要点一: 所属板块 电子化学品 湖北板块 专精特新 融资融券 机构重仓 QFII重仓 中芯概念 注册制次新股 有机硅 半导体概念 央国企改革 次新股
要点二: 经营范围 许可项目:危险化学品生产,危险化学品经营,食品添加剂生产,危险废物经营。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:电子专用材料研发,电子专用材料制造,电子专用材料销售,化工产品生产(不含许可类化工产品),专用化学产品销售(不含危险化学品),食品添加剂销售,货物进出口,塑料包装箱及容器制造,塑料制品销售。(除许可业务外,可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目)
要点三: 主营业务 报告期内，公司主要从事通用湿电子化学品及功能湿电子化学品的研发、生产及销售，产品主要应用于集成电路领域电子元器件湿法工艺制程的蚀刻、清洗等工艺环节，公司产品是集成电路产业发展不可或缺的关键性材料。
要点四: 行业背景 根据中国电子材料行业协会《2025版湿化学品产业研究报告》，2024年，在集成电路、新型显示、光伏太阳能电池三个应用市场使用的湿电子化学品市场规模分别达到70.9亿美元、138.7亿元、75.8亿元。预计到2025年，集成电路领域市场规模将增长至75.2亿美元;新型显示领域市场规模将增长至146.2亿元（2024年，全球TFT-LCD用湿化学品市场规模71.3亿元，同比下降3.1%，尽管需求量有所增长，但产品价格呈继续下跌态势，预计2025年将下降至71.2亿元；2024年全球OLED用湿化学品市场规模67.3亿元，同比增长10.3%，预计2025年将增长至75亿元）;光伏太阳能电池领域市场规模将下降至62.6亿元（2024年全球光伏太阳能电池用湿化学品市场需求增速明显放缓，总计需求约242.58万吨，受产能供过于求影响，2025年市场规模有所下降），三大应用领域湿电子化学品市场规模增减不一。
要点五: 核心竞争力 （一）技术和研发优势。 公司拥有一支极具专业性且高效运作的研发团队，其主要致力于新产品研发、工艺提升改进等一系列技术研发工作。在成熟完善的研发体系、专业精湛的技术研发团队以及充足研发投入的共同保障下，公司始终保持着持续的技术创新态势，在通用湿电子化学品及功能湿电子化学品方面，成功掌握了多项核心专利及专有技术，如原料逐级纯化制备超高纯化学品关键技术、高性能电子级混配化学品配方关键技术等。 （二）客户资源优势。 近年来，公司凭借自身产品的优秀性能和稳定供应得到了各大客户的认可，与各大客户建立了长期、稳定的合作关系，具有较高的客户粘性。目前，公司湿电子化学品已获得台积电、SKHynix、中芯国际、长江存储、华虹集团、长鑫存储、芯联集成、Globalfoundries、联华电子、德州仪器（成都）、三安集成、粤芯半导体、华润上华、武汉新芯、晶合集成、比亚迪半导体、芯恩集成、重庆万国、燕东微、Entegris、CMCMaterials、添鸿科技、Silterra等国内外多家知名集成电路行业企业的认可。公司客户均为行业内领先企业，成功进入优质客户供应链是公司技术实力过硬、产品品质优秀的体现，为公司未来进一步发展打下了良好的客户基础。 （三）原材料采购与产业链延伸优势。 黄磷为公司主要产品电子级磷酸的主要原材料，公司控股股东兴发集团是一家以磷化工系列产品和精细化工产品开发、生产和销售为主业的上市公司，兴发集团拥有丰富的磷矿资源储备及较强的基础化工原料供应保障能力，是国内主要的黄磷生产企业。公司目前通过市场化原则向控股股东及其他供应商采购黄磷，且以其他供应商为主，但若市场黄磷供应十分紧张时，控股股东将成为公司原材料供应的保障。公司另一主要产品电子级硫酸的主要原材料为液体三氧化硫，由于液体三氧化硫为危险化工品、长途运输成本较高、生产企业较少，公司自建了液体三氧化硫生产线，液体三氧化硫内部化是公司进一步完善产业链建设、降低生产经营风险的有力保障。此外，在拓宽生产经营范围、延伸产业链方面，公司还进行了其他尝试：公司创新研发了湿电子化学品磷酸回收相关技术，搭建磷酸废液回收生产线，构建了湿电子化学品闭环业务模式，通过对电子级磷酸产品使用后的废液进行回收加工再利用，拓宽了公司收入来源。最后公司通过拓展生产经营范围，不断补齐自身供应链短板、延伸产业链，增强了公司原料供应稳定性，从而进一步提升了公司竞争优势。 （四）行业经验优势。 公司拥有多年湿电子化学品研发和制造经验，一直紧跟集成电路、显示面板等下游行业发展动态，与下游相关企业建立了良好的沟通和合作，积累了丰富的行业经验。公司紧跟下游行业发展动态进行技术创新，为更好地把握集成电路行业动态和市场需求、保障研发创新和产品创新落在实处，公司还专门成立了半导体专用电子级化学品工程技术研究中心，致力于电子级磷酸、电子级硫酸、电子级双氧水、电子级氨气、氨水、金属蚀刻液、清洗剂以及先进存储芯片专用高选择性蚀刻液等超高纯电子化学品研发，为客户提供定制化电子化学品解决方案。随着下游集成电路、显示面板等电子信息产业的持续发展，市场需求也将不断变化，公司凭借丰富的行业经验，能够前瞻性地开展相关技术研发和战略布局，具备抓住市场机遇的有利条件。 （五）团队人才优势。 专业、稳定的人员团队是公司长期稳定发展的重要基础。公司核心管理层具备多年湿电子化学品行业管理经验，公司人员在技术、管理、财务、生产、业务销售等方面分工明确、各有所长，可以保障公司的健康、长期稳定发展。同时，公司还通过员工持股、合理的岗位和薪酬设计等方式调动员工积极性，为公司构建了富有凝聚力和战斗力的专业团队。
要点六: 自愿锁定股份 控股股东兴发集团、间接控股股东宜昌兴发的承诺:1、自发行人首次公开发行股票并上市之日起36个月内,本公司不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人回购该等股份。2、发行人首次公开发行股票并上市后6个月内,如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于首次公开发行股票的发行价(自发行人股票上市后6个月内,发行人如有派息、送股、资本公积转增股本、配股等除权除息事项,上述发行价作相应调整,下同),或者上市后6个月期末(如该日不是交易日,则为该日后第一个交易日)收盘价低于首次公开发行股票的发行价,本公司直接或间接持有的发行人股份的锁定期限将在上述锁定期届满后自动延长6个月。
要点七: 3万吨/年电子级磷酸项目(新建) 经2023年2月28日召开的公司第一届董事会第七次会议、2023年3月21日召开的2022年度股东大会、2024年7月2日召开的公司第一届董事会第十五次会议审议通过,公司本次发行募集资金扣除发行费用后的净额将投资于以下项目:3万吨/年电子级磷酸项目(新建)、4万吨/年超高纯电子化学品项目(上海)、2万吨/年电子级氨水联产1万吨/年电子级氨气项目、电子化学品研发中心建设项目。本次募集资金到位前,公司将根据项目的实际进度利用自有或自筹资金进行先期投入,募集资金到位后,将用于置换先期投入资金及支付项目建设剩余款项。若本次实际募集资金净额不能满足以上投资项目的资金需求,则不足部分由公司通过自有或自筹资金解决;如实际募集资金净额满足上述项目需求后尚有剩余,剩余部分将根据中国证监会及上交所的有关规定用于发行人主营业务的发展。