要点一: 所属板块 交运设备 山东板块 养老概念 铁路基建 新材料
要点二: 经营范围 研发、加工、制造、销售:轨道交通装备、机电产品、模具;批发、零售:办公设备、化工产品(不含危险化学品);轨道交通装备、机电产品和模具的技术开发、技术转让、技术咨询和技术服务;厂房租赁;货物与技术进出口。(以上范围需经许可经营的,须凭许可证经营)。
要点三: 主营业务 公司主要从事轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售和服务，是一家为高速列车及城轨、地铁车辆提供模块化产品与零部件的专业化公司。公司主要产品包括轨道车辆内装产品、真空集便系统、金属结构件、模块化产品和车外结构件等五大类，主要服务包括检修业务，如日常维修，3级修，4级修，5级修，专项修等，以及高速列车配套领域产品设计、研发、生产和综合配套服务，是中国中车、德国西门子、法国阿尔斯通（已收购庞巴迪的轨道交通业务）、西班牙CAF、西班牙Talgo等国内外知名高速列车制造商的核心供应商。
要点四: 行业背景 2025年，国内轨道交通行业延续强劲增长态势，发展活力十足，市场前景一片光明。客运层面，全国铁路旅客发送量预计达到43亿人次左右，同比增长约4.9%。2025年上半年全国铁路完成旅客发送量22.4亿人次，同比增长6.7%，创历史同期新高，其中动车组旅客发送量16.64亿人，同比增长5.5%。另据统计，报告期内，全国铁路固定资产投资完成3559亿元，同比增长5.5%。按照相关规划和行业发展趋势，未来铁路交通市场仍将保持稳定增长的良好势头。根据中国报告大厅统计数据显示，2025年上半年全国动车组产量为1058辆，累计增长41.4%，动车组生产和交付数量的持续增加，直观反映出铁路客运需求依旧十分旺盛。
要点五: 核心竞争力 （一）综合配套服务能力优势 综上，公司在轨道交通装备方面产品线丰富，拥有卓越的整体供货能力和设计研发能力，在检修业务方面拥有丰富经验和大量试验数据，可以为业内提供技术支持。同时，公司凭借深厚的技术积累与丰富的实践经验，能够为自身产品质量的持续提升提供有力支持，为开拓新产品线奠定坚实基础，进而有效增强公司的核心竞争力。 （二）技术研发优势 截至报告期末，公司共拥有有效专利501项，其中发明专利57项，实用新型361项，外观设计83项。 （三）重要产品优势 公司近期重要产品涵盖系列化轨道车辆商务区智能座椅和包间、卫生间及给水系统、整体内装产品和外饰件产品、轨道车辆智能控制产品等，轨道车辆产品在已有车型基础上目前又拓展到了最新的CR450车型；在大健康领域，富氧健康舱产品也持续进行更新迭代，并推出了全新的机型。公司的产品在设计过程中充分融合了工业设计、结构设计、电气设计、照明设计以及软件智能控制设计等诸多领域的前沿理念与先进技术。这些产品不仅能够满足轻量化、模块化、绿色环保等基本要求，还具备更高的集成度、更强的智能化水平以及更佳的舒适性。高集成度、高附加值产品的成功研制，充分彰显了公司在集成能力与创新能力方面的卓越实力与深厚底蕴。 （四）客户资源优势 在国内市场，公司凭借卓越的产品与服务，与中国中车旗下的长春客车、唐山客车、青岛四方等主要整车制造企业建立了长期稳定的合作关系，并多次荣获客户授予的“优秀供应商”称号。在国际市场，公司凭借出色的技术实力与产品质量，成为西门子、阿尔斯通等国际知名高速列车制造商的配套产品供应商。此外，公司还分别与西门子、庞巴迪（其轨道交通业务已被阿尔斯通收购）达成战略合作协议，成为其全球战略合作伙伴。 （五）资质认证优势 这些认证的通过，不仅彰显了公司在环境管理、职业健康安全管理、质量管理、专业技术能力、能源管理以及社会责任履行等方面的卓越表现，也为公司的持续发展奠定了坚实基础。 （六）服务网络优势 为了更好地提高客户服务能力，及时反馈和解决客户提出的问题，公司下设售后服务中心，并在全球构建了完善的服务网络，其中，国内设有服务中心20余处，主要位于北京、上海、唐山、长春、广州、南京、杭州等城市；海外设有柏林、克雷费尔德、维也纳、蒙特利尔等服务中心。凭借全球化的售后服务布局，公司能够迅速有效地为全球客户提供一站式服务，确保对客户需求做到及时响应、快速解决，全方位满足客户在不同地区、不同场景下的服务需求。
要点六: 自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。
要点七: 轨道交通车辆配套装备(青岛)建设项目 本项目总投资为36,461.35万元,其中建设投资32,031.83万元。为扩大轨道交通车辆配套装备的产能,本项目拟通过引进先进的生产设备,新建批量生产轨道交通车辆内部装饰类和设备类产品的生产基地,具体投资包括建设生产车间厂房、焊接生产线、智能物流系统,购买生产加工设备、实验检测设备等。本募投项目建成达产后,预计年均新增营业收入71,037.12万元,年均新增净利润12,724.75万元,项目投资财务内部收益率为25.55%(税后),项目静态投资回收期为5.84年(税后,含1.5年建设期)。
要点八: 轨道交通车辆配套装备(唐山)建设项目 本项目总投资为46,424.63万元,其中建设投资41,997.79万元。为扩大轨道交通车辆配套装备的产能,本项目拟通过引进先进的生产设备,新建批量生产轨道交通车辆内部装饰类和设备类产品的生产基地,具体投资包括建设生产车间厂房、焊接生产线、铝型材加工流水线、动车高级修平台,购买生产加工设备、实验检测设备等。本募投项目建成达产后,预计年均新增营业收入70,990.86万元,年均新增净利润11,220.41万元,项目投资财务内部收益率为18.74%(税后),项目静态投资回收期为6.83年(税后,含1.5年建设期)。
要点九: 研发中心建设项目 本项目总投资为12,943.81万元。该中心将建设成为公司新技术的储备基地、量产测试基地以及引进技术的消化吸收和创新基地,项目建成后进一步提高公司的整体研发能力,为公司的持续发展提供强有力的技术支持。研发中心预期形成的成果包括:(1)培养一批专业的研发团队,为公司的持续创新增添源源不断的动力;(2)形成一批专利或核心技术,在市场竞争中保持强大的优势;(3)为公司的产品结构优化提供不断创新的产品线;(4)研发成果将为生产高质量、低成本的产品提供支持;(5)将研发中心形成的技术成果转化为实际新产品,进一步丰富公司的产品结构。
要点十: 股利分配 在满足现金分红条件的基础上,结合公司持续经营和长期发展,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,且最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。
要点十一: 稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。