要点一: 所属板块 电源设备 北京板块 百元股 专精特新 融资融券 机构重仓 储能 注册制次新股 固态电池 次新股
要点二: 经营范围 工业产品智能控制系统的软硬件、新能源汽车关键零部件、动力电池系统、储能系统的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务;计算机技术培训;计算机系统集成;计算机维修;销售自行开发的产品;批发计算机、软件及辅助设备、电子产品、机械设备、通讯设备;货物进出口、技术进出口(涉及配额许可证管理、专项规定管理的商品按照国家有关规定办理);动力电池系统组装(仅限锂电池);人力资源服务。(市场主体依法自主选择经营项目,开展经营活动;人力资源服务以及依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
要点三: 主营业务 公司是国内领先的电化学储能系统解决方案与技术服务提供商，专注于电化学储能系统的研发、生产、销售，为传统发电、新能源发电、智能电网、终端电力用户及智能微网等“源－网－荷”全链条行业客户提供全系列储能系统产品，提供储能系统一站式整体解决方案。
要点四: 行业背景 当前全球能源结构正在经历深刻变革，碳中和已成为国际共识。国际能源署（IEA）最新报告显示，2024年全球可再生能源新增装机容量创历史新高，预计到2030年可再生能源将占全球发电总量的40%以上。中国作为全球最大的能源消费国和碳排放国，正大力推进能源结构转型，2024年风电、光伏累计装机容量已突破10亿千瓦大关。在这一背景下，储能技术作为解决新能源间歇性、波动性问题的关键支撑，正迎来前所未有的发展机遇。
要点五: 核心竞争力 （一）技术创新与全栈自研能力 公司坚持“核心技术自主可控”战略，打造储能全产业链核心技术体系，实现从电池管理到系统集成、从硬件到软件的全栈自研。 1、以“全栈自研+高精度”为技术壁垒，全自主开发的电池管理算法SOC误差＜2%，具备关键器件国产化解决方案，保障供应链安全可控。 2、以“性能领先+高安全”为竞争优势，储能系统效率＞90%，可稳定管理GWh级别的大规模储能电站；采用半固态电池的储能系统，本质安全特性突出，针刺、过充等极端测试不起火，为储能电站安全运行提供核心保障。 3、以“全系列产品+数字化”为护城河，产品覆盖“电芯-电池管理系统（BMS）-储能变流器（PCS）-储能系统集成-储能资产运营平台（海博云）”全链条，其中“海博云”平台通过数字化手段实现储能电站的远程监控、智能运维，已服务全球多个项目。 4、以“储能+人工智能”为核心战略，构建“规划-设计-生产-运维-运营”全生命周期智能化体系，包括通过经济测算模型精准评估项目收益、数字仿真模型增强设计验证、智能化装备提升生产效率、专用智能体优化运维、交易模型提升运营收益等，持续引领储能领域智能化升级。 （二）市场领先地位与全球化战略布局 作为行业领先的储能系统解决方案与技术服务供应商，公司经过近14年的发展，已在国内市场稳居领先地位，同时加速拓展全球市场。公司在独立储能电站、光伏电站和风力发电站配储、工商业应用等多个场景实现了储能产品的产业化和商业化，打造了众多标杆示范项目。 报告期内，凭借优质的产品、服务和领先的行业地位，根据标普全球（S&PGlobal）统计，海博思创在2023年全球电池储能系统集成商新增储能装机排名中位居前三，其中功率规模排名第二，能量规模排名第三。同样来自该机构截至2024年7月的数据显示，在以累计装机和签约项目规模总和统计的排名中，无论以功率或容量单位计算，海博思创均位列中国大陆市场第一。根据中电联统计，截至2024年年底，国内已投运电站装机量排名中，海博思创位居第一。根据中关村储能产业技术联盟（CNESADatalink全球储能数据库）统计，2025年1月—6月，在储能系统集采/框采中标企业中，海博思创中标标段数位列第一。 公司全球化战略实现里程碑式突破。海外业务覆盖欧洲、美洲、亚太、中东及非洲五大区域，在新加坡、美国、德国、澳大利亚、菲律宾、阿联酋等重要市场区域设立子公司，不断完善全球营销网络建设。此外，公司积极实现本土化经营以更好地服务当地客户，形成了全球化的业务布局及目标市场的本土化服务，不断提升市场开拓、营销和服务的能力，深度参与全球储能市场竞争，推动中国储能技术“走出去”战略的实施。 （三）智能化运营与AI赋能战略 公司倡导“大数据+AI+储能”三位一体的技术路线，自成立以来就前瞻性布局数据的采集建模和系统分析，积累了海量数据资产和独家的分析模型。公司通过“AI模型+领域知识+实时数据”的三维融合，打造了行业领先的储能场景应用平台，其核心价值在于将AI技术与储能领域专业知识深度结合，利用实时运行数据进行持续优化，实现了从被动响应到主动预测的运维模式转变，为储能系统全生命周期管理提供了强大的技术支撑。 围绕储能效率、寿命、可靠性核心价值提升，公司推出了AI双擎协同智能解决方案，通过“站控级AI+设备级AI”双引擎架构，实现储能电站从全局优化到设备精细管控的全链条智能化，显著提升本地化运营效率与安全性，具备预测性维护、安全预警、智慧运维、AI控制策略寻优等功能，可实现故障提早预警、设备在线率提升。 （四）精益生产与强大交付能力 作为行业头部企业，公司建立了行业领先的精益生产体系和全流程项目管理交付体系，通过多维度协同不断提升生产交付能力。
要点六: 自愿锁定股份 公司控股股东、实际控制人、董事长、总经理张剑辉所持股份的限售安排、延长锁定期、自愿锁定及减持意向的承诺:一、本人直接或通过嘉兴海博思创投资管理合伙企业(有限合伙)间接所持公司股份(以下合称“首发前股份”)系本人实际持有、合法有效,不存在委托持股、委托投资、信托等情况,本人所持首发前股份未设置任何质押、查封等权利限制,亦不存在任何第三方权益,本人所持首发前股份不存在权益纠纷。二、自公司股票首发上市之日起三十六个月内,本人不转让或者委托他人管理本人持有的首发前股份,也不提议由公司回购首发前股份。三、若公司股票首发上市后六个月内连续二十个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后六个月期末收盘价低于发行价,则本人持有首发前股份的锁定期在上述第2项的基础上自动延长六个月(若上述期间公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的,上述收盘价须按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定作复权处理)。
要点七: 年产2GWh储能系统生产建设等项目 经发行人2023年3月28日召开的第一届董事会第二十九次会议及2023年4月12日召开的2023年第一次临时股东大会审议,发行人本次公开发行股票募集资金扣除发行费用的净额,按轻重缓急顺序投资于以下项目:年产2GWh储能系统生产建设项目、储能系统研发及产业化项目、数字智能化实验室建设项目、营销及售后服务网络建设项目、补充流动资金。本次发行上市募集资金到位前,发行人可根据项目的实际进度,以自筹资金支付项目所需款项;在募集资金到位后,发行人将严格按照有关的制度使用募集资金,募集资金可用于置换前期投入募集资金投资项目的自筹资金以及支付项目剩余款项。如果本次公开发行股票实际募集资金低于募集资金项目投资额,不足部分由发行人通过自筹资金解决缺口问题;如果募集资金超过项目所需资金,超出部分将依照中国证监会及上海证券交易所的有关规定对超募资金进行使用。发行人本次募集资金投资项目实施主体为海博思创及其全资子公司北京凌碳,相关项目的实施不会新增同业竞争,不会导致发行人与控股股东、实际控制人及其下属控制企业之间产生同业竞争,对发行人的独立性不会产生不利影响。本次募集资金投资项目不会导致发行人经营模式发生重大不利变化。