要点一: 所属板块 国防军工 航空装备Ⅱ 航空装备Ⅲ 北京板块 破发股 中盘成长 中盘股 沪股通 中证500 融资融券 机构重仓 低空经济 机器人概念 商业航天 航天航空 大飞机 军民融合 央国企改革 核能核电 军工
要点二: 经营范围 技术开发、技术推广、技术服务、技术咨询;发动机用材料、飞机用材料、直升机用材料、航天器用材料、兵器用材料、船舶用材料研制与销售;制造钛合金精密铸件、高温合金母合金、飞行器风挡、舱盖、观察窗透明件及组件、航空橡胶、密封剂、胶黏剂、弹性元件;货物进出口、技术进出口、代理进出口。(市场主体依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
要点三: 航空航天用部件及材料研发、生产和销售 公司是一家主要从事航空航天用部件及材料研发、生产和销售的高新技术企业，下设钛合金精密铸造事业部、橡胶与密封材料事业部、飞机座舱透明件事业部、高温合金熔铸事业部，主要应用于航空航天领域，同时广泛应用于船舶、兵器、电子、核工业、铁路、桥梁、化工、汽车、生物工程等领域。
要点四: 钛合金铸件行业 近年来，随着我国军民用航空发动机产业的不断发展及新型号飞机发动机的开发，国内钛合金精密铸造技术处于急速增长阶段，钛合金铸件尺寸逐步增大，结构复杂程度逐步增加。钛合金精密铸造事业部进一步开展钛合金铸件用高强度易溃散型壳/型芯制备技术研究、轻质合金精确成型过程计算机模拟仿真技术研究、TiAl合金材料及熔铸技术研究，建立钛合金、钛铝系金属间化合物铸造过程计算机模拟、数据库、专家系统的数字化研究平台，推动科研、生产科学化、标准化，以坚实的科研基础持续推进技术进步。公司承担了国内外各类发动机30余种机匣和飞机、发动机用千余种各类中小结构件技术攻关和产品研发任务。
要点五: 橡胶与密封件行业 橡胶与密封行业正处于规模稳步增长、结构加速升级阶段，在国防军工、航空航天、电子信息、能源、环境、海洋等国家重大战略和新兴领域应用的橡胶与密封材料以特种橡胶为主，可以满足飞机、直升机和航空发动机等装备的燃油、滑油、液压、空气介质系统的密封工况要求。同时以橡胶为基体，通过适当的配方、结构设计及成型制造工艺，可以赋予橡胶材料和制品导电、吸波、导热、阻燃、防火、阻尼、形状记忆、耐气动载荷、偏转疲劳等特殊功能，进而满足电磁屏蔽、防火、阻燃、减振降噪、结构封严等特种应用要求。近年来，橡胶与密封领域产品不断升级，自修复、轻量化、集成化密封方案逐渐成为新热点。
要点六: 透明件行业 近年来，随着航空和轨道交通领域的高速发展，透明件行业也进入了发展快车道。国内高性能透明件行业主要分为航空透明件、高铁车窗、舰船用窗、潜艇用窗、航天员面窗、空间站窗组件、低空飞行器风挡舷窗组件等。其中，航空透明件和高铁车窗国内市场需求占比较高，航空透明件由于服役条件和功能指标复杂性，是行业中综合技术难度最高的透明件产品；民用航空透明件、低空飞行器透明件和高铁车窗因其具有旅客运载属性，需要具备非常高的可靠性和安全性。目前国内航空透明件和高铁车窗产品的技术已达到国际先进水平，具备了全球化市场开拓的优势。随着国产大型客机项目的快速推进以及低空飞行器领域的蓬勃发展，民用航空透明件即将成为行业内重要的增长方向，伴随智能化座舱透明件需求的明确，也将引领透明件行业向更高技术水平发展。另外，舰船用窗、潜艇用窗、航天员面窗、空间站窗组件等透明件行业由于市场空间小、需求少、技术难度较高，相关技术掌握在国内少数供应商中。
要点七: 高温合金母合金行业 作为高温合金应用的重要领域，商业航空以“安全、高效、绿色”为核心，2025年全球航空客运需求回暖，行业呈现复苏和上升势头。随着商用发动机向更高的推重比迈进，其对热端部件的承温能力、结构优化和使用寿命等核心技术指标提出了更加严苛的要求，高端母合金需求量将会不断扩大；同时因高技术壁垒和政策管制，以及国产大型客机项目进入关键期，国产母合金的认证和批量投产工作正在快速推进。
要点八: 占据市场龙头地位 公司产品处于相关航空材料产业的龙头地位。在钛合金精密铸件业务方面，国内绝大部分航空发动机用钛合金铸件由公司研制和批产，同时随着钛合金精密铸造线智能化应用技术的提升、工艺技术和检测方法的改进，公司成为国内唯一国际知名航空发动机公司钛合金铸件的供应商。橡胶与密封件业务方面，公司是我国专业从事航空橡胶与密封材料研究与应用研究单位，是国产航空飞机、发动机用橡胶密封材料主要供应商。飞机座舱透明件业务方面，公司在航空用有机玻璃透明件和无机玻璃透明件制造及透明材料性能分析和应用研究领域拥有较大优势，并积极拓展舰船领域和低空经济领域先进透明件市场，并针对大型客机主侧风挡积极开展技术攻关，牵引技术需求。高温合金母合金业务方面，公司产品覆盖国内绝大多数批产的航空发动机热端部件制造用高温合金母合金产品，具备大型高温合金铸件的设计和制造能力。同时，公司通过上述相关技术的衍生，不断拓展在商业航空、商业航天、燃气轮机、低空产业、核电、船舶和汽车等领域的应用。
要点九: 具有深厚的技术基础及研发底蕴 科技创新是航空新材料发展的核心竞争力，也是公司长远发展的内生动力。公司的钛合金精密铸造事业部、橡胶与密封材料事业部、飞机座舱透明件事业部、高温合金熔铸事业部前身为航材院相关研究室，具有六十余年的发展历史，形成了一大批高质量成果，在多个领域完成从无到有，从有到优的跨越，多项技术填补国内空白，有力支撑了航空航天新材料需求，其中公司研制的钛合金铸造产品覆盖了国内绝大部分航空发动机；公司承担了国内大部分飞机的多种用途橡胶密封材料及制品的研制任务，生产的航空橡胶、密封剂产品占据我国航空橡胶和密封剂主干材料的全部牌号，其中多个橡胶和密封剂产品已取得许可，可用于民用飞机制造和维修；承担着国内大部分在役飞机的透明件制造和新型透明件的研制任务；高温合金母合金作为产业链重要的基础性材料，公司致力于不断提升合金品质，通过持续开展工艺改善和洁净化生产行动，母合金纯净度和整体质量得到大幅提高，下游用户产品合格率稳步提升，高温合金技术研发团队与航材院高温材料研究所在新合金研制、工艺提升和产品适配性等方面开展了深度合作。同时公司作为国家高新技术企业，建立了完善的研发创新体制，持续加大研发投入，报告期内研发投入2.46亿元，取得部分橡胶及密封产品通过商用飞机和民航维修适航认证，低空飞行器全机透明件首架机正式下线，在燃机领域部分高温合金牌号通过认证，持续保持技术领先地位。
要点十: 稳定的材料需求及客户基础 随着国内、国际航空产业的不断发展，公司相关产品作为先进航空飞机和发动机的主要结构材料，市场需求持续放量，公司业绩逐年增长。公司具有立足航空材料行业60余年的技术优势和口碑优势，已建立成熟可靠、快速响应的研发生产技术体系。市场运营方面始终以客户为中心，强化研制交付节点，提升质量意识和服务水平，成为国内飞机、直升机、发动机、航天相关厂所及国际知名飞机和发动机厂商可靠稳定的优质供应商伙伴，建立长期稳定合作机制，为客户解决生产过程中的技术问题，为后续公司的业务拓展奠定了坚实的基础。
要点十一: 一流稳定的核心技术团队 人才是公司创新发展的第一资源，公司在航空新材料领域深耕多年，聚集和培养了大量专业技术人才，研发人员中硕士研究生以上学历占86.7%，积累了深厚的研发能力和工艺技术能力。同时建立持股平台，针对核心经营团队和技术骨干实施员工持股计划，进一步激发核心技术人员的创新活力，报告期内公司核心技术人员稳定无变化。
要点十二: 自愿锁定股份 实际控制人中国航发承诺:(1)本公司间接持有的发行人股份自发行人本次发行上市之日起36个月内不转让或者委托他人管理,也不提议由发行人回购本公司间接持有的股份;(2)本次发行上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后6个月期末(如该日不是交易日,则为该日后第一个交易日)收盘价低于发行价,本公司间接持有的发行人股份的锁定期限自动延长6个月(上述发行价指发行人本次发行上市的发行价格,如果发行人上市后因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等原因进行除权、除息的,则按照证券交易所的有关规定作除权除息处理)。
要点十三: 航空高性能弹性体材料及零件产业项目等6个项目 经公司第一届董事会第三次会议及2022年第二次临时股东大会审议批准,本次公开发行股票所募集的资金扣除发行费用后,将根据轻重缓急顺序投入以下项目:航空高性能弹性体材料及零件产业项目、航空透明件研发/中试线项目、大型飞机风挡玻璃项目、航空发动机及燃气轮机用高性能高温母合金制品项目、航空航天钛合金制件热处理及精密加工工艺升级项目、补充流动资金。本次募投项目的实施主体均为公司及公司全资子公司,募集资金投资项目均为公司主营业务,其实施不会导致公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业新增同业竞争,亦不会对公司独立性产生不利影响。