,不会对公司的独立性产生不利影响。